CoreWeave hisse senedi fiyat analizi: iyileşmeden önce daha da kötüye gitmek

CoreWeave hisse senedi fiyatı, NVIDIA'nın rekor bir seviyeye yükselmesi ve 4 trilyon dolarlık bir piyasa değerine ulaşmasına rağmen son birkaç gün içinde düştü. CRWV hissesi, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan yaklaşık 190 dolardan 153 dolara düştü. Tüm zamanların en düşük seviyesinin %354 üzerinde kalmaya devam ediyor.

Bu makale, CoreWeave hisse fiyatının neden yakında, toparlanmadan önce, potansiyel olarak kazançlardan önce düşebileceğini açıklıyor.

CoreWeave hisse senedi fiyatı neden düştü?

CoreWeave, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en hızlı büyüyen şirketlerden biridir. Veri merkezi çözümleri sunduğu yapay zeka (AI) endüstrisinde yavaş yavaş en büyük oyuncu haline geliyor.

Şirket, büyük veri merkezleri kuruyor ve ardından hizmetlerini büyük yapay zeka projeleri üzerinde çalışan şirketlere sunuyor. En iyi müşterilerinden bazıları Microsoft ve OpenAI gibi şirketlerdir. 

CoreWeave nispeten basit bir iş modeline sahiptir. Basitçe çok sayıda NVIDIA GPU ve diğer ürünleri satın alır ve ardından çözümlerini bu AI modelleyicilerine satar. Kısa bir süre önce, en gelişmiş NVIDIA GPU'ları sunan ilk şirket oldu. 

Ancak buradaki zorluk, alan kiralamak ve bu GPU'ları satın almak zorunda olduğu için işinin oldukça sermaye yoğun olmasıdır. Sonuç olarak, bu yıl 20 milyar ila 23 milyar dolar arasında sermaye harcaması yapmayı bekliyor. 

İşini büyütme yaklaşımlarından biri de satın almalardır. Kısa bir süre önce, veri merkezi ve Bitcoin madenciliği operasyonlarında bir şirket olan Core Scientific'i 9 milyar dolar değerinde bir anlaşmayla satın alacağını duyurdu. 

CoreWeave, anlaşmanın operasyonlarını ölçeklendirmesine ve zaman içinde maliyetleri düşürmesine yardımcı olacağını umuyor. Bu satın alma, CRWV hissesinin düşmesinin en önemli nedenlerinden biri. 

Devamını oku: CoreWeave stoğu tüm silindirlerde ateşleniyor: motor aşırı ısınmadan dışarı çıkın

Değerleme endişeleri devam ediyor

CoreWeave hissesiyle ilgili en büyük endişelerden biri, analistlerin piyasa değeri 72 milyar doların üzerine çıktığı için işinin oldukça aşırı değerlendiğine inanmalarıdır. Ayrıca karlılığı ve değerlemesi konusunda da endişe duyuyorlar. 

Taraftarlar, Wall Street'teki en hızlı büyüyen şirketlerden biri olduğu için değerlemeyi haklı çıkarıyor. İlk çeyrek geliri %420 artarak 982 milyon doların üzerine çıktı. 

Analistler ve şirket, As talebi devam ettikçe büyümesinin hızlanacağını tahmin ediyor. Örneğin yönetim , gelirini son çeyrekte elde ettiği 395 milyon dolardan çok daha yüksek olan 1,06 milyar dolar ile 1,1 milyar dolar arasında olacak şekilde yönlendirdi. 

Yıllık gelir kılavuzu, gelirinin geçen yılki 1,95 milyar dolardan daha yüksek olan 4,95 milyar dolar ile 5 milyar dolar arasında olacağı yönünde. Bu nedenle, bir dereceye kadar, gelir artışına ve sektörde büyük bir pazar payına sahip olduğu gerçeğine dayanarak bu değerlemeyi haklı çıkarmak kolaydır.

Ek olarak, şirketin sermaye harcamalarını yavaşlatarak oldukça kârlı hale gelme alanı vardır. Bunda, düşük giderlere sahip olurken gelir elde etmeye devam edecektir. Şimdilik, pazar payını ve ölçeğini büyütmek için tüm bu parayı harcamak zorunda. 

Bazı şirketlerin, güçlü bir büyüme gösterebildikleri sürece yıllarca aşırı değerleme durumlarını koruduklarını unutmayın. Buna iyi bir örnek NVIDIA'dır. 

CoreWeave hisse fiyatı analizi

İki saatlik grafik, CRWV hisse senedi fiyatının son birkaç gün içinde geri çekildiğini ve 185 dolardan mevcut 153 dolara yükseldiğini gösteriyor. Popüler bir düşüş eğilimi işareti olan bir baş ve omuz modeli oluşturdu.

Hisse senedi %23,6 geri çekilme seviyesine ve 50 günlük hareketli ortalamaya hareket etti. Bu nedenle, en olası senaryo, potansiyel olarak Ağustos ayındaki kazançlarından sonra %50 geri çekilme seviyesine düşeceği ve ardından yükseliş trendine devam edeceği yerdir.