Nebius Group hisse senedi fiyat görünümü: NBIS çöküşü devam edecek mi?

Nebius Group hisse senedi fiyatı bu yılın en yüksek seviyesinden %44'ten fazla düştükten sonra çöktü ve ayı piyasasına girdi. NBIS bu yılın başlarında 50,8 dolara ulaştıktan sonra 25 dolara düştü. Peki, Nebius hisse senedi fiyatının düşüşünden satın almak mı yoksa düşüşten satmak mı güvenli?

Nebius, hızla büyüyen bir yapay zeka altyapı şirketidir

Nebius Group, yapay zeka sektöründe büyük bir oyuncu olmayı hedefleyen nispeten yeni bir şirket.

İşini çeşitli yan kuruluşlar üzerinden yürütmektedir. Ana iş alanı, NVIDIA ve AMD gibi şirketlerin en gelişmiş yongalarıyla büyük veri merkezleri inşa edip işlettiği Nebius'tur.

Nebius Group ayrıca eğitimden değerlendirmeye kadar AI gelişiminin tüm aşamaları için bir veri ortağı olan Toloka'yı da yönetiyor. Amaç, büyük ölçekli veri modelleri oluşturan şirketlerle ortaklık kurmaktır.

Ayrıca şirket, teknoloji sektöründe başarılı kariyerler için bireylerin becerilerini yeniden kazandırmaya ve geliştirmeye odaklanan bir eğitim şirketi olan TripleTen'i yönetiyor. Ayrıca şirket, robotik, yolculuk paylaşımı ve e-ticaret işlerinde önemli bir oyuncu olmayı hedefliyor.

Yandex kurucusu tarafından kurulan şirket, birçok analistin büyüme potansiyeli olduğuna inandığı yapay zeka sektöründe önemli bir oyuncu olmayı hedefliyor.

Ancak bu aynı zamanda özellikle daha az gelişmiş yarı iletkenler kullanarak eşit derecede iyi bir yapay zeka modeli oluşturmayı başaran DeepSeek'ten kaynaklanan tehditlerle karşı karşıya olan bir sektör.

Diğer risk ise ticarileştirme unsuru zayıf kaldığı için AI balonunun patladığına dair işaretlerin olmasıdır. xAI, Anthropic ve OpenAI gibi şirketlerin değerlemesi artarken, gelir büyümeleri konusunda endişeler var.

Ayrıca Microsoft ve Google gibi firmaların yapay zeka yatırımlarından elde ettikleri artımlı geliri görmek de zor.

Büyüme devam ediyor

En son sonuçlar, Nebius Group'un işinin düşük bir bazdan da olsa yükseldiğini gösterdi. Çeyreklik geliri %466 artarak 37,9 milyon dolara çıktı. Yıllık geliri %462 artarak 117 milyon dolara çıktı.

Bu büyüme, şirketin sermaye altyapısını güçlendirmesiyle bir maliyetle geldi. Net zarar son çeyrekte 136 milyon dolara ve 2024'te 396 milyon dolara sıçradı. Bu zarar etme eğilimi, Nebius Group'un birkaç yıl önce kurulmuş olması ve hala büyüme aşamasında olması nedeniyle anlaşılabilir.

Güçlü bir bilanço, bu aşamadaki bir şirketin ihtiyaç duyduğu en önemli şeydir. Nebius Group'un nakit ve benzerleri, Aralık 2023'te 116 milyon dolardan geçen yılın Aralık ayında 2,4 milyar doların üzerine çıktı. Toplam cari varlıkları yaklaşık 2,53 milyar dolardı.

Ancak şirketin hâlâ çok fazla nakit yakması, bu da şirketin bu yıl veya 2026'da nakit bulmak zorunda kalabileceği anlamına geliyor.

Olumlu tarafta, analistler Nebius Group'un gelirinin yakında daha da artacağı konusunda iyimser. 2024'te 117 milyon dolardan bu yıl 553 milyon dolara ve gelecek yıl 943 milyon dolara çıkacak.

Dolayısıyla Nebius Group gibi hızlı büyüyen bir şirket için yatırımcıların büyüme ile potansiyel sulandırma arasında bir tercih yapması gerekecektir.

Nebius Group hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, Nebius Group hisse senedi fiyatının son birkaç ayda baskı altında olduğunu gösteriyor. Kasım ayındaki 87,32$'lık zirveden şu anki 28,40$'a düştü.

En son olarak, Nebius hisse senedi fiyatı, %50 Fibonacci Geri Çekilme seviyesi olan 50,50$'lık zirveden düştü. Hisse senedi, bu yılın en düşük salınımlarını birbirine bağlayan yükselen kanalın altına düştü.

Nebius Group hisse senedi fiyatı, 50 günlük ve 25 günlük hareketli ortalamaların birbirini geçtiği bir mini ölüm kesişimi oluşturdu. Bu nedenle, NBIS hisse senedi fiyatı, satıcılar mevcut seviyeden %53 aşağıda olan 13,45$'daki önemli desteği hedefledikçe düşmeye devam edecektir.