ServiceNow hisse senedi fiyat analizi tehlikeli bir modelin oluşumu olarak

ServiceNow hisse senedi fiyatı, pahalı değerlemesi ve yavaş büyüme ivmesi hakkındaki endişeler devam ederken bu yıl düştü ve bir ölüm çaprazı oluşturdu. NOW bu hafta 779$'a düştü, 7 Ağustos'tan bu yana en düşük salınım. Peki, NOW çöküş düşüşünü satın almak güvenli mi?

ServiceNow hissesi kazançların ardından düştü

Devam eden ServiceNow hisse senedi fiyatı çöküşü, şirketin Ocak ayında üç aylık ve yıllık sonuçlarını yayınlamasının ardından gerçekleşti. Başlangıçta kazanç duyurusundan sonra %13 düştü ve o zamandan beri güçlü bir serbest düşüşte.

En son sonuçlar ServiceNow'ın işinin dördüncü çeyrekte iyi gitmeye devam ettiğini gösterdi. Abonelik geliri %21 artarak 2,866 milyar dolara çıktı, ServiceNow'ın 2004'te başlatıldığı düşünüldüğünde bu güçlü bir rakam.

Bu sayılar yıllık gelir rakamını 10,6 milyar dolara, yıllık %23'lük bir artışa getirdi. İşletme marjı %29,5'e yükselirken, nakit akışı marjı %31,5'e yükseldi.

ServiceNow hisse senedi fiyatının düşmesinin başlıca nedeni şirketin ileriye dönük yönlendirmesinin biraz yumuşak olmasıydı. Ayrıca, daha güçlü ABD doları nedeniyle 175 milyon dolarlık bir karşı rüzgarla karşı karşıya kaldı.

Şirket, AI ve veri çözümlerinde tüketime dayalı bir para kazanma yaklaşımını benimsemeye başladığı için rehberliği daha zayıftı. Bu değişikliğin, önceden kademeli aboneliklerden vazgeçilmesini sağlayacağını öngörüyor.

Yönetim buna paralel olarak abonelik gelirinin 1. çeyrekte %18,5 ile %19 arasında artarak 2,995 milyar ile 3 milyar dolar arasına çıkmasını bekliyor. Yıllık gelir büyümesinin bu aralıkta olmasını bekliyor.

Wall Street analistleri ServiceNow'ın gelirinin bu yıl 13 milyar dolara, gelecek yıl ise 15,6 milyar dolara çıkmasını bekliyor.

Daha fazlasını okuyun: ServiceNow hissesi aşırı değerli – derecelendirme düşürüldü

Değerleme endişeleri devam ediyor

ServiceNow hisse senedi fiyatı da yatırımcıların pahalı değerleme ölçütlerine odaklanmasıyla düştü. Şirketin piyasa değeri 173 milyar doların üzerinde, gelirinin gelecek yıl 15,6 milyar dolar olması beklendiği düşünüldüğünde yüksek bir rakam. Bu, diğer şirketlerden çok daha yüksek olan ileriye dönük satışlara 11,5 kat çarpan anlamına geliyor.

ServiceNow'ın ileriye dönük fiyat-kazanç (PE) oranı 49,35 olup, sektör ortalaması olan 21'den çok daha yüksektir. Bu değerleme metriği NVIDIA, Microsoft, Meta Platforms ve Netflix gibi diğer şirketlerin değerlerinden çok daha yüksektir.

49'luk bir P/E çarpanı, ServiceNow'ı satın aldığınızda, büyümesinin durması durumunda yatırımınızı geri kazanmanızın yaklaşık 18 yıl süreceği anlamına gelir.

Yine de analistler, güçlü pazar payı ve istikrarlı büyümesi nedeniyle ServiceNow hissesinin daha fazla yol kat edebileceğine inanıyor. Şirket ayrıca yapay zeka sektöründe de en iyi oyunculardan biri haline geldi. Ortalama ServiceNow hisse senedi fiyat tahmini, mevcut 843 dolardan daha yüksek olan 1.142 dolardır.

ServiceNow hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan NOW hisse senedi grafiği

Günlük grafik, NOW hisse senedi fiyatının bu yılın başlarında 1.200 dolardan yaklaşık 800 dolara düştüğünü gösteriyor. Geçtiğimiz yılın Ağustos ayından bu yana en düşük salınıma düştü.

Hisse senedi 200 günlük ve 50 günlük Ağırlıklı Hareketli Ortalamalar (WMA) olarak bir ölüm çaprazı deseni oluşturdu. Bu, düşüş trendi momentumunun devam edebileceğinin bir işaretidir.

ServiceNow hisse senedi fiyatı Murrey Math Lines göstergesinin nihai destek seviyesine doğru hareket etti.

Bu nedenle, satıcılar 700$'daki bir sonraki önemli desteği veya 668$'daki %61,8'lik geri çekilmeyi hedefledikçe hisse senedi muhtemelen düşmeye devam edecektir. 1.000$'daki kritik direnç seviyesinin üzerine çıkılması, düşüş görünümünü geçersiz kılacaktır.