İsrail ve İran'ın ateşkesi ihlal etmesiyle uluslararası hisse senetleri 5 yılın en iyi ticareti olarak adlandırıldı

ABD'nin hafta sonu İran'ın üç nükleer tesisine hava saldırısı düzenlemesi düzenlemesi ve Tahran'ın Katar'daki ABD üslerine yönelik bir saldırıyla misilleme yapmasının ardından küresel finans piyasaları bu hafta odak noktası olmaya devam ediyor.

Tahran'ın nükleer hırslarını dizginlemeyi amaçlayan ABD askeri harekatı, özellikle Başkan Trump'ın ardından hem İsrail hem de İran'ın Salı günü ihlal ettiği bildirilen bir ateşkes ilan etmesinden bu yana, Orta Doğu'da çok daha geniş bir çatışma korkusunu körükledi.

Yukarıda bahsedilen jeopolitik tırmanışın ortasında, yatırımcı stratejisinde büyük bir değişime işaret eden daha derin bir eğilim ortaya çıkıyor: uluslararası hisse senetlerinin yükselişi.

Jeopolitik gerilimler, USD'nin uzun vadeli dayanıklılığı ve gelişen küresel ticaret dinamikleri konusundaki şüphelerle birleştiğinde, yatırımcıları kazançlı getiriler için dünyanın en büyük ekonomisinin dışına bakmaya itiyor.

Fon yöneticileri giderek daha fazla uluslararası hisse senetlerine yöneliyor

Bank of America'nın en son fon yöneticisi anketine göre, küresel yatırımcılar, uluslararası hisse senetlerinin önümüzdeki beş yıl için ABD'li emsallerinden daha iyi bir bahis olduğuna giderek daha fazla ikna oluyorlar.

Bankanın baş yatırım stratejisti Michael Hartnett son raporunda, "Dörtte birinden daha azı ABD varlıklarının sıralı getirilere hakim olmaya devam edeceğini düşünüyor ve yalnızca %5,0'ı tahvillerin en iyi performansı göstermesini bekliyor" diye yazdı.

Bu, oldukça yakın zamana kadar büyük ölçüde aşırı kilolu ABD teknoloji devleri olarak kalan büyük kurumsal yatırımcılar arasındaki duyarlılıkta anlamlı bir değişime işaret ediyor.

"ACWX" veya iShares MSCI Tüm Ülkeler Dünya Endeksi (ABD hariç) ETF'sinin şu anda yıl için yaklaşık %15 arttığını ve S&P 500 endeksinin 2025'te elde edebildiği %0,6'lık kazançtan önemli ölçüde daha iyi olduğunu unutmayın.

Daha da önemlisi, bu yılki performans, fonun 2008'deki başlangıcından bu yana gösterge endekse göre en güçlü performansına işaret ediyor ve yatırımcıların 2025'in ikinci yarısı için uluslararası hisse senetlerinde süper yükseliş beklediğini gösteriyor. 

Küresel yatırımcıların ABD hisse senetleri yerine giderek daha fazla uluslararası hisse senetlerini seçmesinin bir nedeni de dolardan uzaklaşılmasıdır. 

Yatırımcıların, Başkan Donald Trump'ın agresif ticaret duruşu ve Orta Doğu'da jeopolitik risklerin yeniden ortaya çıkmasının ardından para biriminin güvenli liman cazibesini yeniden değerlendirmesiyle, USD pozisyonu yirmi yıldan fazla bir süredir görülmeyen seviyelere düştü.

İsrail-İran çatışması uluslararası hisse senetlerine olan ilgiyi artırıyor

İran'a yönelik saldırı , Orta Doğu'da zaten kırılgan olan ilişkileri daha da gerginleştirdi.

ABD'nin yakın bir müttefiki ve İran'ın uzun süredir düşmanı olan İsrail'in krizin daha da derinlerine çekilmesi ve bölge ve buna bağlı olarak küresel pazarlar için riskleri artırması muhtemeldir.

Enerji fiyatları, arz endişeleri nedeniyle şimdiden yükseliyor, ancak yatırımcılar başka yerlerde riskten korunuyor gibi görünüyor.

Kriz zamanlarında uzun süredir tercih edilen varlık olan altın, yeniden ilgi görüyor. Hartnett, ankete katılan fon yöneticilerinin %41'ine göre, "'uzun altın'ın üst üste üçüncü ayın en kalabalık ticareti olduğunu" belirtiyor.

Bu, iki yıldan fazla bir süredir yatırımcı portföylerine hakim olan "Muhteşem 7" ABD teknoloji ticaretini tahttan indiriyor.

Aynı zamanda, gelişmekte olan piyasalar yeniden lehine hale geliyor. Haziran ayında yatırımcılar, Euro Bölgesi hisse senetlerine, gelişmekte olan piyasalara ve finansallara yönelik tahsislerini artırırken, ABD hisse senetleri, dolar ve enerjiye olan riski azalttı.

Bu değişiklikler, jeopolitik belirsizliğin ortasında çeşitlendirme için artan bir iştaha işaret ediyor.

ABD-İran çatışmasının uzun vadeli etkisi belirsizliğini korurken, piyasanın kısa vadeli tepkisi giderek daha belirleyici hale geliyor: Çatışma ve belirsizlikle sarsılan bir dünyada, uluslararası hisse senetleri önümüzdeki beş yıl için en iyi fırsat olarak selamlanıyor.