Bu banka neden Nvidia için %38 artış görüyor?

Barclays, Nvidia (NASDAQ: NVDA) için fiyat hedefini 170 dolardan 200 dolara önemli ölçüde artırdı ve çip üreticisinin devam eden büyüme yörüngesine olan güçlü güvenin sinyalini verdi.

Yeni fiyat hedefi, önceki günün kapanışına göre %38'lik bir artışa işaret ediyor.

Bu iyimser ayarlama, öncelikle Nvidia'nın kapsamlı tedarik zincirinde gözlemlenen güçlü talebe dair ikna edici kanıtlar ve brüt marjlarda beklenen iyileşmelerden kaynaklanıyor.

Nvidia için daha fazla avantaj

Yükseltme, Barclays'in kapsamlı analizinin "Temmuz ayında Nvidia ve Street sayıları için yaklaşık 2 milyar dolarlık artış" ortaya çıkarmasının ardından geldi.

Gelirde öngörülen bu önemli artış, firmanın Nvidia için tam yıl Hesaplama gelir tahminini 35,6 milyar dolardan etkileyici bir şekilde 37 milyar dolara revize etmesine neden oldu.

Böylesine dikkate değer bir revizyon, analistlerin Nvidia'nın büyük ölçüde son teknoloji bilgi işlem çözümlerine yönelik sarsılmaz bir talepten kaynaklanan piyasa beklentilerini aşma kapasitesine olan inancının altını çiziyor.

Barclays'in yükselen görünümüne katkıda bulunan kritik bir faktör, Blackwell kapasitesindeki etkileyici artıştır.

Barclays'e göre, Blackwell kapasitesi Haziran ayında ayda yaklaşık 30.000 gofrete ulaştı.

Bu, bankanın önceki 40.000 tahmininden daha az olsa da, kullanımın sağlıklı olduğuna ve tedarik zincirlerinin 2025'in ikinci yarısı için olumlu göründüğüne işaret ediyor.

Bu artan üretim kapasitesi, Nvidia'nın yapay zeka, veri merkezleri ve diğer bilgi işlem yoğun uygulamalardaki ilerlemeler için çok önemli olan yüksek performanslı grafik işleme birimlerine (GPU'lar) yönelik artan talebi karşılamak için hayati önem taşıyor.

Üretimi etkili bir şekilde ölçeklendirme yeteneği, tedarik kısıtlamalarıyla ilgili endişeleri azaltıyor ve Nvidia'yı teknolojisi için gelişen pazardan yararlanmak için olumlu bir şekilde konumlandırıyor.

Marjlar da iyileştirilecek

Ayrıca Barclays analistleri, hem "Ultra" hem de daha yüksek hacimli sevkiyatların yılın ikinci yarısında Nvidia'nın brüt marjlarını artırmada çok önemli bir rol oynayacağını tahmin ediyor.

Nvidia'nın sistem satışları arttı. Segment, Temmuz ayında şirketin gelirinin %25'ine katkıda bulundu ve Barclays, katkının Ekim ayına kadar %50'ye ulaşmasını bekliyor.

Bu nedenle Barclays, şirketin üçüncü ve dördüncü takvim çeyreği tahminlerini sırasıyla 42 milyar dolar ve 48 milyar dolara yükseltti.

Bankanın 200 dolarlık yeni fiyat hedefi, firmaya 2026 GAAP dışı hisse başına kazanç (EPS) tahmini olan 6,86 doların 29 katı olarak değer vermek.

Daha önceki hisse başına kâr tahmini 6,43 dolardı.

Bankaya göre, hisse senedinin son zamanlardaki yükselişine rağmen, Nvidia kapsama alanında en fazla yukarı yönlü potansiyele sahip.

Nvidia hisseleri Salı günü yatay seyretti. Piyasaların Avrupa'daki genişleme çılgınlığını alkışlamasının ardından Pazartesi günü yaklaşık %2 artmıştı .

Barclays'in Nvidia'nın fiyat hedefini 200 dolara yükseltme kararı, Nvidia'nın yapay zeka ve yüksek performanslı bilgi işlem sektörlerindeki baskın konumunu tanıyan daha geniş bir endüstri duyarlılığını yansıtıyor.

Gelişmiş bilgi işlem gücüne olan küresel bağımlılık, özellikle yapay zeka teknolojilerinin hızla genişlemesiyle artmaya devam ederken, Nvidia'nın yenilikçi donanım ve yazılım ekosistemi vazgeçilmez olmaya devam ediyor.

Şirketin çığır açan ürünler sunma ve gelişen teknolojik ortamın taleplerini karşılama konusundaki tutarlı yeteneği, pazar liderliğini sağlamlaştırıyor.