Gelişmiş Enerjiden FormFactor'a: Citi'nin satın almanızı istediği 5 düşük profilli çip ekipmanı hissesi

Citi Pazartesi günü yaptığı açıklamada, çip ekipmanı hisselerindeki düzeltmenin bir alım fırsatı yarattığını ve sektördeki hisselerin şu anda hem kıyaslama endeksi S&P 500'e hem de PHLX Semiconductor Endeksi'ne göre iskontolu işlem gördüğünü söyledi.

Citi analisti Atif Malik, pazartesi günü yayınladığı bir araştırma notunda, yılın ikinci yarısında Çin'den gelen akıllı telefonlara olan talebin zayıf olmasının hisse senedi fiyatlarını olumsuz etkilemesi sonucu yaşanan "keskin düzeltmenin" ardından sektörün artık cazip göründüğünü söyledi.

Malik, "risk-ödül oranının yukarı yönlü göründüğünü" söyledi ve beş düşük profilli hisseyi, her hissede çift haneli kazanç potansiyeli gösteren fiyat hedefleri atayarak "Satın Al" notuna yükseltti.

Bu beş hisse senedi Advanced Energy Industries (AEIS), FormFactor (FORM), MKS Instruments (MKSI), Nova (NVMI) ve Veeco Instruments'tır (VECO).

Invezz, beş hisse senedinden üçüne ve bunların şu anki durumlarına bir göz atıyor:

Advanced Energy: hedef fiyat 138$

Advanced Energy Industries, yarı iletkenler, düz panel ekranlar, veri depolama ürünleri, telekomünikasyon ağ ekipmanları, endüstriyel kaplamalar, tıbbi cihazlar, güneş pilleri ve mimari camların üretimi için hassas güç dönüşümü, ölçüm ve kontrol teknolojileri geliştiriyor.

Şirketin gelirinin büyük bir kısmı ABD'den elde ediliyor, geri kalanı ise ağırlıklı olarak Asya ve Avrupa'dan geliyor.

Citi, elektronik üreticisinin hissesi için hedef fiyatı 138 dolar olarak belirledi; bu rakam daha önceki 110 dolarlık fiyat hedefinden yüksek.

AEIS hisse senedi fiyatı saat 12:47 itibarıyla %3,51 artışla 122,73 dolardan yeşil bölgede işlem görüyordu.

MarketBeat verilerine göre, Advanced Energy Industries'in konsensüs notu "Orta Seviyede Alım" ve konsensüs hedef fiyatı 123,38 dolardır.

Şirketin piyasa değeri, emsallerine kıyasla daha küçük bir ölçeği yansıtıyor; bu durum, büyüme beklentileri veya operasyonel kapasite gibi faktörlere bağlanabilir.

Şirket, ekim ayında son çeyrek kazanç raporunu yayınlayarak çeyrekte hisse başına 0,98 dolar kazanç elde ettiğini bildirdi ve analistlerin 0,91 dolarlık konsensüs tahminini 0,07 dolar aştı.

Çeyrek geliri, öngörülen 372,49 milyon doları biraz aşarak 374,20 milyon dolar olarak gerçekleşti.

30 Eylül itibarıyla üç aylık gelir büyümesi yaklaşık %8,73 oranında gerilerken, net kar marjı sektör ortalamalarının üzerindedir.

Özkaynak Getirisi de sektör standartlarını aşarak güçlü finansal yönetim ve hissedar öz sermayesinin etkin kullanımını göstermektedir.

Son dönemde bazı kurumsal yatırımcılar hisse senedindeki pozisyonlarında değişiklik yaptı.

Earnest Partners, ikinci çeyrekte Advanced Energy Industries'deki hissesini %13,5 artırırken, The Manufacturers Life Insurance Company aynı çeyrekte çip üreticisindeki hissesini %22,4 artırdı.

FormFactor: hedef fiyat 51$

Citi, FormFactor için daha önce 44 dolar olan hedef fiyatından 51 dolara bir fiyat hedefi belirledi.

Şirketin hisse senedi fiyatı pazartesi günü 46,73 dolardan işlem gördü ve günün açılışından bu yana yüzde 5'ten fazla arttı.

MarketBeat'ten alınan verilere göre FormFactor'ın şu anki ortalama notu "Orta Seviyede Alım" ve fikir birliği hedef fiyatı 56,00 ABD dolarıdır.

Şirket, 3. çeyrekte 207,9 milyon dolar elde etti ve bu, yıllık bazda %21,2'lik bir artışla tüm zamanların şirket rekorunu kırdı. Hisse başına yasal kazanç (EPS) beklentilerin %27 üzerinde, 0,24 ABD doları olarak gerçekleşti.

FormFactor'ı takip eden on analist, 2025 yılında 838,5 milyon ABD doları gelir öngörüyor.

Simply Wall St'e göre FormFactor'ın yıllık kazançları ortalama %2,6 oranında artarken, yarı iletken sektörünün kazançları yıllık %20,2 oranında arttı.

Gelirler yıllık ortalama %2,5 oranında artmaktadır. FormFactor'un öz sermaye getirisi %14,2 olup, net marjı %18,3'tür.

MKS Instruments: hedef fiyat 130$

Citi, MKS için 130 dolarlık hedef fiyat belirledi.

InvestingPro verilerine göre analist hedefleri 119 ila 160 dolar arasında değişirken, 8 analist yakın dönemde kazanç beklentilerini yukarı yönlü revize etti.

Citi'nin bu yükseltmesi, MKS Instruments'ın yarı iletken nihai pazarındaki çeşitlendirilmiş ürün portföyüne, özellikle teknoloji ve biriktirme süreçlerine olan güveni yansıtıyor.

Şirket, büyüyen aşındırma ve biriktirme pazarlarındaki güçlü konumu sayesinde, yarı iletken ekipman sektöründe endüstri yükselişleri sırasında mükemmelliğe ulaşmasıyla bilinmektedir.

MKS Instruments, 871 milyon dolarlık FAVÖK'e ve güçlü likiditeye sahip olup, cari varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini 3,4 kat aşması, şirketin sağlam mali yapısının altını çiziyor.

Citi, şirketin mantık ve DRAM sektörlerindeki envanter ayarlamalarını halihazırda gerçekleştirdiğini, ancak NAND pazarındaki düzeltmelerin 2025'in ilk yarısına kadar devam etmesinin beklendiğini belirtiyor.

MKS Instruments ayrıca üretim riskini çeşitlendirmek amacıyla Malezya'da yeni bir yarı iletken fabrikası inşa edeceğini duyurdu.

Şirket, 4. çeyrek gelirinin 910 milyon ila 950 milyon dolar arasında, yarı iletken gelirinin ise 380 milyon dolar olmasını bekliyor.

Citi analistleri, MKS'nin gelişmiş paketleme yüzeyleri gibi alanlarda yapay zeka destekli gelişmelerden yararlanma potansiyeline dikkat çekiyor.

Ayrıca, yakın zamanda gerçekleşen Atotech satın alımı sinerjik kazanımlar sağlamaya başlayarak şirketin olumlu görünümüne katkıda bulunuyor.