Bay Cooper (COOP) 9,4 milyar dolarlık Rocket Companies devralımıyla yükselişe geçti: yatırımcıların bilmesi gerekenler

Rocket Companies (NYSE: RKT), Bay Cooper'ı 9,4 milyar dolar değerindeki hisse senedi işlemiyle satın aldığını duyurdu.

Anlaşma, Rocket'ın gayrimenkul listeleme şirketi Redfin'i satın almasından sadece birkaç hafta sonra geldi ve bu, agresif bir genişleme stratejisinin sinyalini veriyor.

Bay Cooper'ın hisseleri duyurunun ardından piyasa öncesinde %27'den fazla arttı.

Hisse senedi, piyasa açılışında yüzde 16'nın üzerinde artış gösterdi.

Ancak Rocket Companies'ın hisseleri yüzde 7'den fazla düşüş yaşadı.

Anlaşmanın şartlarına göre, Bay Cooper hissedarları, Bay Cooper'ın her bir ortak hissesi karşılığında 11 Rocket hissesi alacaklar.

Bu değer, Bay Cooper'ın 28 Mart 2025 itibarıyla Rocket'ın kapanış fiyatı baz alınarak 143,33 dolardan hisse senedine aktarıldığı anlamına geliyor ve bu da Bay Cooper'ın 30 günlük hacim ağırlıklı ortalama fiyatına göre %35 prim anlamına geliyor.

Anlaşma tamamlandığında Rocket hissedarları birleşik şirketin yaklaşık %75'ine sahip olacak, Bay Cooper hissedarları ise kalan %25'e sahip olacak.

2,1 trilyon dolarlık birleşik hizmet portföyü

Rocket, bu satın almayla ipotek hizmetleri işini önemli ölçüde genişletecek.

Birleşik şirket, ABD'deki her altı ipotekten birini temsil eden yaklaşık 10 milyon müşteriye yönelik 2,1 trilyon dolarlık bir hizmet portföyünü denetleyecek

Rocket, ipotek geri alma yeteneklerini kullanarak uzun vadeli müşteri ilişkilerini geliştirmeyi ve daha yüksek kredi hacimleri sağlamayı hedefliyor.

Rocket CEO'su Varun Krishna, "Ev sahibi olmanın kritik bir ayağı olan hizmet, ev arama ve ipotek oluşturma ile birlikte," dedi.

"Doğru veriler ve yapay zeka altyapısıyla doğru ürünleri doğru zamanda sunacağız. Ömür boyu sürecek ilişkiler kurmamızın yolu budur; proaktif bir şekilde faydaları açığa çıkararak ve ihtiyaçlar ortaya çıkmadan önce onları karşılayarak. Bay Cooper'ın yaklaşık 7 milyon müşterisini ağırlamayı dört gözle bekliyoruz."

Cooper Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Jay Bray de bu görüşe katılarak, iki şirketin birbirini tamamlayan güçlü yönlerine vurgu yaptı.

Bray, "Bay Cooper ve Rocket'ı birleştirerek sektördeki en güçlü ipotek şirketini oluşturacağız" dedi.

"Önde gelen teknoloji ve müşteri hizmetleriyle desteklenen uçtan uca bir ev sahibi olma deneyimi yaratıyoruz."

Gelir artışı ve maliyet sinerjileri

Anlaşmanın önemli mali faydalar sağlaması bekleniyor.

Rocket, iyileştirilmiş ipotek geri alma oranları ve tapu, kapanış ve değerlendirme hizmetlerinin Bay Cooper'ın operasyonlarına entegre edilmesi nedeniyle vergi öncesi ek 100 milyon dolar gelir bekliyor.

Şirket ayrıca operasyonların basitleştirilmesi, kurumsal giderlerin azaltılması ve teknoloji yatırımlarının optimize edilmesiyle vergi öncesi 400 milyon dolar tasarruf sağlamayı planlıyor.

Satın almanın ardından Rocket'ın birleşik hizmet portföyü, faiz oranlarındaki dalgalanmalardan bağımsız olarak istikrarlı kazanç büyümesi yaratacak.

2024 yılında iki şirketin hizmet sektörü toplamda 4 milyar dolar gelir elde etti.

Rocket, %83'lük bir ipotek geri alma oranıyla güçlü bir müşteri sadakati geçmişine sahip olup, bu oran sektör ortalamasının üç katıdır.

Bay Cooper'ın satın alınmasının, yaklaşık 7 milyon ek müşteri ve yıllık 150 milyon müşteri etkileşiminden elde edilen verilerden yararlanılarak bu rakamın daha da artması bekleniyor.

Görünüm ve düzenleyici onaylar

Düzenleyici onaylara ve hissedar oylarına tabi olan işlemin 2026 yılı başlarında tamamlanması bekleniyor.

Bay Cooper ayrıca anlaşmanın tamamlanmasından önce hissedarlarına hisse başına 2,00 dolar temettü ödeyecek.

Rocket, bu satın almayla ABD ipotek sektöründe baskın bir güç olarak konumunu güçlendirmeyi, entegre ve veri odaklı bir ev sahipliği deneyimi sunmayı hedefliyor.