Nasdaq 100 endeksi 200 EMA'nın altına düştüğünde QQQ ETF hisse senedi tahmini

Invesco QQQ ETF'si düştü ve hisse senedi piyasasıyla ilgili endişeler arttıkça 200 günlük hareketli ortalamanın altına indi. Popüler Nasdaq 100 endeksini takip eden fon, bu yılın en yüksek seviyesinden neredeyse %10 düşerek 480$'a geriledi. Peki, blue-chip teknoloji ETF'si için sırada ne var?

QQQ ETF teknik analizi

Günlük grafik, QQQ ETF'nin Şubat ayında 540$'lık rekor bir yüksekliğe ulaştığını ve ardından mevcut 490$'a sert bir geri dönüş yaşadığını gösteriyor. Yaklaşık 540$'da çift tepe grafik deseni oluşturdu ve şimdi 499$'daki boyun çizgisinin altına geri çekildi. Çift tepe, piyasadaki en düşüş eğilimli desenlerden biridir.

QQQ hissesi, Temmuz 2024'teki en yüksek salınım olan 500 dolarlık önemli desteğin altına düştü. En önemlisi, 200 günlük Ağırlıklı Hareketli Ortalamanın (WMA) altına düştü ve şimdi 200 günlük Ağırlıklı Hareketli Ortalamayı (WMA) deniyor.

WMA göstergesi çoğunlukla en son döneme odaklandığı için daha doğru bir hareketli ortalama olarak görülür. Bu seviyenin altına inmek genellikle piyasada düşüş işaretidir.

Ayrıca, Göreceli Canlılık Endeksi (RVI), Yüzde Fiyat Osilatörü (PPO) ve Muhteşem Osilatör (PPO) de aşağı yönlü işaret etti.

Endeks, satıcılar 453$'daki Murrey Matematik Çizgileri noktasının aşırı satım seviyesini hedefledikçe düşmeye devam edecektir. Bu fiyat hareketi mevcut seviyeden yaklaşık %7,5'lik bir düşüşe işaret edecektir.

Öte yandan 515 dolar seviyesindeki kritik direnç seviyesinin üzerine çıkılması ise piyasadaki düşüş tezini geçersiz kılacaktır.

Nasdaq 100 endeksi neden çöktü?

Nasdaq 100 endeksinin son birkaç haftada çökmesinin üç ana nedeni var. Birincisi, en belirgin neden Donald Trump'ın Kanada ve Meksika gibi önemli müttefiklerine ve Çin gibi düşmanlarına karşı gümrük vergileri uygulama konusunda tam gaz gitmeye karar vermesidir. Bu %25'lik gümrük vergileri muhtemelen şirketler ve bireyler için önemli zorluklara yol açacaktır.

Trump, Nisan ayında karşılıklı tarifeler uygulama sözü verdiği için geri adım atmıyor. Bu tarifeler, diğer ülkelerin Amerika Birleşik Devletleri'ne uyguladığı tarifelere benzer tarifeler uygulamayı içeriyor. Bu durumda bazı tarifeler düşebilirken, diğerlerinin çoğunun artma olasılığı var.

ABD GSYİH büyüme endişeleri

İkinci olarak, QQQ ETF, ABD ekonomisine ilişkin endişeler devam ederken çöktü; Atlanta Fed'in bir modeli, ekonominin ilk çeyrekte %2,4 oranında daralacağını tahmin ediyor. Bu model, bir dönemdeki ekonomik büyümeyi tahmin etmek için Nüfus Sayımı Bürosu, Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) ve Ekonomik Analiz Bürosu'ndan (BEA) alınan verileri kullanıyor.

Zayıf bir ekonomik büyüme, teoride, Nasdaq 100 endeksi için yükseliş anlamına gelir çünkü Federal Rezerv'in harekete geçmesi ve faiz oranlarını düşürmeye başlaması gerektiğinin sinyalini verir. Gerçekten de, düşen tahvil getirileri ve ABD doları endeksi Bu durum, çoğu analistin Fed'in bu yıl daha fazla faiz indirimi yapacağını öngördüğünün bir işareti.

Bu seferki risk, enflasyon yüksek kalmaya devam ederken ekonominin daralmasıdır. Son veriler, başlık tüketici fiyat endeksinin (TÜFE) Ocak ayında %3'e yükseldiğini gösterdi.

Yapay zeka balonu patlamaya mı başlıyor?

Diğer ana endişe ise son birkaç yıldır ABD teknoloji hisselerini canlandıran AI sektörünün büyümenin yavaşlamasıyla patlamaya başlamasıdır. Önemli bir sorun ise DeepSeek, Tencent ve Alibaba gibi Çinli şirketlerin oldukça gelişmiş AI modelleri oluşturmak için oldukça ucuz teknoloji kullanıyor olmasıdır.

Bu korkular, en iyi AI hisselerinin neden düşüşe geçtiğini açıklıyor. Palantir hisse senedi fiyatı bu yılki en yüksek seviyesinden yaklaşık %35 düştü, NVIDIA ise %26 düştü. SoundHound ve C3.ai gibi diğer küçük AI hisseleri çift haneli düşüşler yaşadı. Bu nedenle, piyasanın iyi performans göstermeye devam etmesi için muhtemelen yeni bir katalizöre ihtiyacı olacak.