Cloudflare hisse senedi tahmini: Kazançlar öncesinde almalı, satmalı veya tutmalı mı?

Cloudflare hisse senedi fiyatı bu yıl yükseldi ve hizmetlerine olan talep arttıkça Aralık 2021'den bu yana en yüksek seviyesinde seyrediyor. NET Pazartesi günü 136,85 dolardan işlem görüyordu ve 2023'teki en düşük seviyesinden yaklaşık %255 arttı. Peki, kazanç raporu öncesinde satın almak için iyi bir şirket mi?

Cloudflare, hizmetlerine olan talebin dünya çapında artmasıyla teknoloji sektörünün önde gelen şirketlerinden biri haline geldi.

Cloudflare gelişiyor

Başlangıç olarak, Cloudflare bugün ziyaret ettiğiniz çoğu web sitesini korur ve güçlendirir. Akamai Technologies ve Fastly gibi şirketlerle rekabet ederek CDN sektöründe lider oyunculardan biri haline geldi. Fortune 500 şirketlerinin yaklaşık %35'ine hizmet veriyor.

Cloudflare, toplam adreslenebilir pazarın (TAM) 2024'te 176 milyar dolardan 2027'de 222 milyar doların üzerine çıkmasının beklendiği büyüyen bir sektörde yer almaktadır. Bu sektör, VPN, e-posta güvenliği, çoklu bulut ağı ve nesne depolama gibi alt sektörlerden oluşmaktadır.

Cloudflare'in işi büyüdü ve yıllık geliri 2019'da 287 milyon dolardan geçen yıl 1,296 milyar dolara çıktı. Son on iki aylık geliri 1,57 milyar doların üzerine çıktı.

İşletmesinin bir avantajı, bazı hizmetleri ücretsiz sunup diğerleri için ücret talep eden bir freemium modeli kullanmasıdır. Çoğu durumda, bazı küçük web siteleri ücretsiz hizmetini kullanmaya başlar ve web sitesi trafiği arttıkça yükseltme yapar.

Ayrıca, müşteriler genellikle Cloudflare'den aldıkları hizmetlerin sayısını artırırlar. CDN'sine ek olarak, kod ve AI koruması gibi diğer hizmetlere kaydolurlar.

Daha fazlasını okuyun: Cloudflare hisse senedi fiyat tahmini: Tekrar 100 dolara ulaşabilir mi?

NET kazançlar önde

Cloudflare hisse senedi fiyatı için bir sonraki önemli katalizör, Perşembe günü dördüncü çeyrek kazançları olacak. En son sonuçlar, üçüncü çeyrekte 430 milyon doların üzerinde gelir elde ettiğini, 2023'teki aynı döneme göre %28 artış olduğunu gösterdi. Bu büyüme, büyük müşteri sayısının geçen yılın aynı çeyreğindeki 1.908'den 3.265'e çıkmasıyla gerçekleşti.

Cloudflare, analistlerin kazanç tahminlerini aşma konusunda uzun bir geçmişe sahip, bu da bu eğilimin bu hafta da devam edeceği anlamına geliyor. Analistler, gelirinin dördüncü çeyrekte %24,7 artarak 452 milyon dolara çıkmasını ve tam yıllık rakamının 1,66 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.

Cloudflare'in ilk çeyrek kazançları için rehberliği 474 milyon dolar olacak, bu da yıllık %25'lik bir artış anlamına geliyor ve bu da hala güçlü bir gelir büyümesine sahip olduğunun bir işareti. Yıllık EPS'nin 2024'te 0,74 dolar, ardından gelecek yıl 85 sent olması bekleniyor.

Ancak en önemli endişe, Cloudflare hissesinin aşırı alım yapılmış olması, ileriye dönük P/E oranının 186 olması ve bu oranın çoğu şirketinkinden daha yüksek olmasıdır.

Cloudflare'i değerlendirmenin bir yolu, %22'lik FCF marjını ve %30'luk gelir büyümesini eklemek ve toplamı %52'ye çıkarmaktır. Bu rakam, o kadar da aşırı değerli olmadığı anlamına gelir.

Cloudflare hisse senedi fiyat tahmini

Haftalık grafik, NET hisse senedi fiyatının tahmin ettiğimiz gibi 2021'den bu yana en yüksek seviyesi olan 136 dolara yükseldiğini gösteriyor. Yakın zamanda Şubat 2024'teki en yüksek salınımı olan 115 dolarlık önemli direnç seviyesini geçti. Oluşmakta olan çift tepe modelini geçersiz kıldı.

Hisse senedi 50 haftalık hareketli ortalamanın üzerine çıkarken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD yukarıyı işaret etti. Bu nedenle, boğalar 150$'daki bir sonraki önemli noktayı hedefledikçe Cloudflare hisse senedi muhtemelen yükselmeye devam edecektir.