Strateji, 5 milyon imtiyazlı hisse senedi ihraç ederek 500 bin BTC'yi hedefliyor

ABD merkezli Strategy, eski adıyla MicroStrategy, toplam varlıklarını 500.000 BTC'ye çıkarabilecek bir sonraki Bitcoin alım serisini finanse etmek için Seri A Sürekli Strife Tercihli Hisse Senetlerinden 5 milyonunu sunmayı planlıyor.

İş istihbaratı firması, 18 Mart'ta ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na yaptığı başvuruda, Perpetual Strife Tercihli Hisse Senetlerinin belirtilen tutar üzerinden yıllık %10 sabit oranda kümülatif temettü biriktireceğini söyledi.

Teklif nasıl işliyor?

Bu tür imtiyazlı hisse senedi teklifleri, bir şirketin mevcut hissedarların hisselerini sulandırabilecek daha fazla adi hisse senedi ihraç etmeden fon toplamasına olanak tanır.

Yatırımcılara sabit temettü ve adi hisse senedi sahiplerine göre öncelik sağlıyor ve bu sayede hisse senedi ve borç benzeri avantajların bir karışımını sunuyor.

Strateji, bu temettülerin 30 Haziran 2025'ten itibaren üç ayda bir (31 Mart, 30 Haziran, 30 Eylül ve 31 Aralık) ödeneceğini açıklığa kavuşturdu.

Diğer bazı temettü yapılarından farklı olarak, bu ödemeler kesinlikle nakit olarak yapılacaktır.

Temettüler planlanan tarihlerde ödenmezse, artan oranda ek "bileşik temettüler" biriktirecektir. Başlangıçta, ödenmemiş herhangi bir temettü yıllık %11 oranında faiz biriktirecektir (%10 artı 100 baz puan).

Ancak bu oran her çeyrekte 100 baz puan daha artacak ve ödeme yıllık yüzde 18 ile sınırlandırılarak ödenmeyecek.

Strateji ayrıca belirli koşullar altında bu hisse senedinin tüm tedavüldeki hisselerini geri alma hakkını da saklı tutar.

Tedavüldeki hisse senedi sayısı, ilk ihraç edilen hisse senedi tutarının %25'inin altına düşerse şirket, kalan hisse senetlerinin tamamını nakit karşılığında geri satın alabilir.

Tercih edilen hisse senedi için tasfiye önceliği hisse başına 100$ olarak belirlenmiştir. Ancak bu rakam periyodik ayarlamalara tabidir.

Teklif, ortak yönetici olarak hareket eden Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc. ve Moelis & Company LLC tarafından yönetiliyor.

Michael Saylor liderliğindeki firmaya göre, tekliften elde edilecek net gelirin "Bitcoin edinimi ve işletme sermayesi de dahil olmak üzere genel kurumsal amaçlar için" kullanılması planlanıyor.

Strateji varlıkları 500K Bitcoin'e yakın

Şirketin bugüne kadarki en küçük Bitcoin satın alımını duyurmasının ardından teklif bir gün sonra geldi.

Strategy, 17 Mart'ta 130 BTC satın aldığını duyurdu ve bu, Ağustos 2020'deki ilk Bitcoin satın alımından bu yana en düşük tekil satın alma miktarı oldu.

Şirket, ilk yatırımından bu yana toplam 33,1 milyar dolarlık maliyetle 499.226 BTC topladı ve BTC başına ortalama 66.360 dolar fiyat biçti.

Sadece 774 BTC daha satın alması durumunda ise elindeki BTC miktarı 500 bini geçecek ve bu da Bitcoin'in toplam arzının %2,38'ine denk geliyor.

Invezz'de daha önce ele alındığı gibi, şirket geçen ay markasını tamamen elden geçirdi ve kendisini Strategy olarak yeniden markalaştırdı. Yetkililere göre, bu hareket Bitcoin öncelikli stratejisine bir bağlılıktı.

Son gelişmeler, Strategy'nin Bitcoin'e 42 milyar dolar yatırım yapmayı ve bunu sağlamayı öngören "21/21" yol haritasına da katkıda bulunuyor.