Russell 2000 5 ay içinde tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşacak: daha fazlasını öğrenin

Russell 2000 endeksi son üç aydır zaten keskin bir yükseliş trendindeydi, ancak Piper Sandler'ın baş piyasa teknisyeni Craig Johnson, küçük sermayeli kıyaslamanın önümüzdeki aylarda onu çok daha fazla yukarı çekebilecek bir kırılmanın eşiğinde olduğuna inanıyor.

Yakın tarihli bir CNBC röportajında Johnson, küçük ölçekli kıyaslamanın Ekim ortasına kadar tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasını beklediğini söyledi ve yükseliş eğilimli bir teknik kurulum ve iyileşen makro koşullara atıfta bulundu.

Johnson, "Yaklaşık yüzde 16'lık bir artış görüyoruz" dedi. "Russell 2000'in yeni bir zirve yapması çok muhtemel ve muhtemelen bunu Ekim ortasından önce yapacak."

Russell 2000 yükseliş modeli oluşturdu

Johnson'ın iyimserliği klasik bir teknik formasyona dayanıyor: ters baş ve omuzlar. Genellikle trendin tersine döndüğünün güvenilir bir sinyali olarak görülen bu model, son iki ila üç yıldır Russell 2000'in haftalık grafiğinde oluşuyor.

Johnson'a göre, formasyonu oluşturmak için geçen süre, kırılmanın gerçekleşmesi için öngörülen zaman çizelgesiyle uyumlu.

2.000 küçük sermayeli ABD şirketini izleyen Russell 2000, son yıllarda S&P 500 ve Nasdaq'ın gerisinde kaldı. Ancak Johnson bunun değişmek üzere olduğuna inanıyor.

"Henüz kullanılmamış fırsatlar arıyorsanız, muhtemelen bunu Muhteşem Yedili'de bulamayacaksınız" dedi ve mega sermayeli teknoloji isimlerine atıfta bulundu. "O aşağı kapağı bulacaksın."

Russell 2000'i yönlendirmek için FOMO, beslenme ve temel bilgiler

Johnson, teknik göstergelerin ötesinde, küçük sermayeleri destekleyen makro ve davranışsal faktörlerin bir araya geldiğine işaret etti.

Federal Rezerv, faiz indirimlerine doğru potansiyel bir kaymanın sinyalini verdi, enflasyon baskıları hafifliyor ve ABD ekonomisi birçok kişinin beklediğinden daha dirençli olduğunu kanıtladı. Bu koşullar, borçlanma maliyetlerine ve yurt içi büyümeye daha duyarlı olan daha küçük şirketleri destekleme eğilimindedir.

Ayrıca, "FOMO ticaretinin" geri dönüşünü - kaçırma korkusu - kilit bir itici güç olarak işaretledi.

Johnson, "Nisan ayındaki gerilemede yoldan çekilmeyen ve Mayıs veya Haziran'da yeniden devreye girmeyen çok sayıda yönetici var" dedi ve "piyasanın yeni zirveler yapmasıyla, acı ticareti tam olarak yükseldi" diye ekledi.

Johnson, ulaşım alanını bir istisna olarak görüyor

İlginç bir şekilde, Johnson, yerel odaklanmalarına rağmen nakliye hisselerinin altında kalmaya devam ediyor. Kamyon taşımacılığı ve havayollarındaki zayıf eğilimlere ve marj baskılarına, artan yakıt maliyetleriyle daha da kötüleştiğine atıfta bulundu.

Bunun yerine, endüstriyel, sağlık, finans ve teknoloji gibi sektörlerde daha güçlü beklentiler görüyor - Russell 2000'de daha ağır ağırlığa sahip alanlar.

Endeks kilit direnç seviyelerine yaklaştıkça, yatırımcılar ters baş ve omuz formasyonunun boyun çizgisinin üzerinde onaylanmış bir kırılma için yakından izleyecekler. Bu gerçekleşirse, Johnson'ın Ekim ayına kadar yeni bir zirve tahmini, cesur bir tahminden hızla piyasa gerçekliğine geçebilir.