Levi Strauss hisseleri yükselen görünümle %7 arttı; Analistler fiyat hedeflerini artırıyor

Levi Strauss & Co. hisseleri, şirketin güçlü ikinci çeyrek sonuçları ve mağazalarındaki ve dijital kanallarındaki güçlü talebin etkisiyle tam yıl gelir ve kar tahminini yükseltmesinin ardından Cuma günü piyasa öncesi işlemlerde %7'den fazla arttı.

İyimser görünüm, Levi's'ın doğrudan tüketiciye (DTC) odaklı bir yaşam tarzı markasına devam eden dönüşümüne yönelik bir güven oyuna işaret ediyor.

Denim üreticisi, Beyond Yoga markası aracılığıyla temel ürün tekliflerine büyük yatırımlar yapıyor ve denim elbiseler, etekler ve kadın athleisure gibi kategorileri genişletiyor.

Bu hamleler, daha genç tüketicileri çekmesine ve rekabetçi bir perakende ortamında marka sadakati oluşturmasına yardımcı oldu.

İkinci çeyrek sonuçları, hem gelir hem de kâr açısından Wall Street beklentilerini aştı.

Analistler, şirketin güçlü operasyonel yürütmesine ve büyüyen uluslararası ayak izine kilit itici güçler olarak işaret etti.

Tarife riski, tedarik zincirindeki değişimle karşılandı

Artan ticaret gerilimlerine rağmen, Levi's iyimser görünümünü korudu.

Yönetime göre, Başkan Donald Trump'ın Çin'e uyguladığı yüzde 30'luk ve diğer bazı ülkelerdeki yüzde 10'luk tarifeleri, şirketin güncellenmiş tahmininde dikkate alındı.

Bu ters rüzgarları hafifletmek için Levi's, Çin'den tedarikini aktif olarak çeşitlendiriyor.

Bangladeş ve Kamboçya gibi ülkelerde üretimi artırıyor - ancak şirket, görünümünün henüz Trump'ın 1 Ağustos'ta yürürlüğe girecek olan bu ülkelerden yapılan ithalat için önerdiği% 35-36 tarifelerini hesaba katmadığını kabul etti.

Levi's'ın küresel ayak izi bir miktar yalıtım sağlıyor: gelirinin yaklaşık %60'ı ABD dışından geliyor.

Uluslararası gelir, Avrupa'nın öncülüğünde çeyrekte %10 artarken, ABD geliri %7 arttı.

Analistler, kazançlar geride kaldıkça hedefleri yükseltti

Analistler, Levi's'ın üç aylık performansına olumlu yanıt verdi.

Telsey Danışma Grubu'ndan Dana Telsey, sonuçları "etkileyici" olarak nitelendirdi ve belirsiz tarife ortamına rağmen şirketi rehberliği artırdığı için övdü.

JP Morgan, Levi Strauss için fiyat hedefini 18 dolardan 23 dolara yükseltti ve Aşırı Kilolu derecesini korudu.

Analist Matthew Boss, kadın ürünlerinde ve DTC uygulamasında güçlü bir çekiş olduğunu belirtti.

Stifel, beklentileri 85,6 milyon dolar aşan geliri ve tahminleri 0,09 dolar aşan hisse başına kazancı gerekçe göstererek hedefini 20 dolardan 24 dolara yükseltti.

Levi's'ın dengeli uygulamasını ve ikinci yarı görünümüne olan güveninin arttığını vurguladı.

Wells Fargo daha da ileri gitti ve Aşırı Kilolu derecesini korurken hedefini 22 dolardan 25 dolara yükseltti.

Şirketin tonunu "ihtiyatlı" olarak nitelendirdi ve üçüncü ve dördüncü çeyreklere girerken güçlü talep momentumuna dikkat çekti.

Değerleme ve görünüm

LSEG'e göre, Levi's hissesi 14.92 kat ileriye dönük kazançla işlem görüyor ve Ralph Lauren'den (20.32x) ve Abercrombie & Fitch'in (8.46x) üzerinde daha cazip bir şekilde değerleniyor.

Şirket, üçüncü çeyrekte %3-4 gelir artışı bekliyor ve tarife belirsizliğine rağmen yıl sonu için temkinli bir şekilde iyimser olmaya devam ediyor.

Analistler, Levi's'ın küresel ölçek, artan marka alaka düzeyi ve güçlü bir DTC kanalı kombinasyonunun, onu zorlukların üstesinden gelmek ve talep trendlerinden yararlanmak için iyi bir konumda bıraktığına inanıyor.