Deutsche Bank ve Adidas kazançları öncesinde DAX Endeksi analizi

DAX Endeksi son birkaç haftada güçlü bir geri dönüş gerçekleştirdi ve Avrupa endeksleri Amerikan emsallerinden daha güvenli bir liman haline geldikçe tüm zamanların en yüksek seviyesine yaklaşıyor. Bu ayın başlarında 18.488 €'ya düştü ve ardından şu anki 22.000 € seviyesine geri döndü.

En büyük Alman şirketlerini takip eden blue-chip endeksi, yatırımcıların ABD'nin Avrupa Birliği ile bir anlaşmaya varacağı konusunda umutlu olmasıyla istikrarlı seyretti. Bir anlaşma olmadan, birçok DAX bileşeni Amerikalı müşterilerine satış yapmak için önemli vergiler ödemeye devam edecek.

Endeks ayrıca Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) ekonomiyi desteklemek için faiz oranlarını düşürmeye devam edeceğinin sinyalini vermesiyle iyi performans gösterdi. Merkez bankası faiz oranlarını düşürdüğünde hisse senetleri iyi performans gösterir çünkü bu genellikle daha fazla insanı düşük getirili tahvillerden uzaklaştırır.

En önemlisi, Alman DAX endeksi, hükümetin savunma ve altyapı harcamalarını artıracağını açıklamasının ardından sıçradı.

Önümüzdeki DAX Endeksi kazançları

DAX 40 Endeksi, önümüzdeki haftalarda endekse bağlı şirketlerin çoğunun mali sonuçlarını yayınlamasıyla ilgi odağı olacak.

Bu kazançlar iyi başladı. Endeksteki en büyük şirket olan SAP, Çarşamba günü güçlü mali sonuçlar bildirdi ve hissesini yüzde ondan fazla yükseltti.

Şirket, ilk çeyrekte faaliyet kârının 2,5 milyar avroya yükseldiğini, gelirinin ise %11 artarak 9 milyar avroya çıktığını söyledi. Bu büyüme, birikmiş işlerinin %29 arttığı bulut işinden kaynaklandı.

Yönetim, tarife gerginliği devam etse bile işinin iyi performans göstermeye devam etmesini beklediğini belirtti. Bunun nedeni, şirketlerin tedarik zincirlerini iyi yönetmeleri için ihtiyaç duydukları araçlara sahip olmasıdır.

DAX Endeksi'ndeki daha fazla şirket önümüzdeki hafta mali sonuçlarını yayınlayacak. 58 milyar avroluk dev Deutsche Boerse, önümüzdeki hafta rakamlarını yayınlayacak ilk şirket olacak. Rakamları, hisse senedinin rekor seviyeye çıkarak endeksteki en iyi performans gösterenlerden biri haline gelmesiyle geldi. Geçtiğimiz yılın en düşük seviyesinden %87 artarak 280 avroya yükseldi.

Deutsche Boerse hissesi, ekonomi iyileşirken bile Alman pazarının dayanıklılığı nedeniyle yükseldi. Yıllık sonuçları, net gelirin 5,8 milyar avronun üzerine çıktığını, FAVÖK'ün ise 3,3 milyar avronun üzerine çıktığını gösterdi.

Almanya'nın en büyük kredi kuruluşu Deutsche Bank, önümüzdeki Salı günü rakamlarını açıklayacak. Diğer Avrupa bankaları gibi Deutsche Bank'ın hissesi de 2022'deki en düşük seviyelerinden %265 artarak 25 dolara yükseldi. Yüksek faiz oranlarından ve Christian Sewing tarafından yapılan yeniden yapılandırma çabalarından faydalandı.

Mercedes-Benz, Volkswagen ve Porsche gibi otomobil üreticileri de gelecek hafta mali sonuçlarını yayınlayacak. Rakamları, tarifelerin işletme üzerindeki etkisine dair daha fazla bilgi sağlayacak. İzlenecek diğer önemli şirketler Deutsche Post ve Adidas olacak.

DAX Endeksi teknik analizi

DAX grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Alman DAX Endeksi'nin son birkaç haftadır iyi performans gösterdiğini, bu ayın başlarında 18.488 €'luk düşük seviyeden 21.760 €'ya sıçradığını gösteriyor. V şeklinde bir toparlanma oluşturdu ve 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların üzerine çıktı.

Endeks, Murrey Math Lines'ın 21.250 €'luk güçlü pivot ters noktasının üzerine çıktı. Zayıf, durdurma ve ters noktasını yeniden test etti.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri gibi osilatörler yükseldi. Hisse senedi Ichimoku bulut göstergesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu nedenle, boğalar mevcut seviyenin yaklaşık %8 üzerinde olan 23.485 €'luk tüm zamanların en yüksek seviyesini hedefledikçe hisse senedi muhtemelen yükselmeye devam edecektir. Bu tahminin stop-loss'u 20.000 €'luk büyük S&R seviyesidir.