TSLY ETF, zayıf Tesla kazançları öncesinde iyi bir satın alma mı?

Tesla hissesi ve YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY), şirketin finansal sonuçlarını yayınlamasıyla bu hafta ilgi odağı olacak. 

Tesla (TSLA), bu yılki en düşük noktasından %54 artışla 328 dolardan işlem görürken, TSLY ETF %50 arttı. Bu makale, ETF'nin Tesla kazançlarından önce iyi bir satın alma olup olmadığını araştırıyor.

Tesla büyük zorluklarla karşı karşıya

TSLY ETF, Tesla'nın analistlerin zayıf olmasını beklediği sonuçlarını yayınlamasıyla bu hafta ilgi odağı olacak. 

Yakın tarihli bir rapor, şirketin ikinci çeyrekte 410.244 araç ürettiğini ve 384.122 araç teslim ettiğini gösterdi. Buna karşılık şirket, geçen yılın aynı döneminde 410.831 araç üretti ve 443.956 araç teslim etti.

Bu sonuçlar, şirketin kilit pazarlarında büyük zorluklarla karşı karşıya olduğunun bir işaretidir. Örneğin, çok önemli bir pazar olan Çin'de, ilham verdiği en iyi şirketlerden bazılarının önemli bir rekabetiyle karşı karşıya. 

Nio, XPeng, Li Auto ve BYD gibi birçok şirket, ülkede çift hatta üç haneli büyüme oranlarına sahip olmaya devam etti. Örneğin, XPeng 2. çeyrekte 103.181'den fazla araç ve yılın ilk yarısında 197.189'dan fazla araç teslim etti.

Benzer şekilde, Li Auto Haziran ayında 36.279 araç sattı ve ikinci çeyrekte 111.074 araç sattı. BYD ve diğer firmalar çeyrek boyunca güçlü finansal sonuçlar yayınlamaya devam etti. 

Tesla, Renault ve BMW gibi yerel markaların EV pazarında pazar payı kazandığı Avrupa'da da pazar payını kaybetti. ABD ile AB arasındaki ticaret çatışması devam ettikçe bu eğilim muhtemelen devam edecek. 

ABD pazarı da o kadar iyi gitmiyor, Trump'ın Büyük Güzel Yasa Tasarısı'nı yasalaştırdığı için devam edebilecek bir eğilim. Bu yasa tasarısı, popüler EV teşvikini kaldıracak. 

TSLA kazançları önde

Bu nedenle analistler, Tesla'nın gelirinin bir önceki yıla göre %10,97 düşüşle 22,7 milyar dolar olacağını tahmin ediyor. Hisse başına kazancının (EPS) bir yıl önceki 52 sentten 44 sente düşmesi bekleniyor. Tesla, art arda son iki çeyrekte kazanç tahminlerini kaçırdı.

Analistler, yıllık gelirlerin bir yıl önceki 97,6 milyar dolardan %0,73'lük bir düşüşle 96,9 milyar dolar olmasını bekliyor.

Tesla hisse senedi fiyatı, büyümesini bağladığı robotaxi işiyle ilgili daha fazla güncellemeye tepki verecek. Ayrıca, yakın zamanda girdiği Hindistan işiyle ilgili haberlere de yanıt verecek. 

TSLY ETF, Tesla hissesine daha iyi bir alternatif mi?

Tesla hisse senedi fiyatı, ortalama 306 dolarlık tahminden 329 dolardan işlem görüyor. Bu nedenle, satış büyümesi durdukça hisse senedinin piyasanın altında performans göstermeye devam edeceğine dair endişeler var. 

Bu nedenle, bazı analistler TSLY ETF'nin bu yıl Tesla hissesine daha iyi bir alternatif olduğuna inanıyor. Ayrıca, fonun çoğu şirketten daha yüksek olan yaklaşık %123'lük bir temettü verimi var.

TSLY, getirisini Tesla hisselerine yatırım yaparak ve ardından kapsanan bir çağrı yaklaşımı uygulayarak elde eder. Bu stratejide şirket, hisse senedi üzerinde alım opsiyonları satar ve ardından primleri şeklinde bir getiri elde eder.

TSLY ETF, bu yıl Tesla hisselerinden daha iyi performans gösterdi. Toplam getirisi, Tesla'nın eksi %18'ine kıyasla bu yıl %14 düştü.

Bununla birlikte, tarihsel olarak, TSLY'nin toplam getirisi Tesla'dan daha zayıf olmuştur. Son 12 aydaki toplam getirisi %12 ile TSLY'nin %12'sinden çok daha düşüktü.

Bu nedenle Tesla hayranları için en iyi yaklaşımlardan biri her ikisini de satın almaktır. Hisse senedi büyüme sağlayabilirken, ETF aylık ödemeler sağlayacaktır.

Daha fazla oku: Tesla hisse senedi fiyat tahmini ve neden yakında çökebilir