Hang Seng endeksi nadir görülen bir desen oluşturuyor: Bir toparlanma mı geliyor?

Hang Seng endeksi sert bir geri dönüş yaşadı ve bu yılın en yüksek seviyesinden %16'dan fazla düştü. Yatırımcılar Trump yönetiminin yeni normalini benimserken Salı günü 19.445 H$'dan işlem görüyordu. 26 Eylül'den bu yana en düşük seviyesinin yakınında seyrediyordu.

Hong Kong hisse senedi riskleri devam ediyor

Çin'in teşviklerine yönelik heyecanın azalmasıyla Hang Seng endeksi küresel emsallerinin altında performans göstermeye devam etti.

Pekin, yerel yönetimlere fon akışı sağlayacak 1,4 trilyon dolarlık bir teşvik paketi açıkladı. Bu lokasyonların çoğu, gayrimenkul sektörünün çöküşünün ardından son birkaç yıldır yoğun baskı altındaydı.

Teşvik iyi bir şey olsa da, analistler Hang Seng endeksinin çok sayıda riskle karşı karşıya olduğundan endişeleniyor. Birincisi, Çin ekonomisinin analistlerin beklediği kadar hızlı toparlanmadığına dair işaretler var.

Hang Seng hisseleri ayrıca ABD ile Çin arasındaki ticaret savaşlarının potansiyel geri dönüşü nedeniyle düştü. Donald Trump , Çin ithalatına büyük tarifeler ekleyeceği konusunda uyarıda bulundu.

Aynı zamanda Marco Rubio'yu bir sonraki Dışişleri Bakanı olarak atadı. Rubio, Cumhuriyetçi Parti'nin eski okul ortodoksluğuna mensuptur ve uzun yıllardır Çin'in önde gelen şahinlerinden biridir.

Dolayısıyla Çin'e karşı sert bir yaklaşım sergilemesi ve bunun da ilişkileri zedelemesi ihtimali bulunuyor.

Trump ayrıca BRICS grubundaki ülkelere ABD dolarını terk etmeleri durumunda daha yüksek tarifeler uygulanacağı konusunda uyardı. Çin bu gruptaki en büyük üyedir.

Ek olarak, Hong Kong ve Çin Anakarası'nın gayrimenkul sektörünün toparlanmadığı yönünde endişeler var. Hang Seng endeksindeki birçok gayrimenkul şirketi son zamanlarda zayıf finansal sonuçlar bildirdi.

Link Real Estate hissesi bu yıl %22'den fazla düştü, Wharf Real Estate ise aynı dönemde %38 düştü. China Resources Land, New World ve Hang Lung Properties hisseleri bu yıl %20'den fazla düştü.

Hang Seng endeksindeki China Resources Beer, MTR, Hengan International, Galaxy Entertainment, Sands China ve Chow Tai Fook Jewellery gibi diğer şirketler de en kötü performans gösterenler arasında yer aldı.

Hang Seng'in teknoloji şirketleri de Google, Amazon ve Tesla gibi küresel rakiplerinin gerisinde kaldı. Li Auto hisseleri bu yıl %40 düşerken, Baidu'nun hisseleri %28,6 düştü.

Hang Seng endeksinde en iyi performans gösteren şirketler arasında bu yıl çift haneli artış gösteren Trip.com, JD, Meituan ve Xiaomi gibi şirketler yer aldı.

Hang Seng endeksi teknik analizi

Günlük grafik, Hang Seng endeksinin son birkaç haftadır güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Bu yılki en yüksek seviyesinden %16'dan fazla düştü ve aylardır en düşük seviyesinin yakınında seyrediyor.

Endeks ayrıca %38,2 Fibonacci Düzeltme seviyesinin ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın (EMA) da altına geriledi.

Olumlu tarafı, popüler bir boğa dönüşü işareti olan düşen kama grafik deseni oluşturmuştur. Bir kama, iki düşen ve birleşen trend çizgisinden oluşur. Çoğu dönemde, iki çizgi birleşme noktasına yaklaştığında boğa kırılması meydana gelir.

Bu durumda, güçlü bir boğa çıkışı Hang Seng endeksini H$20.000'deki bir sonraki önemli direnç seviyesine itecektir. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma onu çok daha yükseğe, potansiyel olarak H$22.000'deki psikolojik seviyeye itebilir.

Öte yandan, H$19.000 seviyesindeki kama alt seviyesinin altına bir düşüş daha fazla düşüşe işaret edecek ve izlenecek bir sonraki seviye H$18.000 olacak.