AppLovin hissesi yükseldi: 2025'te ortalamaya dönüş bekleniyor

AppLovin hisse senedi fiyatı bu yıl parabolik bir hal aldı, %760 yükseldi ve Russell 1000 endeksinde en iyi performans gösteren oyuncu oldu. APP'nin yükselişi, az bilineni 134 milyar dolarlık bir dev haline getirmeye yardımcı oldu. Peki, APP hisse senedinin 2025'te daha fazla yükseliş potansiyeli var mı?

AppLovin hisse senedi fiyatı aşırı alım seviyesine ulaştı

Haftalık grafik, APP hisse senedi fiyatının Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en iyi performans gösteren şirketlerden biri olduğunu gösteriyor. 2023'te 7,4 dolara düştükten sonra %4.945'in üzerinde arttı.

Hisse senedinin Kasım 2021'deki en yüksek salınım olan 115,73 dolarlık kilit direnç seviyesinin üzerine çıkmasının ardından yükseliş hızlandı. Bu, popüler bir yükseliş işareti olan fincan ve kulp modelinin üst tarafıydı.

AppLovin hissesi, boğaların kontrolü ele geçirdiğinin bir işareti olarak 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların üzerinde kalmayı başardı.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım seviyesi olan 77'ye doğru hareket etti. Benzer şekilde, MACD ve Stokastik Osilatör de yukarıyı işaret etti.

Bu nedenle, hisse senedinin ortalamaya geri dönme riski vardır, bir varlığın düşüp temel hareketli ortalamalarına hareket ettiği bir durum. Muhtemel senaryo, hisse senedinin 200$'daki temel desteğe düşmesidir. Yıl başından bu yana en yüksek seviye olan 418$'ın üzerine bir hareket, düşüş görünümünü geçersiz kılacaktır.

Daha fazlasını okuyun: AppLovin'i gelecekte daha fazla kazanç bekliyor mu?

Değerleme endişesi devam ediyor

Çoğu analist Amerikan hisse senetlerinin aşırı değerli olduğuna inanıyor. Son veriler S&P 500 endeksinin ileriye dönük P/E oranının 22,3 olduğunu gösteriyor, bu oran beş yıllık ortalama olan 19,7'den yüksek.

Yine de, hisse senetleri ve diğer varlıklar momentum olduğu sürece uzun süre aşırı değerli kalabilir. Örneğin, Visa ve Mastercard gibi şirketler on yıllardır aşırı değerlidir.

AppLovin, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en aşırı değerli şirketlerden biridir. 134 milyar doların üzerinde bir piyasa değerine sahiptir ve son on iki ayda 4,2 milyar dolar gelir elde etmiştir.

Bu, borç hariç, şirketi mevcut 134 milyar dolarlık değerlemeyle satın aldıysanız, paranızı geri kazanmanızın 32 yıl süreceği anlamına gelir. Ve bu sadece hacim üzerindendir. Net gelirine baktığınızda, zarar etmemeniz 116 yıl sürecektir.

SeekingAlpha'ya göre AppLovin'in ileriye dönük P/E oranı 77 olup, sektör ortalaması olan 26'nın çok üzerindedir.

Şirket güçlü bir büyüme yaşıyorsa bu sayılar biraz anlaşılabilir olurdu. En son sonuçlar, çeyreklik gelirinin son çeyrekte %39 artarak 1,20 milyar dolara çıktığını gösterdi. Bu büyümenin çoğu yazılım platformundan kaynaklandı çünkü uygulama geliri yalnızca %1 arttı.

Analistler, yıllık gelirinin geçen yıla göre %39 artışla 4,59 milyar dolar olmasını bekliyor. Ardından gelecek mali yılda yaklaşık 5,6 milyar dolar kazanacak.

Olumlu tarafta, şirketin olumlu bir 40 Kuralı metriği var. Gelir büyümesi %39 iken, net gelir marjı %36 idi. İdeal olarak, bir yazılım şirketinin 40 ve üzeri bir metriğe sahip olması durumunda değerinin altında olduğu söylenir.

Yine de uzun vadede AppLovin hissesinin 2025 yılında ortalamaya dönme riski bulunuyor.