TSLA hisse senedi tankları %8: analistler Tesla'nın 2. çeyrek rakamları hakkında ne düşünüyor?

Tesla'nın hissesi Perşembe günü erken saatlerde %8'in üzerinde düştü. EV devi, geçtiğimiz yıl boyunca çeşitli zorluklarla uğraştı.

Tesla hissesi bu yıl %20'ye yakın düştü.

Tesla, otomotiv gelirinin yıllık %16 düşüşle 16,7 milyar dolara düşmesiyle hem üst hem de alt satır tahminlerini kaçırarak beklenenden daha zayıf ikinci çeyrek sonuçları bildirdi.

Kazanç sonrası çağrıda CEO Elon Musk, yatırımcıları şirketin önünde "muhtemelen birkaç zorlu çeyrek geçirebileceği" konusunda uyardı ve federal EV vergi kredilerinin sona ermesini potansiyel bir ters rüzgar olarak nitelendirdi.

Musk, "Yapacağımızı söylemiyorum ama yapabiliriz" diye ekledi.

Şirket, Çin ve Avrupa gibi kilit bölgelerde, özellikle düşük maliyetli Çinli elektrikli araç üreticilerinden gelen yoğun rekabetle karşı karşıya kalmaya devam ediyor.

Avrupa Otomobil Üreticileri Birliği'nden (ACEA) Perşembe günü yayınlanan yeni veriler, Tesla'nın Haziran ayı için Avrupa'daki yeni otomobil kayıtlarında bir düşüş olduğunu gösterdi.

Tesla'nın 2. çeyrek rakamları

Tesla, ikinci çeyrekte otomotiv gelirinde yıllık bazda %16'lık bir düşüş bildirdi, satışlar üst üste ikinci çeyrekte düştü ve bir kez daha Wall Street beklentilerini kaçırdı.

Çekirdek otomotiv segmentinden elde edilen gelir, geçen yılın aynı çeyreğindeki 19,9 milyar dolardan 16,7 milyar dolara düştü.

Şirket ayrıca, bir yıl önceki 890 milyon dolardan 439 milyon dolara düşen düzenleyici kredilerin satışından elde edilen gelirde keskin bir düşüş gördü.

Çeyrek için net gelir, geçen yılın aynı çeyreğinde 1,4 milyar dolar veya hisse başına 40 sentten 1,17 milyar dolara veya hisse başına 33 sente düştü.

Temmuz ayı başlarında Tesla, ikinci çeyrek için araç teslimatlarında yıllık bazda %14'lük bir düşüş bildirdi ve toplam teslimatlar 384.000 adede düştü.

Analistler Tesla'nın 2. çeyreği hakkında

Wall Street analistleri, ikinci çeyrek kazanç raporunun ardından Tesla hakkında karışık görüşler sundu ve şirketin kısa vadeli ters rüzgarları ve uzun vadeli inovasyon potansiyeli hakkında bölünmüş bir görünümü yansıttı.

Goldman Sachs nötr notunu korudu ancak 12 aylık fiyat hedefini 285 dolardan 300 dolara yükseltti.

Analist Mark Delaney, 2026'dan itibaren Tesla'nın gelir artışında ve karlılığında iyileşmeler beklediğini söyledi.

Ancak, 2025'ten 2027'ye kadar olan tahminlerinin fikir birliğinin altında kaldığını kaydetti.

Delaney, "İleriye dönük yatırımcılar için kilit bir odak noktasının, Tesla'nın yapay zeka özellikli ürünleri (örneğin, robotaksi, FSD) ve daha zorlu bir politika ortamına ve belirli bir rekabete karşı yeni araç lansmanları tarafından yönlendirilen gelir ve kârların yeniden hızlanma yeteneği olacağına inanıyoruz" diye yazdı.

Wells Fargo, düşük ağırlık derecesini yineledi ve düşüş eğilimi gösteren 120 dolarlık fiyat hedefinde sağlam durdu.

Analist Colin Langan, şirketin çeyrekte işletme marjlarını yenmesine rağmen, temellerin ikinci yarıda daha da kötüleşmesinin muhtemel olduğunu söyledi.

Hedefi, Tesla'nın 332,56 dolarlık son kapanışından yaklaşık %64'lük potansiyel bir düşüşe işaret ediyor.

Langan, "Tesla hisseleri, temeller 2H'ye daha kötü göründüğü için 2. çeyrek op marjı yenmesine rağmen kazanç sonrası ticarette düştü" dedi.

Bu arada Morgan Stanley, 410 dolarlık fiyat hedefiyle aşırı kilolu duruşunu yeniden teyit etti ve yaklaşık %23'lük bir artışa işaret etti.

Uzun süredir Tesla boğası olan analist Adam Jonas, çeyreğin "hafif bir vuruş" olduğunu ve serbest nakit akışının başabaş noktasına yakın olduğunu söyledi.

Ancak, zayıf teslimat tahminleri ve artan giderler nedeniyle 2025 EPS tahminini %14 düşürdü.

Jonas, "Tesla, daha yavaş hacmi, EV teşviklerinin ortadan kaldırılmasını, tarifeleri emerken ve yıllarca marj yapmayabilecek yeni girişimlere yatırım yaparken özerklik uçurumunu geçiyor" dedi.

Tesla'nın Avrupa'daki mücadeleleri

Tesla'nın Avrupa'daki mücadeleleri Haziran ayında derinleşti ve ABD'li elektrikli araç üreticisi art arda altıncı ay pazar payını kaybetti.

Avrupa Otomobil Üreticileri Birliği (ACEA) tarafından Perşembe günü yayınlanan verilere göre, Tesla'nın AB, İngiltere ve EFTA pazarlarındaki payı bir yıl önceki %3,4'ten %2,8'e geriledi.

Şirketin yeni otomobil kayıtları Haziran ayında keskin bir düşüşle 34.781 adede geriledi ve yıllık bazda %22,9'luk bir düşüşe işaret etti.

Veriler, Tesla'nın yerleşik ve Çinli otomobil üreticilerinin güçlü rekabetiyle karşı karşıya kalmaya devam ettiği bölgede devam eden ters rüzgarları vurguluyor.

Şirket ayrıca, CEO Elon Musk'ın giderek daha tartışmalı hale gelen siyasi açıklamaları ve Trump yönetimiyle olan bağlarıyla bağlantılı itibar serpintisiyle de mücadele ediyor.

Haziran ayındaki düşüş Tesla'ya özgü değildi. Avrupa'nın en çok satan dört otomobil üreticisinin tümü daha düşük yeni kayıtlar bildirdi.

Volkswagen ve Stellantis yıllık bazda sırasıyla %6,1 ve %12,3 düşüşler kaydederken, Renault ve Hyundai de daha zayıf aylık satışlar kaydetti.