Costco hisse senedi fiyatının nadir grafik deseni kazançların ardından bir düşüşe işaret ediyor

Costco hisse senedi fiyatı, performansı ve tarifeler üzerindeki etkisi hakkında daha fazla bilgi sağlayacak olan mali sonuçlarını yayınladığı için bu hafta odak noktasında olacak. COST hisse senedi fiyatı, 1.075 dolarlık tüm zamanların en yüksek seviyesinden biraz aşağıda, 1.000 dolardan işlem görüyordu.

Bu makalede Costco'nun mali sonuçlarını açıkladığında ne beklenmesi gerektiği ve riskli bir grafik modelinin neden bir düşüşe işaret ettiği inceleniyor.

Costco'nun işi iyi gidiyor

Costco Wholesale Corporation bu hafta mali sonuçlarını yayınlayacak en büyük perakendeci olacak. Walmart, Home Depot ve Target gibi diğer rakipleri de yakın zamanda kendi sonuçlarını yayınladı ve Trump'ın tarifeleriyle başa çıkmak için fiyatları artıracakları konusunda uyardı.

Daha fazlasını okuyun: Walmart, tarife yükünü tüketicilere aktaracak, marj dalgalanmasına hazırlanıyor

Costco'nun işi son birkaç yıldır gelişiyor ve yıllık geliri 2020'de 166 milyar dolardan son on iki ayda (TTM) 264 milyar doların üzerine çıktı.

Bu artış, ürünlerine olan talebin artması ve üyelik fiyatlarındaki artışlardan kaynaklandı.

Aynı dönemde yıllık kârı 4 milyar dolardan 7,62 milyar dolara yükselen şirket, aynı zamanda oldukça kârlı bir şirket haline geldi.

En son rakamlar Costco'nun net satışlarının Q2'25'te %9,1 artarak 62,5 milyar dolara çıktığını gösterdi. Yakından izlenen karşılaştırılabilir satış verileri %6,8 artarken, e-ticaret bölümü %20,9 arttı.

Costco hala daha fazla üye ekliyor, büyüme oranı %7,4 ve yenileme oranı fiyat artışına rağmen %90,5'e çıkıyor. Müşteriler, aldıkları değer nedeniyle Costco'nun abonelikleri için her zaman ödeme yapmaya hazırdır.

Daha fazlasını okuyun: Costco hisse senedi fiyatının bu yıl çökmesinin 2 nedeni

Diğer şirketlerin aksine Costco, kârının çoğunu ürünlerinden ziyade üyelik ücretlerinden elde ediyor. Hatta bazı ürünlerinde zar zor zarar ediyor.

Bu iş modeli daha fazla üye edinmesine yardımcı oluyor. Ayrıca, ölçeği nedeniyle iş modeli tedarikçilerle daha iyi fiyatlandırma müzakere etmesine yardımcı oluyor, özellikle de tarifelerin çoğu ürünü etkilediği şu dönemde.

COST kazançları ve değerlemesi

Ortalama tahmine göre Costco'nun geliri 63,1 milyar dolar olacak ve bu da %7,83'lük yıllık büyüme oranını temsil ediyor. Bir sonraki çeyrek için ileriye dönük rehberliği 85,5 milyar dolar olacak ve bu da %7,2'lik bir büyüme oranını temsil ediyor.

Bu eğilim devam ederse, şirket mali yılında 274 milyar dolar, ardından gelecek yıl 294 milyar dolar kazanacak. Hisse başına çeyreklik kazancın 3,78 dolardan 4,23 dolara yükselmesi bekleniyor.

Costco'nun her zaman sahip olduğu temel endişelerden biri, perakende sektöründe en gergin olanlardan biri olan değerlemesidir. Şirketin, düşük marjlı işine rağmen, 18 olan sektör medyanından daha yüksek olan 55'lik bir ileriye dönük fiyat-kazanç oranı vardır. Ayrıca Microsoft ve Google gibi diğer popüler şirketlerden de daha yüksektir.

Costco hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, COST hisse senedi fiyatının bu yılın Nisan ayında 870 dolara düştükten sonra toparlandığını gösteriyor. Bu toparlanma Wall Street'teki diğer şirketlerin toparlanmasını yansıtıyor.

Ancak risk, Costco hisse senedi fiyatının popüler bir düşüş eğilimi işareti olan yükselen kama grafik deseni oluşturmasıdır. Bu desen, iki yükselen ve birleşen trend çizgisi olduğunda meydana gelir ve düşüş eğilimi, bunlar birleştiğinde gerçekleşir.

Bu nedenle, Costco hisse senedi fiyatının kazançlardan sonra düşüş eğilimi gösterme riski vardır. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta 950$ olacaktır.