Tokyo enflasyonunun hızlanması ve Güney Kore'nin imalat sektörünün toparlanmasıyla Asya piyasaları düşüşte

Cuma günü Asya-Pasifik piyasaları, yatırımcıların Tokyo'daki hızlanan enflasyon ve Güney Kore'nin sanayi üretimindeki toparlanma gibi ekonomik verileri sindirmesiyle büyük ölçüde aşağı yönlü bir eğilim gösterdi.

Bazı piyasalarda dayanıklılık noktaları olmasına rağmen, küresel para politikasına ilişkin belirsizlik nedeniyle bölgenin endeksleri baskı altında kaldı.

Tokyo'nun Kasım ayı enflasyon rakamları, manşet oranının Ekim ayındaki %1,8'den önemli bir artışla %2,6'ya yükseldiğini gösterdi.

Dalgalı taze gıda fiyatlarını hariç tutan çekirdek enflasyon, Reuters anketinde ekonomistlerin öngördüğü yüzde 2,1'in biraz üzerinde, yüzde 2,2 olarak gerçekleşti.

Genellikle ülke çapındaki eğilimlerin habercisi olarak görülen Tokyo enflasyon verileri, Japonya'da artan fiyat baskılarına işaret ediyor ve bu durum Japonya Merkez Bankası'nın Aralık ayındaki toplantısında olası bir faiz artışına yönelik argümanı güçlendirebilir.

Bu arada Güney Kore'nin sanayi üretimi, Eylül ayındaki yüzde 1,3'lük daralmanın tersine, Ekim ayında yıllık bazda yüzde 2,3 artışla toparlandı.

Olumlu verilere rağmen Güney Kore endeksi Kospi yüzde 1,74, küçük sermayeli şirketlere odaklanan Kosdaq ise yüzde 1,75 düştü.

Bu ayrışma, küresel talep ve ekonomik belirsizlik konusundaki piyasa endişelerinin devam ettiğini gösteriyor.

Japonya'da Nikkei 225 endeksi %0,59 düştü ve yatırımcıların enflasyon verilerini değerlendirmesiyle daha geniş kapsamlı Topix endeksi %0,35 düştü. Avustralya'nın S&P/ASX 200 endeksi bölgesel düşüşü yansıtarak %0,35 düştü.

Buna karşılık Hong Kong'un Hang Seng Endeksi, teknoloji hisselerindeki toparlanmanın da etkisiyle, trende meydan okuyarak %0,21'lik mütevazı bir artış kaydetti.

Çin ana karasındaki CSI 300 endeksi ise erken işlemlerde hafif düşüş yaşadı.

Dolar, faiz indirimi spekülasyonları arasında zayıflıyor

ABD doları, yatırımcıların Fed'in Aralık ayında faiz indirimine gitmesini giderek daha fazla beklemesiyle bu hafta başlıca para birimleri karşısında %1,4 düştü.

CME Group'un FedWatch Aracı'na göre vadeli işlem piyasaları artık çeyrek puanlık bir indirime %63 oranında bir olasılık veriyor. Bu oran bir önceki hafta %55 idi.

Yen, Tokyo'daki enflasyon artışı ve Japonya Merkez Bankası'nın daha sıkı para politikası uygulayacağına ilişkin spekülasyonların artmasıyla desteklenerek, dolar karşısında 150'nin altında işlem görerek beş haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

Petrol fiyatları sabit, altın düşüyor

Petrol fiyatları, İsrail-Hizbullah ateşkesi haberinin ardından Cuma günü istikrar kazandı ancak haftalık düşüşlere hazır durumda.

ABD Batı Teksas petrolü vadeli işlemleri %0,1 artışla varil başına 68,76 dolara yükselirken, haftalık bazda %2,5 düşüş kaydetti.

Altın ise bu hafta yüzde 2,7 düşüşle, doların zayıflamasıyla ons başına 2.638,29 dolardan işlem gördü.

Hindistan'ın ekonomik büyümesi yavaşlıyor

Ekonomistler, Hindistan ekonomisinin ikinci mali çeyrekte yüzde 6,5'lik bir büyüme öngördükleri için, ülkenin ekonomisinin Mart 2023'ten bu yana en yavaş çeyrek büyümesini kaydetmesi bekleniyor.

Tahmin, Hindistan Merkez Bankası'nın daha önceki %7'lik tahmininin altında kalıyor ve birinci çeyrekte kaydedilen %6,7'lik büyümeye göre hafif bir yavaşlamayı temsil ediyor.

Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) Ekim ayı görünümüne göre, Hindistan'ın GSYİH'sinin %18'inden fazlasını oluşturan tarımın, sürdürülebilir tüketici harcamaları ve iyileşen iş güveninin desteğiyle güçlü bir performans göstermesi bekleniyor.

Avrupa ve para politikasına odaklanın

Avrupa tahvil piyasaları, Başbakan Michel Barnier'in 2025 bütçesinde elektrik vergilerini artırma planlarını iptal etmesinin ardından Fransız tahvil faizlerinin düşmesiyle bir miktar rahatladı.

Öte yandan Almanya'da enflasyonun tahminlerin altında kalması, avro bölgesi enflasyon verilerinde aşağı yönlü risk potansiyelinin bulunduğunu gösteriyor.

Yatırımcılar Avrupa Merkez Bankası'na odaklanmaya devam ediyor ve beklentiler Aralık ayında kademeli bir faiz indirimi yaklaşımına doğru yöneliyor.

Asya, Avrupa ve ABD'den gelen karışık sinyaller, piyasaların karmaşık küresel ortamda yol almaya devam etmesiyle birlikte yatırımcıların önümüzdeki haftalarda önemli ekonomik göstergeleri ve merkez bankası kararlarını yakından izlemesine neden olacak.