Cloudflare ve Fortinet hisseleri güçlü dördüncü çeyrek kazançlarının ardından yükseldi: yatırımcılar için önemli çıkarımlar

Cloudflare ve Fortinet hisseleri, her iki şirketin de dördüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde kazanç açıklamasının ardından Cuma günü yükselişe geçti ve bu durum yatırımcıların siber güvenlik sektörüne olan güvenini artırdı.

Cloudflare hissesi Cuma günü piyasa açılışında %11,46 artarken, Fortinet’in hissesi yaklaşık %4 arttı.

Ralli, her iki şirketin de Wall Street tahminlerini aşması ve olumlu rehberlik sağlamasıyla gerçekleşti.

Ancak CEO’larının yapay zeka harcamaları ve ticaret gerginlikleri gibi temel piyasa temalarına ilişkin yorumları, kazançların kendisi kadar ilgi çekti.

Analistler ise her iki hisse için de genel olarak yükseliş beklentisi içinde olduklarını dile getirdiler.

Analistler Cloudflare (NET) için TP’yi artırdı, CEO DeepSeek’in şirket için iyiye işaret olduğunu söyledi.

Güçlü kazanç raporunun ardından Bernstein SocGen Group, Cloudflare’in fiyat hedefini 80 dolardan 100 dolara yükselterek piyasa performans notunu korudu.

Needham analistleri ise daha iyimser bir tavır sergileyerek, satın alma notunu korurken fiyat hedeflerini 160 dolardan 185 dolara yükselttiler.

Cloudflare hissesi son bir yılda yaklaşık %70’lik bir getiri sağladı ve 144,30 dolarlık 52 haftalık zirveye yakın bir seviyede işlem görüyor.

Cloudflare CEO’su Matthew Prince, şirketin kazanç konferansında ayrıca Çinli yapay zeka girişimi DeepSeek’in etkisine değindi.

DeepSeek’in hızlı yükselişi yapay zeka alanını altüst etti ve büyük bulut sağlayıcılarının muazzam yapay zeka yatırımlarını haklı çıkarmakta zorlanabileceği yönünde korkular yarattı.

Prince, yapay zeka inovasyonunun büyük maliyetlerle gelmesi gerektiği fikrine karşı çıktı ve Cloudflare’in iş modelinin bu gelişen manzarayla uyumlu olduğunu belirtti.

“Yapay zekada kazanmanın tek yolunun yüzlerce milyar hatta trilyonlarca dolar harcamak olduğu fikri, DeepSeek’in bu temelleri sarstığını ve bunun Cloudflare’in gücüne büyük katkı sağladığını düşünüyorum” dedi.

Ayrıca Cloudflare’in yapay zeka işlemlerinde verimliliği en üst düzeye çıkarma becerisinin de altını çizdi.

Prince, “Mümkün olduğunca çok verimlilik elde etmede son derece iyiyiz ve DeepSeek’in eğitimde gördüğü aynı fırsatları çıkarımda da görüyoruz” diye ekledi.

Cloudflare, müşterilerin daha düşük maliyetle yapay zeka uygulamaları oluşturmasına olanak tanıyan, küresel olarak dağıtılmış bir GPU ağı kullanır.

Fortinet (FTNT) hisse senedi fiyat hedefi arttı, ancak CFO tarife etkilerini işaret ediyor

Cloudflare yapay zekaya odaklanırken, Fortinet CFO’su Keith Jensen ticaret endişelerine değinerek, tarifelerin siber güvenlik sektörü için olumsuzluk yaratabileceği uyarısında bulundu.

Fortinet’in cari çeyrek için ihtiyatlı yönlendirmesinin nedeninin ithal teknoloji bileşenlerine uygulanan vergilerin artırılması olduğunu belirtti.

Buna rağmen Fortinet, 1,66 milyar dolarlık gelirle hisse başına 74 sentlik düzeltilmiş net gelir bildirerek güçlü bir dördüncü çeyrek performansı sergiledi.

Bu, analistlerin 1,59 milyar dolarlık gelir üzerinden hisse başına 61 sentlik beklentilerini aştı.

BMO Capital Markets analisti Keith Bachman, “Fortinet, gelişen güvenlik duvarı pazarı ve büyük müşterilerin yenileme faaliyetlerinin erken başlamasıyla birlikte genel olarak sağlam bir çeyrek geçirdiğini bildirdi” dedi.

Fortinet’in faaliyet marjlarının konsensüs tahminlerini 500 baz puandan fazla aştığını kaydetti.

Fortinet, tahminlere uygun olarak 2025 yılı için 6,65 milyar dolar ile 6,85 milyar dolar arasında gelir öngörüyor.

Şirket, makroekonomik belirsizliklere rağmen istikrarlı talebin sinyalini vererek faturaların 7,3 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.

Cantor Fitzgerald, Fortinet için fiyat hedefini 95 dolardan 110 dolara yükselterek nötr notunu korudu.

Şirketin tahmini, Fortinet’in son kapanış fiyatına göre potansiyel olarak yüzde 5’lik bir artış potansiyeli olduğunu gösteriyor.

Müşteri büyümesi ve geleceğe yönelik görünüm

Cloudflare’in kazanç raporunda, hem 100.000 doların üstünde hem de 100.000 doların altında kategorilerde rekor düzeyde net müşteri kazanımlarıyla güçlü bir müşteri büyümesine işaret edildi.

Şirketin gelir tutma oranı da %1 oranında iyileşti, ancak analistler, artık yıl karşılaştırması nedeniyle önümüzdeki çeyrekte geçici olarak düşebileceği ve daha sonra toparlanabileceği konusunda uyarıyor.

Fortinet ise özellikle güvenlik duvarı güvenliği alanında büyük işletmelerin erken dönem BT harcamalarından yararlandı.

Yönetim bu yıl faturalarda yüzde 10’luk bir artış beklerken, analistler şirketin ikinci yarıdaki yenileme döngüsünün büyümeyi daha da yukarı taşıyabileceğine inanıyor.

Yapay zekanın teknoloji dünyasını yeniden şekillendirmesi ve ticari belirsizliklerin devam etmesiyle hem Cloudflare hem de Fortinet uzun vadeli büyüme için iyi bir konumda kalmaya devam ediyor.

Yatırımcılar bu kazançları sindirirken, odak noktası önümüzdeki aylarda bu şirketlerin değişen piyasa dinamiklerinde nasıl yol alacağı olacak.