AppLovin hisse senedi fiyat tahmini 2025 ve Wyckoff Yöntemi analizi

AppLovin hisse senedi fiyatı son birkaç yılda fırladı ve onu Wall Street'teki en iyi performans gösteren şirketlerden biri yaptı. APP, 2023'teki en düşük seviyesinden %3.500'den fazla artarak 121 milyar dolarlık bir dev haline geldi. Ayrıca 2024'te en iyi performans gösteren S&P 500 endeks şirketleri arasındaydı. Peki, APP hisse senedindeki artış bu yıl yoğunlaşacak mı?

APP hissesi, büyümesi yoğunlaştıkça yükseldi

AppLovin hissesi, geliri son birkaç yılda arttığı için yükseldi. Yıllık geliri 2019'da 994 milyon dolardan son on iki ayda 4,28 milyar dolara yükseldi. Ayrıca 2022'de 350 milyon doların üzerindeki net zarardan TTM'de 1,1 milyar dolarlık kara geçti.

AppLovin'in büyüme yörüngesi, gelirinin %39 artarak 1,2 milyar dolara çıkmasıyla üçüncü çeyrekte hızlandı. Gelir rakamı, çoğu analistin beklediğinden önemli ölçüde yüksekti ve AXON modellerinin müşterileri üzerinde etki yarattığının bir işaretiydi.

Bu gelirin büyük kısmı (835 milyon dolar) yazılım platformundan gelirken, uygulama güncelleme bölümü 363 milyon doların üzerinde gelir elde etti.

Analistler AppLovin işinin 2024'te iyi bir performans göstermesini ve yıllık gelirinin %40 artarak 4,6 milyar doların üzerine çıkmasını bekliyor. Çoğunluğu organik olan %40'lık yıllık büyüme, 2012'de kurulan bir şirket için iyi bir rakam.

Şirketin, son birkaç yıldır önemli olumsuzluklarla karşı karşıya kalan televizyon sektöründe yer alması da dikkat çekici.

Daha fazlasını okuyun: Applovin, 3. çeyrek kazançlarının ardından gelen %40'lık artışın ardından hala satın alınabilir mi?

AppLovin aşırı değerli mi?

AppLovin'in gelirinin 2024'te 4,6 milyar dolardan 5,67 milyar dolara çıkması bekleniyor. Bu eğilim devam ederse, 2030'a kadar 10 milyar dolarlık gelir dönüm noktasına kolayca ulaşacağı anlamına geliyor.

Şirketin ayrıca ölçeklendikçe büyümeye devam edecek yüksek marjları da var. Brüt marjları yaklaşık %74 iken, net gelir marjı %26 idi. Bu nedenle, şirketin net marjları önümüzdeki birkaç yıl içinde en az %30'a ulaşabilir.

AppLovin için zorluk, şirketin çoğu metrikte aşırı değerlenmiş olmasıdır. Bu, 121 milyar doların üzerinde piyasa değerine sahip olan ve henüz 10 milyar dolarlık metriği geçememiş bir şirkettir.

Microsoft, Google ve NVIDIA gibi diğer iyi bilinen şirketlerden çok daha yüksek olan 83'lük bir ileri fiyat-kazanç oranıyla işlem görüyor. NVIDIA, daha hızlı bir oranda büyümesine ve büyük endüstrilerde olmasına rağmen 48'lik bir ileri P/E oranına sahip. Microsoft ve Google'ın sırasıyla 32 ve 24'lük ileri çarpanları var.

Ancak AppLovin'in değerlemesi 40 Kuralı rakamı tarafından desteklenmektedir. Bu, SaaS sektöründe şirketleri gelir büyümesine ve kar marjlarına bakarak değerlendirmenin yaygın bir yoludur. %41'lik gelir büyümesi ve %26'lık net gelir marjı, sektördeki en iyilerden biri olan %61'lik bir 40 Kuralı metriği verir.

AppLovin hisse senedi fiyat analizi

Hisse senetlerinin ve diğer varlıkların zaman içinde nasıl işlem gördüğünü inceleyen Wyckoff Yöntemi, AppLovin hisse senedinin en büyük riskinin temelini oluşturur. Bu yaklaşım, birikim, fiyat artışı, dağıtım ve fiyat indirimi gibi aşamaları belirler.

AppLovin hisse senedi fiyatı 2012-2023 yılları arasında birikim aşamasında kalmış ve ardından 2024 yılında kar marjı aşamasına geçmiştir. Kar marjı aşaması genellikle yatırımcılar arasında fırsatı kaçırma korkusuyla karakterize edilir.

Bundan sonra, dağıtım kısmında bazı akıllı para yatırımcıları hisselerini satmaya başlar. Bir sonraki aşama, indirim aşamasına geçtiği aşamadır ve gelir büyümesi yavaşladıkça bu yıl gerçekleşmesi muhtemeldir. İndirim aşaması, bazı yatırımcılar arasında panik yaşanıp ortalamaya dönüş gerçekleştiğinde büyük düşüşlerden oluşur.