Nifty 50 endeksi çöktü, ancak teknik veriler yakında bir artışa işaret ediyor

Nifty 50 endeksi bu yılın en yüksek seviyesinden %13 düştükten sonra düzeltmeye girdi. Yıl başından bu yana en yüksek seviyesi olan ₹26.265'ten mevcut ₹22.730'a düştü. 3 Haziran'dan bu yana en düşük seviyesinin yakınında seyrediyor. Peki, Nifty 50 endeksi düşüşünü satın almak mı yoksa sadece satış yapmak mı güvenli?

ABD'nin karşılıklı tarifeleri en çok Hindistan'ı vuracak

Nifty 50 endeksi, yatırımcıların Donald Trump'ın eylemlerine odaklanmasıyla son birkaç haftada düşüş yaşadı.

Trump, Meksika, Kanada ve Çin gibi ABD'nin önde gelen ticaret ortaklarından gelen mallara daha önce de gümrük vergileri koymuştu.

Ayrıca ithal çelik ve alüminyuma da tarifeler uyguladı. Ayrıca, karşılıklı tarifeler uygulayacağını söyledi   Nisan ayında.

Analistler, ithalata uygulanan yüksek tarifeler nedeniyle Hindistan'ın bu tarifeler yürürlüğe girdiğinde en çok etkilenen ülkelerden biri olacağını öngörüyor.

Hindistan mallarına uygulanacak gümrük vergileri, ABD'de yoğun iş yapan bazı Nifty 50 endeks şirketlerini büyük ölçüde etkileyecektir.

Hindistan, ABD'ye her yıl milyarlarca dolar değerinde mal satıyor. Bu malların bir kısmı tekstil, petrol, elektrik ve elektronik ürünleri ve ilaçlarda. Etkilenecek en önemli şirketlerden bazıları Reliance Industries, Tata Steel, Tata Motors ve Sun Pharmaceutical.

Narendra Modi, Donald Trump'ı memnun etmek ve ülkenin karşılıklı tarifelere dahil edilmesini önlemek için perde arkasında çalıştı. Trump'ın göreve başlamasından sonra ABD'yi ziyaret eden ilk yabancı liderlerden biriydi. Ayrıca, iki ülke arasındaki ticaret hacmini yılda 500 milyar dolara çıkarma sözü verdi.

Yine de bu önlemlerin ABD'den tarifeleri önlemeye yardımcı olup olmayacağı belirsiz. Trump, Hindistan da dahil olmak üzere diğer ülkelerin ABD'den faydalandığına uzun zamandır inanıyor.

Hint hisse senetlerinin değerlemesi sıfırlandı

Nifty 50 endeksi de Hintli şirketlerin değerleme sıfırlamasından geçmesiyle düşüş yaşadı. Zirvede, endeksin P/E oranı 25'in üzerindeydi ve bu da onu Nasdaq 100 ve S&P 500 endeksi gibi diğer küresel endekslerden daha pahalı hale getiriyordu.

Fiyat-kazanç çarpanı artık hafifçe 20 civarına geriledi, yani diğer endekslerle karşılaştırıldığında artık bir fırsat haline geldi.

Çoğu Hint şirketinin değerlemesi, perakende yatırımcıların bu hisse senetlerini şişirmesiyle 2024'te gerildi. Bugün, Trent ve Ola Electric gibi en çok şişirilen hisse senetlerinden bazıları bu yılki en yüksek seviyelerinden düştü.

Nifty 50 endeksi, Hindistan rupisi sıçradığı için geriledi. USD/INR döviz kuru, yıl başından bu yana en yüksek seviyesi olan 88'den 86,7'ye düştü. Daha güçlü bir rupi, özellikle ihracata odaklanan bazı şirketlere zarar veriyor.

Nikkei endeksinin bir sonraki önemli katalizörü Çarşamba günü Federal Rezerv faiz oranı kararı olacak. Tarihsel olarak, Fed'in eylemleri ABD ve diğer küresel hisse senetleri üzerinde bir etkiye sahip olma eğilimindedir.

Nifty 50 endeks analizi

Haftalık grafik, Nifty 50 endeksinin 2024'teki ₹26.315 zirvesinden ₹21.988'lik bir düşüşe gerilediğini gösteriyor. Geçtiğimiz yılın Aralık ayından bu yana en yüksek ve en düşük salınımları birbirine bağlayan bir alçalan kanal oluşturdu.

Olumlu tarafa bakıldığında endekste, piyasada popüler bir yükseliş işareti olan düşen kama formasyonu oluşmuş durumda.

Endeks ayrıca popüler bir yükseliş işareti olan eğimli yükseliş bayrağı grafik deseni oluşturdu. Ayrıca, altına inemediği 100 haftalık hareketli ortalamada destek buldu.

Bu nedenle, Nifty 50 endeksi önümüzdeki haftalarda muhtemelen toparlanacaktır. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta, geçen yıl Aralık ayındaki en yüksek salınım olan ₹26.315 olacaktır.