USD/CAD tahmini: Kanada TÜFE ve Fed kararı öncesinde sinyal

Kanada Merkez Bankası'nın bir başka büyük faiz indirimi yapmasının ardından USD/CAD döviz kuru Kasım 2020'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. 2020'deki en düşük seviyesinden neredeyse %20 artarak 1,4247'ye yükseldi.

Kanada enflasyon verileri önümüzdeki günlerde açıklanacak

USD/CAD çifti, BoC'nin geçen hafta faiz oranlarını %0,50 düşürmesinin ardından sıçradı ve resmi nakit oranını %3,25'e getirdi. Bu yılın başlarında %5,5'ten faiz oranlarını düşürerek en agresif merkez bankası oldu.

BoC, Kanada ekonomisindeki devam eden sıkıntılar nedeniyle faiz oranlarını bu kadar düşürdü. Son veriler, ekonominin üçüncü çeyrekte %0,3 oranında genişlediğini, son iki çeyrekteki %0,5'lik büyümeden yavaşladığını gösterdi.

Kanada'nın işsizlik oranı inatla yüksek kalırken, enflasyon bankanın %2,0 hedefine doğru ilerledi. Son TÜFE verileri, enflasyonun 2022'deki %8'in üzerindeki seviyesinden %2,0'ye düştüğünü gösterdi.

Aynı zamanda, ham petrol fiyatları bu yıl düştü, Batı Teksas Ara (WTI) ve Brent sırasıyla 73 ve 70 dolara düştü. Kanada genellikle en büyük ihracatçılardan biri olduğu için düşük petrol fiyatlarından etkilenir.

Kanada da yaklaşan Trump yönetimine ve onun oynaklığına hazırlanıyor. Kanada mallarına gümrük vergileri ekleme sözü verdi ve bu, ilk dönemde imzaladığı USMCA anlaşmasına büyük bir darbe vurdu.

USD/CAD paritesi için bir sonraki önemli katalizör, Salı günü açıklanması planlanan yaklaşan Kanada enflasyon verileri olacak. Ekonomistler, verilerin başlık TÜFE'sinin Ekim ayındaki %0,4'ten Kasım ayında %0,1'e düştüğünü göstermesini bekliyor. TÜFE'nin yıllık bazda %2,0'de kalması bekleniyor.

Gıda ve enerji fiyatlarındaki oynaklığın hariç tutulduğu çekirdek enflasyonun yüzde 2,2'den yüzde 2,1'e yükselmesi bekleniyor.

Fed kararı önümüzde

Diğer önemli USD/CAD haberleri, ABD'nin en son perakende satışları, endüstriyel ve üretim üretim rakamlarını yayınladığı Salı günü yayınlanacak. Ekonomistler, verilerin perakende satışlarının Ekim ayındaki %0,4'ten Kasım ayındaki %0,6'ya yükseldiğini göstermesini bekliyor.

Gıda ve enerji fiyatlarında yaşanan oynaklığın hariç tutulduğu çekirdek satışların yüzde 0,1'den yüzde 0,4'e çıkması bekleniyor.

Bu rakamlar, Fed'in Çarşamba günü faiz kararıyla sonuçlanacak iki günlük toplantısının başlangıcında gelecek.

Ekonomistler bankanın faiz oranlarını %4,75'ten %4,5'e düşürmeye devam etmesini bekliyor. Ancak banka, gümrük vergileri ve sınır dışı etmeler gibi Trump politikalarının enflasyonist doğası nedeniyle şahin bir tavır da benimseyebilir.

USD/CAD teknik analizi

USD/CAD grafiği TradingView tarafından

Günlük grafik, USD/CAD döviz kurunun son birkaç haftadır güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Son dört haftadır art arda yükselerek 2020'den bu yana en yüksek noktasına ulaştı.

Çift ayrıca Ekim 2022'deki en yüksek noktası olan 1.3975'teki önemli direnç noktasının ve yükselen üçgen modelinin üst tarafının üzerine çıktı. Ayrıca 50 haftalık ve 25 haftalık hareketli ortalamaların ve %78,6 Fibonacci Geri Çekilme seviyesinin üzerinde kaldı.

Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergelerinin hepsi yukarıyı işaret etti. Bu nedenle, parite için en az direncin yolu yükseliş yönündedir ve izlenecek bir sonraki nokta 2020'deki en yüksek nokta olan 1.4676'dır.

Bu yükseliş, ABD ekonomisinin Kanada'dan biraz daha iyi durumda olması nedeniyle gerçekleşiyor. Ayrıca, yatırımcıların Kanada'dan borç alıp daha yüksek getirili Amerika Birleşik Devletleri'ne yatırım yaptığı bir carry trade ortaya çıktı.