Kazançlardan sonra Adobe hisse senedi fiyatı yükselecek mi yoksa düşecek mi?

Adobe hisse senedi fiyatı, yatırımcıların yapay zeka konusundaki ilerlemesine daha fazla renk katacak olan kazançlarını beklemesiyle son birkaç gün içinde yatay hareket etti. ADBE Cuma günü, bu yılki en düşük noktasından %25 artışla 415 dolardan işlem görüyordu. 

Adobe kazançları ileride

Photoshop, InDesign ve Lightroom gibi popüler yazılımların arkasındaki şirket olan Adobe, son birkaç yılda en iyi emsallerinin altında performans gösterdi.

S&P 500 Endeksi %113 ve Microsoft aynı dönemde %150 yükselirken, hisse senedi son beş yılda neredeyse hiç hareket etmedi. 

Şirketin düşük performansı çoğunlukla büyümesinin yavaşlaması ve yapay zekaya yaptığı yatırımların henüz karşılığını vermemesinden kaynaklanıyor. En önemlisi, Figma ve Canva gibi şirketler işlerinin bir kısmını bozdu.

Bu nedenle, Adobe hisse senedi fiyatı, üç aylık sonuçlarını yayınlarken bu hafta ilgi odağı olacak. 

Yahoo Finance tarafından derlenen veriler, ortalama gelirin geçen yılın aynı dönemine göre %9,2 artışla 5,8 milyar dolar olacağını gösteriyor. Buna karşılık, Microsoft ve ServiceNow gibi diğer en iyi yazılım şirketleri çift haneli rakamlarla büyüyor.

Ortalama kazanç tahmini, geçen yılki 4.97 dolardan 4.48 dolara yükseldi. En yüksek tahmin, Adobe'nin EPS'sinin 3.9 dolar olacağı yönünde. Ayrıca şirketin yıllık gelirinin yıllık %9,1'lik bir büyümeyi temsil eden yaklaşık 23,4 milyar dolar olmasını bekliyorlar. 

Adobe zayıf bir ileriye dönük kılavuz yayınlamış olsa da, şirketin gerçek rakamlarının beklenenden daha iyi olma ihtimali var. Analistlerin tahminlerini aşma konusunda uzun bir sicile sahip. 

En son sonuçlar, Adobe'nin gelirinin ilk çeyrekte %10 artarak 5,71 milyar dolara yükseldiğini gösterdi. 

Operasyonlardan elde edilen nakit akışı 2,48 milyar dolara yükselirken, şirket hisselerini geri satın almaya devam ediyor. 7 milyon hisse satın alarak 2021'de 479 milyon olan tedavüldeki hisselerini 435 milyona çıkardı.

Hisse geri alımları, bir şirketin hisse başına kazancını artırarak hisselerini yükseltmesine yardımcı olur.

ADBE ucuz bir hisse senedidir

Değerleme metrikleri, Adobe'nin oldukça ucuz bir şirket olduğunu gösteriyor. 20'lik bir ileriye dönük fiyat-kazanç oranına sahip, bu da sektör medyanı olan 22'den birkaç puan daha düşük. 

15'lik ileriye dönük EV-FAVÖK oranı da yazılım endüstrisindeki diğer şirketlerden daha düşük. 

Adobe gibi bir SaaS şirketine değer vermenin en popüler yolu, büyümesine ve marjlarına bakan 40 kuralı olarak bilinir. Bu durumda, son on iki aylık gelir artışı %10.5 ve net gelir marjı %31'dir ve bu da ona 41'in katları verir. 

Serbest nakit akışı kullanırken, şirketin %47'lik bir 40 metriği kuralı vardır ve bu da onu oldukça düşük değerli hale getirir. Adobe, yavaş büyümesi ve yapay zeka araçlarından para kazanmayı başaramamış olması nedeniyle ucuzdur.

Adobe hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, ADBE hisse fiyatının son birkaç ayda geri döndüğünü gösteriyor. Geçen yıl Eylül ayından bu yana en yüksek salınımı birbirine bağlayan alçalan kanalın üst tarafının üzerine çıktı. 

Hisse ayrıca 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerine çıktı. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD yukarıyı işaret etti.

Bu nedenle, hisse senedi muhtemelen bir yükseliş kırılması yaşayacak ve izlenecek bir sonraki nokta 500 dolarda olacak. Bununla birlikte, özellikle finansal sonuçları tahminlerin altında kalırsa, 400 doların altına bir düşüş mümkündür.