Gap Inc hissesi JPMorgan yükseltmesiyle %7 yükseldi: CEO Dickson’ın stratejisi işe yarıyor

Gap Inc.’in hisseleri, JPMorgan Chase analisti Matthew R. Boss’un perakendecinin hisselerini “nötr”den “aşırı ağırlıklı”ya yükseltmesinin ardından Pazartesi günü %7’den fazla yükseldi.

Boss ayrıca, CEO Richard Dickson yönetimindeki başarılı marka canlandırma çabalarına atıfta bulunarak Gap’in hisse senedi için hedef fiyatı 28 dolardan 30 dolara çıkardı.

Boss’un raporunda şirketin üst üste dört çeyrektir elde ettiği gelir artışı ve güçlenen pazar payının iyimser görünümündeki temel faktörler olduğu vurgulanıyor.

Dickson’ın liderliği dönüşümü yönlendiriyor

Dickson, yaklaşık 1,5 yıl önce Gap’in markalarının yönetimini devraldığından beri, finansal disiplini, trendlere uygun ürün tekliflerini ve yeniden canlandırılmış bir şirket kültürünü ön planda tutan stratejik bir çerçeve uyguladı.

Boss, Dickson’ın yaklaşımını, ilgi çekici marka hikayeleri yaratma, mağaza içi ve çevrimiçi deneyimi iyileştirme ve müşteri katılımını teşvik etmek için pazarlama stratejilerini geliştirme üzerine kurulu “kanıtlanmış bir oyun kitabı” olarak tanımladı.

Şirketin anlamlı hediye çözümleri sunmaya odaklanan Give Your Gift tatil kampanyası, alışveriş yapanlar tarafından iyi karşılandı ve Dickson’ın stratejisinin etkinliğini örneklendirdi.

Tatil sezonu güçlü bir başlangıç yaptı

Boss’a göre Gap’in 2024 tatil sezonu erken dönemde umut verici bir ivme gösteriyor.

Kasım ayının ilk yarısında, daha serin hava koşulları ve pazarlama ile satışa yönelik yoğun ilginin de katkısıyla, benzer mağazalardaki satış trendleri iyileşti.

Dickson, Gap’in Finans Direktörü Katrina O’Connell ile birlikte dördüncü çeyrekte %1 ila %2 arasında bir gelir artışı öngördü.

Şirket ayrıca uzun vadeli stratejisinin bir parçası olarak sonraki çeyreklerde düşük-orta tek haneli satış büyümesi hedefliyor.

Markaya özgü stratejiler sonuç verir

Gap’in bireysel markaları da perakendecinin yeniden canlanmasına katkıda bulundu:

Old Navy: Marka, mağaza görsellerini zenginleştirdi, tatil temalı stantlar açtı ve popüler Jingle Jammies koleksiyonunu tanıttı; bunların hepsi mağazaya gelen müşteri sayısını ve satışları artırdı.

Banana Republic: Markayı yeniden konumlandırma çabaları arasında temel giyim ürünleri için daha geniş raf alanı, kadın giyiminde daha iyi bir fiyatlandırma dengesi ve kaşmir gibi birinci sınıf malzemelere vurgu yer alıyor.

Marka ayrıca daha geniş bir kitleye ulaşmak için sosyal ve influencer pazarlamasına daha fazla kaynak aktarıyor.

Athleta: Büyüme odaklı bir marka olarak konumlanan Athleta, premium spor giyim ve yaşam tarzı ürünleriyle tüketicilerin ilgisini çekmeye devam ediyor.

Boşluk markası: Stratejik pazarlama kampanyaları, iş birlikleri ve müşteri katılımı girişimleri temel markayı yeniden canlandırdı.

2025 ve sonrasına yönelik iyimser bakış açısı

Boss, 2025/26 mali yılına kadar şirket genelinde aynı mağaza satışlarının en az %6 oranında artacağını öngörüyor.

Gap için 2025 mali yılı düzeltilmiş kar tahminini hisse başına 2,30 dolara revize ederek, FactSet’in 2,14 dolarlık konsensüsünü aştı.

Bu tahmin, 2026 yılına kadar %3,1’lik gelir artışı beklentisi ve daha önceki %7,6’lık projeksiyonları aşan %7,9’luk genişletilmiş faaliyet marjı ile destekleniyor.

Gap’in hisseleri yılbaşından bu yana %22,3 arttı. Bu artış, yatırımcıların Dickson’ın liderliği ve şirketin rekabetçi perakende sektöründe yol alma becerisi konusundaki iyimserliğini yansıtıyor.

Buna karşılık S&P 500 endeksi 2024 yılında %26,7 değer kazanarak Gap’in güçlü toparlanma eğilimini vurguladı.

Boss’un değerlendirmesi, Gap’in liderliğinin büyümeyi sürdürmek ve gelecekteki zorluklarla etkili bir şekilde baş etmek için iyi bir konumda olduğunu gösteren etkileyici bir dönüşüm hikayesini vurguluyor.