Josh Brown, Nike'ın geri dönüş yeteneğini sorguluyor, NKE'nin 'düşen bir bıçak' olduğunu söylüyor

Nike Inc (NYSE: NKE) son yıllarda birbiri ardına gelen büyük hayal kırıklıklarıyla boğuşuyor ve Ritholtz'un tanınmış yatırımcısı ve CEO'su Josh Brown bile şirketin toparlanabileceğine olan inancını yitirmiş durumda.

Spor giyim ve performans markasının, dördüncü çeyreğe ilişkin finansal sonuçlarını Haziran ayının son haftasında açıklaması planlanıyor.

Hisse başına 1,01 dolar kazandıran şirketin, geçen yılki kazancının sadece 11 sent olması bekleniyor.

Kazanç açıklaması öncesinde Nike hissesi, yılbaşından bu yana gördüğü en yüksek seviyeye göre yaklaşık %25 düştü.

Nike rakiplerine karşı neden pay kaybediyor?

Nike'ın CEO'su Elliott Hill, ayakkabı devinin büyümesini yeniden canlandırma amaçlı daha geniş çabalarının bir parçası olarak bu yıl toptan satış ortaklarıyla bağları yeniden kurmak için çalışıyor.

Mart ayında yatırımcılara "dönüşüm planında kaydettiğimiz ilerlemeden gurur duyuyorum" bile demişti. Ancak Josh Brown bunların hiçbirini satın almıyor.

Dünya çapında takip edilen yatırımcıya göre, Nike'ın şu ana kadar yaptığı hiçbir şey şirketin başarılı bir dönüşüme doğru gittiğini göstermiyor.

CNBC'ye verdiği röportajda, şirketin ünlü temsilcilerinin popülerliklerini kaybetmesiyle Nike hisselerinin hala perişan olduğunu savundu ve ekledi: "LeBron James 40'lı yaşlarında ve Michael Jordan yaklaşık 30 yıldır emekli."

Nike hissesinin çalışması için klasik spor ayakkabılardan daha fazlasına ihtiyacı var

Yatırımcılar, Nike'ın son bildirilen çeyrekte Street tahminlerinin üzerinde gelmeyi başardığını not etmelidir. Ancak bu güç, hisse senedi fiyatına yeni bir hayat vermeyi başaramadı.

Ritholtz'un CEO'su söz konusu röportajda, "Burada Nike hissesi gibi bir şeyle ne yapacağımızı bile bilmiyorum. Bu sadece düşen bir bıçak," diye ekledi.

Brown, tüm bunların ışığında, Jordan veya Air Force 1 gibi klasik spor ayakkabıların NKE'nin giderek daha da kızışmakta olan rekabeti karşılamada artık yeterli olmayacağına inanıyor.

Bununla birlikte, Nike hisseleri şu anda %2,61'lik bir temettü getirisi ödüyor ve bu da onları 2025 yılında sahip olmak için biraz daha cazip hale getiriyor.

NKE hisselerini mevcut iskontodan satın almalı mısınız?

Yatırımcılar, Nike'ın Trump yönetimi altındaki yüksek tarifeler nedeniyle önemli bir darbe alabileceğinin de farkında olmalı.

Aslında, yakın zamanda fiyat artırma planlarını duyurdu, bu da zaten satış düşüşüyle boğuşan bir işletme için zararlı olabilir. NKE'nin brüt geliri, mali 3. çeyreğinde %9 daha daraldı.

Ancak Wall Street analistleri henüz Nike hissesi konusunda pes etmiş değil.

Oregon, Beaverton merkezli şirketin konsensüs notu "aşırı ağırlık" seviyesinde kalmaya devam ediyor ve yaklaşık 73 dolarlık ortalama hedef, mevcut seviyelerden yaklaşık %20'lik potansiyel yükselişe işaret ediyor.

Nike hisseleri şu anda son beş yılın tarihi ortalamasına kıyasla iskontolu fiyat/kazanç oranında işlem görüyor.