Nikkei 225 endeksindeki banka hisselerinin çöküşünün nedeni işte bu

Nikkei 225 endeksi, yatırımcıların Donald Trump'ın Kurtuluş Günü konuşmasının ardından en iyi Japon hisselerini elden çıkarmasıyla Perşembe günü %3'ün üzerinde düşüş yaşadı. 5 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyesi olan ¥34.150'ye düştü ve bu yılın en yüksek noktasının %18 altına indi. Bu, yakında bir ayı piyasasına girebileceğinin bir işareti.

Japonya ve ABD arasındaki ticaret savaşı tırmanıyor

Trump'ın ithal otomobil ve yedek parçalara uyguladığı yüzde 25'lik gümrük vergisine ek olarak birçok Japon ürününe de yüzde 24'lük gümrük vergisi getireceğini açıklamasının ardından Nikkei 225 ve Topix endeksleri sert düşüş yaşadı.

Bu tarifeler, en önemli müttefiklerden ikisi olan Japonya'dan ABD'ye olan ticaret hacimleri üzerinde büyük bir etkiye sahip olacak. Trump ayrıca Japonya'nın ABD mallarına tarife koyması durumunda misilleme yapacağını ima etti. Bunun yerine, ABD'nin ithal mallara uyguladığı tarifeleri düşürmesinin tek yolunun diğer ülkelerin ABD mallarına uyguladığı tarifeleri düşürmesi olduğunu savundu.

ABD ve Japonya yıllar boyunca etkileyici bir ticaret ilişkisine sahipti. Japonya 2024'te ABD'ye yaklaşık 140 milyar dolar değerinde mal ihraç ederken, ABD yaklaşık 70 milyar dolar değerinde mal sattı. Trump, özellikle ABD'nin Japonya'yı korumaktan sorumlu olması nedeniyle, bu büyük ticaret açığından her zaman endişe duymuştur.

Japonya bankaları satış dalgasına öncülük ediyor

Nikkei 225 endeksindeki şirketlerin çoğu Perşembe günü düşüş yaşadı. En çok ihracat yapan şirketler yatırımcıların ABD'ye yönelik potansiyel yavaş satışlarına odaklanmasıyla düşüş yaşadı. Aynı zamanda, analistlerin Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bu yıl daha fazla faiz indirimi yapmayacağını tahmin etmesiyle çoğu banka hissesi düştü.

Japonya'nın beşinci büyük bankacılık grubunu yöneten Resona Holdings, Perşembe günü %9'un üzerinde düştü. Mizuho Financial Group, Chiba Bank, Nomura Holdings, Mitsubishi UFJ, Concordia Financial Group ve Sumitomo Mitsui Financial Group %7'nin üzerinde düştü.

Analistler artık Japonya'nın resesyona doğru sürüklenmesini önlemek için BoJ'nin faiz artırımlarını durduracağına inanıyor. Merkez bankası faiz oranlarını artırdığında bankalar genellikle iyi performans gösterir çünkü bu daha yüksek net faiz geliri sağlar.

Diğer önde gelen Japon ihracatçıları geride kalanlar arasındaydı. Örneğin, Kawasaki Heavy Industries, Subaru, Mazda, Japan Steel, Isuzu Motors ve Toyota %5'in üzerinde düşüş yaşadı.

Yine de analistler Japonya'nın ABD'ye en büyük ihracatçılardan biri olma rolünü sürdüreceğine inanıyor. Bunun nedeni Japonya'da iş yapmanın maliyetinin ABD'den daha düşük olması, yani şirketlerin statükoyu koruyup ardından fiyatları artırma konusunda rahat olacakları anlamına geliyor.

Nikkei 225 endeksi teknik analizi

Günlük grafik, Nikkei 225 endeksinin son birkaç gündür güçlü bir düşüş trendinde olduğunu gösteriyor. Bu çöküş, Trump'ın bu tarifeleri koymasının ardından Perşembe günü yoğunlaştı. Geçtiğimiz yılın Eylül ayındaki en düşük salınım olan ¥35.250'deki temel desteğin altına düştü.

Endeks ayrıca 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) birbirini kestiğinde bir ölüm kesişimi oluşturdu. Bu, teknik analizdeki en düşüş işaretlerinden biridir.

Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD gibi en üst osilatörlerin hepsi aşağıyı işaret etti. Bu nedenle, endeks önümüzdeki günlerde satıcılar ¥33.000'deki önemli desteği hedefledikçe muhtemelen baskı altında kalacaktır. ¥35.250'deki direnç noktasının üzerine çıkılması düşüş görünümünü geçersiz kılacaktır.