Stoxx 50 endeksi ECB kararı öncesinde ters H&S formasyonu oluşturuyor

Euro Stoxx 50 endeksi son birkaç günde güçlü bir geri dönüş gerçekleştirdi. En büyük Avrupa şirketlerini izleyen endeks, son altı günde art arda yükselerek 29 Ekim'den bu yana en yüksek noktası olan 4.977 avroya ulaştı. Kasım ayındaki en düşük seviyesinden yaklaşık %6 sıçradı.

Avrupa Merkez Bankası kararı

Euro Stoxx 50 endeksi, yatırımcıların Avrupa Merkez Bankası'nın yaklaşan kararını beklemesiyle birlikte, mütevazı bir toparlanma gösterdi ve tüm zamanların en yüksek seviyesine doğru ilerliyor.

Ekonomistler, Avrupa ekonomisinin iyi durumda olmaması nedeniyle bankanın dördüncü kez faiz oranlarını düşürmesini bekliyor.

S&P Global'in geçen hafta açıkladığı veriler, bloğun imalat ve hizmet PMI'larının kasım ayında baskı altında kalmaya devam ettiğini gösterdi.

Başka bir rapora göre, Almanya'da sanayi üretimi, BASF ve Volkswagen gibi şirketlerin yavaşlamasıyla ekim ayında da düşmeye devam etti.

Avrupa'da enflasyon da merkez bankasının yüzde 2 hedef seviyesine yaklaşırken, bazı ülkelerde işgücü piyasasında gevşeme görülüyor.

Bu nedenle analistler, ECB'nin bu toplantıda faiz oranlarını %0,25 oranında düşüreceğine inanıyorlar; bu da Euro Stoxx 50 endeksini yükseltecek bir hareket. Tarihsel olarak, merkez bankaları faiz oranlarını düşürdüğünde hisse senetleri iyi performans gösterir.

Federal Rezerv'in bu ay da gevşeme döngüsüne devam etmesi bekleniyor. Bu yıl zaten iki kez faiz oranlarını düşürdü ve analistler yılın son toplantısında %0,25 daha düşüreceğini öngörüyor.

Fed'in eylemleri, ABD'de iş yapan çok sayıda şirket olması nedeniyle Avrupa hisse senetleri üzerinde etkili oluyor. ABD, Volkswagen ve SAP gibi şirketler için en büyük pazarlardan biri.

Yine de yatırımcılar arasında önemli bir endişe, Donald Trump'ın iki bölge arasındaki büyük ticaret açığı nedeniyle Avrupa mallarına tarifeler uygulamaya başlayabileceğidir. Tarifeler, ülkeler arasındaki ticaret akışları üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olma eğilimindedir.

Bu tarifeler, şu anda Asyalı şirketleriyle rekabet etmekte zorlanan Avrupa şirketleri için zor bir zamanda gelecektir. Örneğin, otomobil sektörü, artık yılda milyonlarca araç satan BYD gibi bir şirket tarafından sekteye uğratılıyor.

En iyi Euro Stoxx 50 taşıyıcıları

Dev yazılım şirketi SAP, bu yıl %74'lük sıçramayla Euro Stoxx 50 endeksinde en iyi performans gösteren şirket oldu. Güçlü tekrarlayan gelir büyümesi ve yapay zekaya yaptığı yatırımlar sayesinde iyi bir performans gösterdi.

Daha önce Naspers'a ait olan küresel bir yatırım şirketi olan Prosus, hissesi bu yıl neredeyse %50 arttığı için bir diğer en iyi performans gösteren şirket. Teknoloji şirketleri toparlandıkça şirket iyi bir performans gösterdi. Analistler, şirketin portföy şirketlerinden bazılarını halka açacağını veya satacağını tahmin ediyor.

Ferrari hisse senedi fiyatı, lüks araçlara olan talebin artmaya devam etmesiyle bu yıl %40 arttı. Bu yıl en iyi performans gösteren otomobil hisse senetlerinden biri.

Euro Stoxx 50 endeksinde diğer en iyi performans gösteren şirketler ise Flutter Entertainment, Inditex, Schneider Electric ve Allianz oldu.

Öte yandan, en geride kalanlar arasında Stellantis, Deutsche Post, L'Oreal, Pernod Ricard, BMW, Kering ve Volkswagen gibi firmalar yer alıyor. Tüm bu şirketlerin, iyi durumda olmayan bir ülke olan Çin'e büyük bir maruziyeti var.

Euro Stoxx 50 endeks analizi

Günlük grafik, Euro Stoxx 50 endeksinin son birkaç haftada toparlandığını gösteriyor. Yükseldi ve 200 günlük ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamaları (EMA) geçti. İki ortalama, altın çapraz olarak bilinen boğa geçişi oluşturmak üzere.

Endeks ayrıca popüler bir boğa dönüş modeli olan ters baş ve omuzlar modeli oluşturdu. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergelerinin hepsi yukarıyı işaret etti.

Bu nedenle, boğalar 5.000 €'luk bir sonraki önemli direnç seviyesini hedefledikçe endeksin güçlü bir yükseliş patlaması yaşaması muhtemeldir. Bu seviyenin üzerine çıkmak, yakın vadede daha fazla kazanç anlamına gelecektir.