Tesla hissesi 2. çeyrek kazançları öncesinde yeşilde: ne beklemeli?

Tesla'nın uzun süreli satış gerilemesi, elektrikli araç üreticisinin Çarşamba günü piyasalar kapandıktan sonra ikinci çeyrek kazançlarını bildirmesiyle daha fazla inceleme altına alınacak.

TSLA hissesi yaklaşık %0,30 artışla $333,11 civarında işlem gördü.

Tesla hissesi yılın başından bu yana mücadele etmeye devam etti. Son altı ayda, EV devi hisse senetlerinde yaklaşık %19 düşüş gördü.

Şirket, derinleşen operasyonel baskılar, zayıflayan karlılık ve dünyanın en büyük EV üreticisi olarak konumunu kaybetme tehdidiyle boğuşuyor.

Yıllarca süren istikrarlı genişlemenin ardından Tesla, şirket tarihinde bir ilk olan en az %13'lük art arda iki çeyrek yıllık satış düşüşü kaydetti.

İkinci çeyrekte araç teslimatları, bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,5 düşüşle yaklaşık 384.000 adede geriledi .

Bu, Tesla'nın net gelirinin yıldan yıla %71 düştüğünü gören ilk çeyrekte benzer şekilde keskin bir düşüşü takip ediyor.

Wall Street, Tesla için başka bir kazanç düşüşü bekliyor

FactSet'in analist tahminlerinden oluşan bir anketine göre, Wall Street, Tesla'nın Haziran ayında sona eren üç ay için 22,1 milyar dolarlık gelir üzerinden 39 sent hisse başına kazanç bildirmesini bekliyor.

Bu, bir yıl önceki 25,5 milyar dolarlık gelirde hisse başına 52 sentten bir düşüşü temsil ediyor.

Beklenen düşüşler, daha yumuşak araç satışlarının, devam eden fiyat baskısının ve küresel pazarlardaki marj sıkışmasının etkisini yansıtıyor.

Sonuçlar öncesinde Tesla için Satın Alma notunu ve 475,00 dolarlık fiyat hedefini koruyan Benchmark, şirketin ilk çeyrekteki 19,3 milyar dolardan sıralı olarak %17 artışla 22,7 milyar dolarlık beklenenden biraz daha güçlü gelir bildireceğini tahmin ediyor.

Bununla birlikte, Benchmark'ın hisse başına 33 sentlik kazanç tahmini, kısa vadeli marj rüzgarlarına atıfta bulunarak fikir birliğini takip ediyor.

Tesla'nın marjları üzerindeki baskı

Benchmark, yüksek garanti maliyetleri, EV segmentindeki sert rekabetin ortasında fiyatlandırma baskısı ve üretim ve ihracatı etkileyen tarifeler dahil olmak üzere Tesla'nın çeyrekte marjları üzerinde baskı oluşturması muhtemel çeşitli zorluklara işaret etti.

Bu faktörler, Tesla ürün karışımını ayarlamaya ve maliyetleri düşürmeye çalışsa bile son çeyreklerde daha belirgin hale geldi.

Şirket ayrıca, Tesla'nın küresel EV satışlarındaki hakimiyetini tehdit eden Çin'in BYD'si başta olmak üzere küresel rakiplerin artan baskısıyla karşı karşıya.

BYD'nin agresif genişlemesi ve düşük maliyetli teklifleri, onu özellikle Asya ve Avrupa'da giderek daha rekabetçi hale getirdi.

RBC Capital Markets analisti Tom Narayan da 319 dolarlık bir fiyat hedefiyle hisse senedi için Satın Al derecesine sahip.

Narayan, daha düşük fiyatlı bir Tesla modelinin yolda olduğuna ve yılın ilerleyen dönemlerinde satışları potansiyel olarak artırabileceğine inanmaya devam ediyor.

Yatırımcıların, Tesla yönetiminden ürün lansmanlarıyla ilgili herhangi bir rehberlik veya onay için yakından izlemeleri bekleniyor.

Analist ayrıca Tesla'dan yapay zeka girişimleriyle ilgili güncellemeler bekliyor.

Haziran ayında şirket, Austin, Teksas'ta bir robo-taksi hizmeti başlattı ve CEO Elon Musk'ın şirket için yapay zeka liderliğindeki bir gelecek olarak lanse ettiği şeye doğru bir adım attı.

Tesla ayrıca 2026'da insansı robotlarının ticari satışlarına başlamayı planlıyor ve analistler, şirketin kazanç çağrısı sırasında zaman çizelgeleri ve ölçek hakkında daha fazla ayrıntı vermesini bekliyor.