Workday hissesinde kazanç sonrası düşüşten satın almak güvenli mi?

Workday hisse senedi fiyatı, şirketin ileriye dönük rehberliğinin beklentilerin altında kalmasıyla uzatılmış seansta büyük bir tersine dönüş yaşadı. WDAY, bu ayın en yüksek noktasından %8 düşerek 253,62$'a geriledi. Bu makale, şirketin iş performansını ve düşüşten satın almanın güvenli olup olmadığını inceliyor.

Workday ileriye dönük rehberliği hayal kırıklığı yaratıyor

Workday hisse senedi fiyatı, yatırımcıların şirketin yapay zeka araçlarına yaptığı yatırımın karşılığını alıp almadığını incelemesi sonucu düştü.

Şirketin ilk çeyrekte işlerinin iyi gittiğini gösteren sonuçlarının ardından bu açıklama yapıldı ancak büyümenin yavaşlayacağı uyarısı yapıldı.

Sonuçlara göre, şirketin toplam geliri 1. çeyrekte %12,6 artarak 2,24 milyar dolara, abonelik rakamları ise %13,4 artarak 2,058 milyar dolara çıktı.

Workday'in abonelik geliri birikimi %19 artarak 24,1 milyar dolara çıktı. Ancak, işletme marjı 144 baz puan daralarak %1,8'den %30,2'ye geriledi.

Bu sayılar Wall Street analistlerinin beklediğinden biraz daha iyiydi. Ancak ileriye dönük rehberlik, şirketin ikinci çeyrek abonelik gelirinin 2,16 milyar dolar olacağını gösterdi.

Bu yatırımcılar, AI'ya yaptığı son yatırımlar nedeniyle daha iyi bir performans bekliyordu. Örneğin, şirket, şirketlerin işe alımlarını basitleştirmelerine yardımcı olan Illuminate Agents'ı tanıttı.

Ayrıca Evisort'un AI sözleşme istihbaratı ve sözleşme yaşam döngüsü yönetimi çözümleriyle de entegre edildi.

Workday ve Zoom Communication , Salesforce ve ServiceNow gibi diğer yazılım şirketleri, işlerine AI araçlarını dahil etmek için büyük yatırımlar yaptı. Birçoğu, AI odaklı şirketlerin işlerini bozabileceğinden korkuyor.

Workday'in en büyük zaafı, bu kesintinin etkileyebileceği insan kaynakları işidir. Örneğin, Eightfold AI gibi bazı şirketler yetenek edinimi, yetenek yönetimi ve diğer kaynak yönetimine yardımcı olacak araçlar geliştirdiler. Sektörü altüst etmeyi amaçlayan diğer şirketler arasında Gloat, Aisera, Legion ve Simpplr yer alıyor.

WDAY hissesi aşırı değerli mi?

Workday, ikinci çeyrek gelirinin 2,34 milyar dolar olmasını, faaliyet marjının ise yaklaşık %28 seviyesinde gerçekleşmesini bekliyor.

Yıllık gelirinin yüzde 12 artarak 9,5 milyar dolara, nakit akışının ise yüzde 12 artarak 2,7 milyar dolara çıkmasını bekliyor.

Şirket yakın zamanda maliyet tasarrufu için iş gücünün yaklaşık %8,5'ini işten çıkaracağını duyurdu. Ayrıca hisse başına kazancını (EPS) artırmak amacıyla hisselerini geri almaya devam etti.

Yatırımcılar arasında her zaman temel bir endişe Wokday'in değerlemesi olmuştur. GAAP P/E oranı 91 ve GAAP dışı çarpanı yaklaşık %31'dir.

40 kuralı genellikle SaaS şirketlerini değerlendirmenin en iyi yaklaşımıdır çünkü büyümelerini ve karlılıklarını ölçer. Workday'in durumunda, yaklaşık %12'lik bir gelir büyümesi ve neredeyse %10'luk bir net gelir marjı vardır. Bu, ona 22'lik bir 40 kuralı metriği verir.

Workday'in ayrıca %25'lik kaldıraçlı serbest nakit akışı marjı vardır, bu da bu durumda 40 kuralı metriğinin %37 olduğu anlamına gelir. Bu rakam ayrıca şirketin aşırı değerli olduğunu gösterir. Ancak birçok durumda, SaaS şirketleri uzun süre aşırı değerli kalabilir.

Workday hisse senedi fiyatı teknik analizi

Günlük grafik, WDAY hisse senedi fiyatının son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Nisan ayındaki 205,50$'lık düşük seviyeden Pazartesi günü 275,93$'lık yüksek seviyeye çıktı.

Daha sonra büyümeye ilişkin endişelerin devam etmesi üzerine kazançlarının ardından 253 dolara kadar büyük bir düşüş yaşadı.

En olası senaryo, hissenin 250 dolar civarında konsolide olması ve ardından bir sonraki çeyrek sonuçlarından önce geri sıçramasıdır. Bu, önümüzdeki birkaç ay içinde hisseyi 275 dolara geri itebilir.