JPMorgan'ın JEPI ETF'si bir SWAN fonudur; işte daha iyi bir alternatif

JPMorgan Premium ETF (JEPI), Wall Street'teki en iyi Sleep Well at Night (SWAN) fonlarından biridir. Sadece birkaç yıl içinde, yönetimi altındaki 37 milyar doların üzerindeki varlıkla küresel olarak en büyük aktif ETF haline geldi.

JEPI ayrıca zaman içinde güçlü bir performans gösterdi ve kurulduğu günden bu yana %76 toplam getiri sağladı. Yaklaşık %7'lik aylık dağıtımları ve ayrıca en iyi Amerikan şirketlerinden bazılarının maruz kalması sayesinde düzenli gelir sağlıyor.

JEPI ETF bir Kuğu fonudur

JPMorgan Equity Premium ETF, S&P 500 endeksindeki 133 şirkete yatırım yaparak getiri sağlar. Bu hisse senetleri, hisse senedi piyasasında toplam 60 yılı aşkın deneyime sahip portföy yöneticileri tarafından dikkatle seçilir.

Fonun en büyük kısmını ısıtma, havalandırma ve klima üreten bir şirket olan Trane Technologies oluşturuyor. Bunu NVIDIA, Progressive, ServiceNow, Amazon, Mastercard, Meta Platforms ve Honeywell gibi şirketler takip ediyor.

JEPI'nin bileşenlerinin çoğu bilgi teknolojisi sektöründedir, ardından finans, sağlık ve sanayi gelir. Bu nedenle, ETF bu hisse senetleri iyi gittiğinde para kazanır.

Aynı zamanda, S&P 500 endeksi üzerine çağrı opsiyonları yazdığı opsiyon piyasasını kullanarak getiri üretir. Çağrı opsiyonu, kullanıcıya bir varlığı belirli bir fiyattan satın alma hakkı verir ancak yükümlülüğü vermez, yaygın olarak grev fiyatı olarak bilinir.

JEPI ETF, bu opsiyonları satarak, her ay sahiplerine dağıttığı prim olarak bilinen önemli getiriler üretebilmektedir. Temettüleri ayrıca portföyündeki şirketler tarafından yapılan ödemeleri de içerir.

Bu nedenle, JEPI ETF'si genellikle borsa yükseliş trendindeyken iyi performans gösterir. Ancak, opsiyon ticaretinin bir vade fiyatı olduğundan, S&P 500 endeksi son birkaç haftada olduğu gibi iyi performans gösterirse kazançların sınırlı olabileceği anlamına gelir.

Daha fazlasını okuyun: 2024'e kadar JEPI, JEPQ ve JPIE ETF puan tablosu

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) daha iyi bir alternatiftir

JEPI ETF'si zaman içinde iyi performans gösterse de, temel VOO ETF'sinin birkaç nedenden ötürü daha iyi bir alternatif olduğuna inanıyoruz.

Öncelikle, VOO, JEPI'nin %0,35'inden çok daha düşük olan %0,03'lük bir gider oranıyla Wall Street'teki en ucuz fonlardan biridir. Bu, basitçe VOO'ya 10.000$'lık bir yatırımın yıllık yönetiminin sadece 3$'a mal olacağı anlamına gelir. JEPI'ye benzer bir yatırımın maliyeti yaklaşık 35$ olacaktır. Elbette, bunlar büyük rakamlar değil, ancak neden daha fazla ödeyesiniz ki?

İdeal olarak, JEPI ETF'si JEPI'den daha güçlü getiriler sağlıyorsa daha fazla ödeme yapmak mantıklı olacaktır. Ancak, tarihsel veriler, VOO ETF'sinin sadece %1,2'lik bir temettü getirisine sahip olmasına rağmen, JEPI'yi yenme konusunda uzun bir geçmişe sahip olduğunu göstermektedir.

JEPI ETF'nin bu yılki toplam getirisi %15,78 iken, VOO'nun getirisi %26,7 oldu. Benzer şekilde, son üç yılda JEPI'nin toplam getirisi %26,8 iken, VOO'nun getirisi %33,50 oldu. Bu nedenle, bu iki fondan birini seçmem gerekirse, uzun bir performans geçmişine sahip olanı seçerdim.

Üçüncüsü, VOO, uzun geçmişi nedeniyle benim görüşüme göre en iyi SWAN ETF'sidir. 1957'den beri faaliyet gösteren bir fon olan S&P 500 endeksini takip eder. S&P 500 endeksi, COVID-19 salgını ve dot com balonu gibi büyük olaylar olduğunda düşüş gösterse de her zaman toparlanır.

Bu nedenle, VOO - NASDAQ 100 endeksini takip eden fonlarla birlikte - uzun vadede daha iyi yatırımlardır. Güçlü performansı, JEPI'nin yüksek temettü getirisini ve aylık dağıtımlarını telafi etmeye yardımcı olur.