İtalyan kredi kuruluşu UniCredit, rakip Banco BPM'yi 10,5 milyar dolara satın almayı teklif ediyor

İtalya'nın önde gelen kredi kuruluşu UniCredit, pazartesi günü yerel rakibi Banco BPM'yi yaklaşık 10 milyar avroya (10,5 milyar dolar) satın alma teklifinde bulundu.

Almanya'nın Commerzbank'ına yönelik devam eden tekliften ayrı olarak, İtalya'nın en büyük iki bankacılık kurumunu birleştirmeyi amaçlıyor.

UniCredit, tamamı hisse senedinden oluşan bir işlemde hisse başına 6,657 avro teklif ettiğini duyurdu. Bu fiyat, Banco BPM'nin cuma günü açıkladığı 6,644 avroluk kapanış fiyatına göre biraz daha yüksek.

Banka, bu satın almanın UniCredit'in Avrupa çapında lider bir bankacılık grubu olarak konumunu güçlendireceğini vurguladı.

Açıklamanın ardından UniCredit'in hisseleri yüzde 1,7 düşerken, Banco BPM'nin hisseleri yüzde 5 arttı.

Avrupa bankacılık sektöründe konsolidasyon

Bu anlaşma, yıllardır birleşmeye hazır olan Avrupa bankacılık sektöründeki daha geniş bir konsolidasyon eğiliminin bir parçasıdır. Güçlü mali pozisyonuyla UniCredit, sık sık olası bir alıcı olarak anılmıştır.

UniCredit, bu yılın başlarında Commerzbank'taki hissesini yaklaşık %21'e çıkarmış, daha sonra bunu %29,9'a çıkarmak için onay istemişti.

İtalyan bankası, eylül ayında Commerzbank'ın yüzde 9'luk hissesini satın almış, hissenin yarısını da Alman hükümetinden satın almıştı.

Ancak Alman hükümeti henüz olası bir birleşmeyi onaylamadı; Başbakan Olaf Scholz, Eylül ayı sonlarında düşmanca devralmalar yapılacağı yönündeki endişelerini dile getirdi.

Commerzbank'ın en büyük hissedarı olan Alman hükümeti, 2008 mali krizinde bankayı kurtardıktan ve Eylül ayı başında pozisyonunu %4,5 oranında azalttıktan sonra %12'lik bir hisseye sahip oldu. Commerzbank hisseleri haberin ardından Pazartesi günü %6 düştü.

JP Morgan'ın Avrupa Banka Hisse Senedi Araştırmaları Başkanı Kian Abouhossein, CNBC'nin "Squawk Box Europe" programında, UniCredit CEO'su Andrea Orcel'in her iki anlaşmayı aynı anda takip etmesinin pek olası olmadığını söyledi.

Commerzbank'ı çevreleyen zorlukların anlaşmayı başlangıçta tahmin edilenden daha fazla karmaşıklaştırabileceği tahmininde bulundu.

Banco BPM kabul edecek mi?

Bu arada Banco BPM de büyümeyi hedefliyor.

Banka, bu ayın başlarında varlık yönetim şirketi Anima'yı 1,6 milyar avroya satın alma teklifinde bulunmuş ve devlete ait Monte dei Paschi di Siena'nın (MPS) yüzde 5 hissesini satın almıştı.

UniCredit, 6 Kasım'da çeyreklik net kârının bir önceki yıla göre yüzde 8 artarak 2,5 milyar avroya (2,25 milyar dolar) ulaştığını ve analist beklentilerini aştığını bildirdi.

Banka, tam yıl kar tahminini, önceki 8,5 milyar avroluk tahminden 9 milyar avronun üzerine çıkardı. Hisseleri bu yıl şu ana kadar %55 arttı.

Abouhossein, Commerzbank ve Banco BPM ile yapılan anlaşmaların aylar arayla yapılması durumunda bile her ikisini birden yürütmenin zor olacağını kaydetti.

Düzenleyici engellerin ve iki büyük satın almanın aynı anda yönetilmesinin karmaşıklığının önemli riskler oluşturduğunu da sözlerine ekledi.