Monster Beverage hissesi, bu aracı kurumun hisse senedini düşürmesinin ardından %3 düştü

Monster Beverage Corp. (NASDAQ: MNST), Rothschild & Co Redburn'ün hisseyi Al'dan Nötr'e düşürmesinin ardından Çarşamba günü %3 düştü.

Firma ayrıca fiyat hedefini 63 dolardan 60 dolara düşürdü.

Karar, ABD hükümetinin, şirketin enerji içecekleri için önemli bir ambalaj malzemesi olan ithal alüminyuma yönelik tarifeleri %25'ten %50'ye iki katına çıkaracağını açıklamasının ardından geldi.

Monster'ın marjlar üzerindeki ani etkiyi azaltmak için stratejileri olsa da, Redburn'ün araştırma notu, artan alüminyum maliyetlerinin 2026'da karlılığı baskı altına alacağını gösteriyor.

Bu, şu anda girdi maliyetlerini dengelemeye yardımcı olan ABD fiyat artışlarının beklenen sona erme tarihiyle aynı zamana denk geliyor.

Sonuç olarak analistler, Monster'ın o yıl içinde öngörülen brüt kar marjı genişlemesini gerçekleştirme yeteneği hakkında endişelerini dile getirdiler.

Düşüş, nispeten istikrarlı mevcut işlem seviyelerine rağmen geldi.

23 analistin bir yıllık tahminlerine göre, MNST için ortalama fiyat hedefi 62,28 dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da hisse senedinin son fiyatı olan 61,59 dolardan sadece %1,12'lik bir artış anlamına geliyor.

En yüksek tahmin 72,00 dolar, en düşük tahmin ise 49,00 dolar.

Satışlar düşerken marj iyileşmesi

Mayıs ayında yayınlanan Q1 2025 kazanç raporunda Monster, 2024'ün 1. çeyreğindeki 1,9 milyar dolardan %2,3 düşüşle 1,85 milyar dolarlık net satış bildirdi.

Bununla birlikte, brüt kar marjı bir yıl önceki %54,1'den %56,5'e yükseldi ve bu da maliyet verimliliğinin arttığını gösterdi.

Faaliyet geliri %5,1 artarak 569,7 milyon dolara yükselirken, net gelir bir önceki yılın aynı çeyreğindeki 442 milyon dolara kıyasla 443 milyon dolarda neredeyse sabit kaldı.

Seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS), yıldan yıla %7,4 artışla 0,45 dolara yükseldi.

Şirket ayrıca 2024'ün 1. çeyreğinde 485,1 milyon dolar olan işletme giderlerini 478,2 milyon dolara düşürmeyi başardı.

Bu operasyonel kazanımlara rağmen, net satışlar toplam 57,3 milyon ABD doları tutarındaki olumsuz döviz kuru etkilerinin yanı sıra şişeleyici ve distribütör sipariş modellerinden olumsuz etkilendi.

Amiral gemisi Monster markasının satışları 26 Nisan 2025'te sona eren 13 haftalık dönemde %8,7 artarken, Rain markası %9,9'luk bir düşüş gördü.

Monster'ın ABD market ve gaz kanalındaki pazar payı %29,2'den %29'a hafifçe düştü.

Uluslararası güç

Uluslararası piyasalar bu çeyrekte parlak bir nokta oldu.

Para biriminden bağımsız olarak, Monster'ın ABD dışındaki net satışları %6,2 artarak 790,5 milyon dolara yükseldi.

Özellikle, satışlar Çin'de %40,1 ve Okyanusya'da %21,6 arttı.

Şirket, Çin ve Hindistan'ı stratejik uzun vadeli büyüme pazarları olarak görmeye devam ediyor ve bu bölgelerde Predator markası için genişleme planları yapıyor.

İnovasyon açısından Monster, Kuzey Amerika, Latin Amerika, Kanada ve EMEA dahil olmak üzere birçok bölgede yeni tatlar ve ürünler tanıttı.

Küresel enerji içeceği kategorisi büyüme modunda kalmaya devam ediyor ve Monster, Belçika, Almanya, Danimarka, Çek Cumhuriyeti ve Büyük Britanya gibi ülkelerde pazar payı kazandı.

Ancak, tüm segmentler eşit performans göstermedi. Alkol Markaları segmenti, bir önceki yıla göre %38,1'lik keskin bir düşüşü temsil eden 34,7 milyon dolarlık net satış açıkladı.