Apple’ın notu bir kez daha düşürüldü: Analist %13 düşüş öngörüyor

CNBC’nin haberine göre Jefferies, Apple yatırımcılarına sert bir uyarıda bulunarak hisse senedinin notunu “tut”tan “performans düşüklüğü”ne düşürdü ve fiyat hedefini 211,84 rupiden 200,75 rupiye düşürdü.

Bu yeni hedef, Apple’ın mevcut piyasa fiyatından %13’lük potansiyel bir düşüş anlamına geliyor. Jefferies analisti Edison Lee, Apple’ın gelir yörüngesi ve yapay zeka (AI) alanındaki konumu konusunda endişelerini dile getirerek düşüş çağrısına yol açtı.

Apple’ın düşüş eğilimi

Lee, Apple’ın 2025 mali yılı birinci çeyrek gelir büyüme tahmini olan %5’i yakalayamayacağını ve şirketin ikinci çeyrek için düşük tek haneli büyümeyi yansıtan bir rehberlik yayınlamasını bekliyor; bu da konsensüs tahminlerinin altında.

Apple’ın 30 Ocak’ta kazanç raporunu açıklaması beklenirken, olası gelir açığı teknoloji devinin yakın vadeli performansı hakkında soru işaretlerine yol açıyor.

Jefferies, Apple’ın yapay zekaya yönelik “bastırılmış” yaklaşımının endişe verici olduğunu belirterek, yatırımcıların ilgisinin son bir yıldır büyük ölçüde yapay zeka teknolojisinin potansiyeline yöneldiğini belirtti.

Lee, yapay zeka gelişmelerinin geri planda kalmasının yanı sıra iPhone satışlarının hayal kırıklığı yaratmasının da zayıf gelir performansına katkıda bulunan bir diğer faktör olduğunu belirtti.

Analistler ayrıca Apple’ın Çin’deki performansıyla ilgili endişelerini dile getirerek, potansiyel zayıflığın Çinli tüketicilerin Apple’ın yüksek fiyatlı iPhone’ları yerine giderek daha ucuz Android modellerini tercih etmesiyle oluşan “tüketim düşüşü eğilimine” bağlı olduğunu belirttiler.

Durum, Çin’in akıllı telefon sübvansiyonlarını 820 doların altındaki cihazlarla sınırlayan yeni politikalarıyla daha da kötüleşiyor.

Bu kısıtlama, Apple’ın büyümesi için kritik öneme sahip bir bölgedeki satışları önemli ölçüde etkileyebilecek çoğu iPhone modelini kapsamıyor.

Lee, Apple Intelligence AI yazılımının yer alacağı beklenen alt seviye iPhone SE modelinin de beklentilerin altında kalabileceğini söyledi.

Telefonun tek kamera kurulumunun çekiciliğini sınırlayabileceğini, bu nedenle yeni Android veya Apple cihazlarından çok eski iPhone modelleriyle rekabet edebilecek bir konuma gelebileceğini belirtti.

Wall Street analistleri Apple hakkında

Not düşüşüne rağmen Jefferies’in duruşu, Wall Street’in genel tutumuyla keskin bir tezat oluşturuyor.

Tipranks.com’a göre, 19 analist şu anda Apple’ı “satın al” olarak değerlendirirken, altı analist “tut” olarak değerlendiriyor ve sadece üç analist hisseyi satmayı öneriyor.

Ancak bu düşüş, bu ayın başlarında yapılan bir düşüşün ardından geldi.

MoffettNathanson analisti Craig Moffett, Apple için düşüş eğilimi gösteren bir görünüm yayınladı, hisse senedinin notunu “tut”tan “sat”a düşürdü ve fiyat hedefini 202 dolardan 188 dolara indirdi.

Revize edilen hedef, hissenin yaklaşık 230 dolar olan mevcut piyasa fiyatına göre yaklaşık %18’lik bir düşüşe işaret ediyor.

Moffett, şirketin ağustos ayında kapsama girdiğinde Apple’ın değerlemesinin yapay zekadaki potansiyel başarısını zaten yansıttığını belirtti.

Ancak Çin’deki beklentilerin zayıflaması ve iPhone yükseltme oranlarında sürdürülebilir bir artışa yönelik gerçekçi olmayan beklentiler gibi risklere de dikkat çekti.

Analistin, Apple’ın yapay zeka özelliklerine yönelik “ılımlı” tüketici tepkisi nedeniyle daha temkinli bir görünüm sergilediği ve bu durumun hisse senedi hakkındaki iyimserliğini daha da azalttığı belirtiliyor.

Yatırımcılar, Apple’ın büyüme görünümü ve stratejik yönü konusunda daha fazla netlik kazanmak için 30 Ocak’taki kazanç raporunu yakından izleyecek.