Nvidia 4 trilyon dolara ulaştı, ancak JPM, farklı bir AI çip stoğu için övgü alıyor

Yapay zeka devi kazançlarını genişletmeye ve dünyanın ilk 4,0 trilyon dolarlık şirketi olmaya devam ederken, bu sabah tüm gözler Nvidia Corp'un (NASDAQ: NVDA) üzerinde.

Bununla birlikte, kıdemli bir JPMorgan analisti, bunun yerine farklı bir çip hissesi için övgüde bulunuyor.

Çarşamba günü Harlan Sur, Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) üzerindeki "aşırı kilolu" notunu yineledi ve çok uluslu şirketin "tüm silindirlere ateş ettiğini" söyledi.

Sur'un AVGO hisselerine yönelik yükseliş çağrısı, Nisan ayının ilk haftasındaki yıl başından bu yana en düşük seviyelerine kıyasla şimdiden yaklaşık %90 arttığı göz önüne alındığında önemli.

JPM analisti, Broadcom hissesinin 325 dolara ulaşacağını öngörüyor

Harlan Sur şu anda Broadcom hissesinde 325 dolara yükseliş görüyor ve bu da mevcut seviyelerden %20'lik bir kazanç potansiyeli daha olduğunu gösteriyor.

JPM analisti, yapay zeka odaklı özel çipler segmentinde ivmenin yavaşladığına dair hiçbir işaret göstermeyen üst yönetimle yapılan bir toplantının ardından şirketin lehine olumlu bir not verdi.

Aslında, NYSE'de listelenen devin yöneticileri, yapay zeka dışı işlerde de toparlanmadan bahsetti ve Sur'un AVGO hakkındaki yapıcı görüşünü daha da destekledi.

"Ekip, yapay zeka olmayan yarı iletken işinde kademeli bir U şeklinde toparlanma görüyor ve bu, ekibin şu anda gördüğü rezervasyonlar/sipariş çekimine yansıyor ve bu da gelecek yıl olumlu EPS revizyon döngüsüne katkıda bulunabilir."

Yapay zeka liderliği AVGO hisse fiyatını daha da yükseltebilir

JPMorgan, son aylardaki büyük yükselişine rağmen, çoğunlukla çok çeşitli hızla büyüyen nihai pazarlarda lider olduğu için AVGO hissesine bağlı kalmayı tavsiye ediyor.

Bunlara kablosuz, veri merkezi ağı, yapay zeka/derin öğrenme ASIC'leri, altyapı silikonu ve depolama dahildir.

Sonuç olarak, Harlan Sur, yonga üreticisinin "eşsiz ölçek ve teknoloji yeteneklerine sahip bir teknoloji altyapısı güç merkezi" olması nedeniyle Broadcom hisselerinin mevcut seviyelerde sahip olmaya değer olduğuna inanıyor.

Ayrıca bahsetmeye değer olan şey, yarı iletken şirketinin 2027 mali yılına kadar 50 milyar dolarlık yapay zeka gelirine doğru rehberlik etmesidir - 2024 mali yılındaki 12,2 milyar dolardan büyük bir sıçrama.

Broadcom premium bir değerleme ile işlem görüyor

Ancak yatırımcılar, Broadcom hissesine mevcut seviyede sahip olmanın özellikle ucuz olmadığını unutmamalıdır.

Bu yazının yazıldığı sırada, çip hissesi, dünyanın ilk 4 trilyon dolarlık firması haline gelen Nvidia da dahil olmak üzere diğer birçok AI hissesinden önemli ölçüde daha yüksek, yaklaşık 50'lik bir ileriye dönük fiyat-kazanç çarpanı için gidiyor.

Diğer Wall Street mağazalarının AVGO hisselerinde JPMorgan kadar yükselişe geçmemesinin bir nedeni de budur.

The Wall Street Journal'a göre, yarı iletken hissesi üzerindeki konsensüs derecesi "al" olarak kalırken, yaklaşık 291 dolarlık ortalama hedef, yalnızca buradan neredeyse %5'lik bir potansiyel artışa işaret ediyor.

Bununla birlikte, Broadcom şu anda %0,86 getiri sağlayan bir temettü hissesidir ve bu da onu en azından gelir yatırımcıları için mevcut seviyelerde sahip olmayı en azından biraz daha çekici kılmaktadır.