2024 JEPI ETF hisse senedi puan tablosu ve 2025'te neler bekleniyor

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) hissesi bu yıl 60,52$'lık rekor seviyeye yükselerek güçlü bir performans gösterdi. Bu yılki toplam getirisi %15 seviyesinde kalarak bu yıl yaklaşık %27,3 yükselen S&P 500 endeksinin gerisinde kaldı.

JEPI son 12 ayda %15,9 yükselirken, S&P 500 bu yıl yaklaşık %30 oranında arttı.

JEPI ETF neden yükseldi?

JPMorgan Equity Premium Income ETF, Amerikan hisse senetlerinin toparlanmasıyla bu yıl %15'in üzerinde yükseldi. S&P 500 endeksi rekor seviyeye ulaşarak yıllardır devam eden bir eğilimi sürdürdü.

Fon, yapılandırılma biçiminden dolayı sıçradı. Bu fon, fonun S&P 500 endeksindeki popüler şirketlere yatırım yaptığı kapalı çağrı stratejisini kullanıyor. Bunda, Amazon, ServiceNow, Meta Platforms, Mastercard, Microsoft, Visa ve NVIDIA gibi 132 şirkete yatırım yaptı.

Bunun üstüne, fon getiri elde etmek için opsiyon piyasasını kullanmıştır. Bunu , S&P 500 endeksine bağlı çağrı opsiyonları satarak yapar. Çağrı opsiyonu, kullanıcılara belirli bir vade fiyatından bir varlığı satma hakkı verir, ancak zorunluluğu vermez.

JEPI, yatırımcılarına her ay temettü şeklinde ödeme yapmak için kullandığı bir çağrı opsiyonu primi alır. Bu, fonun yaklaşık %7'lik bir temettü getirisine sahip olmasının nedenini açıklar.

Dolayısıyla JEPI, 132 büyük şirkete yatırım yapması sebebiyle Amerikan hisseleri yükseliş trendindeyken kazanç sağlıyor.

S&P 500'deki opsiyon ticareti şu şekilde işler: Endeks düşerse, fon onu daha ucuz bir fiyattan satın alabileceği için işlem değersiz hale gelir. Endeks yükselirse, fon onu daha ucuz bir fiyattan satın alma opsiyonuna sahip olarak fayda sağlar.

Ancak zorluk, S&P 500 endeksi güçlü bir yükselişte olduğunda ortaya çıkar. Bu olduğunda, fon bir fırsatı kaçırır, özellikle de endeks vade fiyatının üzerine çıktığında.

JPMorgan Equity Premium Income ETF'nin 2025 görünümü

JEPI ETF, kurulduğu günden bu yana oldukça iyi performans gösterdi. Son üç yıldaki toplam getirisi %23'ün üzerindeydi ve bu da borsadaki yükselişle aynı zamana denk geldi.

Hisse senetleri ve çoğu varlığın aşırı değerlendiği günümüzde 2025, piyasalar için zorlu bir yıl olabilir.

Ayrıca, yaklaşan Donald Trump yönetimi ülkede tarifeler koyma ve toplu sınır dışı etme sözü verdi. Bu eylemler oldukça enflasyonisttir ve Fed'in gevşeme sürecine fren yapmasına neden olabilir.

JEPI ETF ve diğer ABD hisseleri için diğer potansiyel risk, piyasanın artan ABD borcu konusunda endişelenmeye başlamasıdır. Veriler, borç yükünün 36,3 trilyon doların üzerine çıktığını ve muhtemelen 2025 veya 2026'da 40 trilyon dolara ulaşacağını gösteriyor.

ABD'nin bir Lizz Truss krizinden geçme riski var, özellikle de Trump finanse edilmeyen vergi kesintilerini geçirmeye çalışırsa. O dönemde, İngiltere hisse senetleri ve tahvilleri çöktü ve onu en kısa süre görev yapan İngiltere başbakanı yaptı.

Bu nedenle, büyük bir ticaret savaşı, daha yüksek enflasyon ve finanse edilmeyen vergi kesintilerinin birleşimi, 2025'i piyasa için daha zor bir yıl haline getirebilir. Daha kötüsü, aşağıdaki grafikte gösterildiği gibi, JEPI ETF'si piyasada popüler bir düşüş işareti olan yükselen kama deseni oluşturdu.

Bu nedenle, Ağustos ayındaki en düşük noktası olan 53,35 dolara düşme riski var, bu da mevcut seviyenin yaklaşık %10 altında. Daha fazla bilgi edinin: JEPI ETF tahmini: hisse senedinin yakında neden tersine dönebileceği burada