Morgan Stanley, geri dönüş zor olduğu için 2. çeyrekte Match ve Bumble için oynaklık öngörüyor

Morgan Stanley Pazartesi günü yaptığı açıklamada, çevrimiçi flört şirketleri Match Group ve Bumble için 2. ve 2025'in 2. çeyreğinde "temel performans göstergelerinde ve finansal metriklerde yüksek oynaklık" öngördüğü konusunda uyardı ve son geri dönüş çabalarının meyve verdiğine dair çok az işaret var.

Analistler, "İki çevrimiçi flört şirketi yeni yönetim altında ve orta vadeli kullanıcı büyümesi için kurulum yapmaya çalışırken daha hızlı ürün geliştirme ve daha yalın operasyonları vurguluyorlar" dedi.

Bununla birlikte, bunun yakın vadede "özellikle 2024'teki geri dönüş çabaları anlamlı iyileştirmeler sağlamadığı için" temel performans göstergelerinde ve finansal metriklerde türbülansa neden olacağını da sözlerine eklediler.

Analistler, "Sonuç olarak, sektör genelindeki dönüşüm hunisinin üst kısmı trendlerinin daha fazla yavaşlamaya işaret etmesiyle çeyrekte geri dönüşlerin zamanlamasını veya başarı değişikliğini çerçevelemeye yardımcı olacak minimum kanıt bekliyoruz" dedi.

Her iki şirket de değişen kullanıcı davranışlarına ve uygulama etkileşiminde sektör genelinde yaşanan yavaşlamaya yanıt olarak operasyonlarını yeniden yapılandırıyor.

Bir zamanlar güvenilir bir abonelik geliri kaynağı olan çevrimiçi flört segmenti, enflasyon ve kullanıcı yorgunluğundan benzer hizmetlerin doygunluğuna kadar çeşitli zorluklarla karşı karşıya kaldı.

Bumble iş gücünü azalttı, gelir tahminini yükseltti

Bumble Inc., operasyonlarını yeniden düzenlemek için kapsamlı adımlar attı ve geçen ay geniş bir maliyet düşürme girişiminin parçası olarak yaklaşık 240 çalışanını (küresel işgücünün yaklaşık %30'u) işten çıkaracağını duyurdu.

İşten çıkarmalara rağmen şirket, ikinci çeyrek gelir tahminini önceki 235 milyon ila 243 milyon dolarlık rehberliğine kıyasla 244 milyon ila 249 milyon dolar aralığına yükseltti.

Düzeltilmiş FAVÖK'ün, daha önceki 79 milyon ila 84 milyon dolar aralığından şimdi 88 milyon ila 93 milyon dolar arasında düşmesi bekleniyor.

Şirket, analist tahminlerinin biraz üzerinde 247,1 milyon dolarlık ilk çeyrek geliri açıkladı.

Bumble, yeniden yapılandırmanın, üçüncü ve dördüncü çeyreklerde muhasebeleştirilmek üzere, başta kıdem tazminatı ve sosyal haklar olmak üzere, bir kerelik 13 milyon ila 18 milyon dolar arasında maliyetle sonuçlanacağını söyledi.

Yine de yönetim, planın yıllık 40 milyon dolar tasarruf sağlamasını bekliyor ve bu da yapay zeka odaklı çöpçatanlık araçları da dahil olmak üzere ürün ve teknoloji geliştirmelerine yeniden yatırılacak.

Bumble hissesi yılbaşından bu yana %0,82 düşerken, daha geniş NASDAQ endeksi aynı dönemde %9,6'nın üzerinde değer kazandı.

Maç maliyetlerini düşürüyor, yapay zeka ve Z kuşağı dostu özelliklere yöneliyor

Mayıs ayında Tinder, Hinge ve OkCupid'in ana şirketi olan Match Group, iş gücünün %13'ünü azaltmayı planladığını duyurdu.

Hareket, Şubat ayında kullanıcı katılımını yeniden canlandırma ve azalan eğilimleri tersine çevirme göreviyle görevi devralan yeni CEO Spencer Rascoff yönetimindeki ilk büyük stratejik eylem oldu.

Şirketin Mart çeyreği geliri, Wall Street beklentilerini az farkla aşmasına rağmen, %3 düşüşle 831 milyon dolara geriledi.

Match, ikinci çeyrek gelirinin 850 milyon dolar ile 860 milyon dolar arasında olacağını tahmin etti ve analistlerin fikir birliğinin biraz üzerinde.

Match group hisse fiyatı yıl başından bu yana %5'in biraz üzerinde artarken, daha geniş NASDAQ endeksi aynı dönemde %9,6'nın üzerinde bir büyüme kaydetti.

Yenileme stratejisinin bir parçası olarak Match, iki arkadaşın başka bir ikiliyle eşleşmesine olanak tanıyan bir "çift randevu" işlevi de dahil olmak üzere genç kullanıcılar için tasarlanmış yeni özellikler sunuyor.

Bu özelliğin Z kuşağı kullanıcıları arasında yankı uyandırdığı ve çift tarihli profillerin %90'ının 29 yaşın altındaki kullanıcılardan geldiği bildiriliyor.

Şirket ayrıca, kullanıcıların bir AI karakteriyle flört etme pratiği yapmalarına olanak tanıyan "Oyun Oyunu" adlı ses tabanlı bir oyun özelliğini de piyasaya sürdü.

Daralan bir odak ve yapay zeka kumarı

Makroekonomik baskılar kullanıcı cüzdanlarını ve dikkat sürelerini sıkıştırırken, hem Bumble hem de Match, gelecekteki büyümeyi sağlamak için yapay zekaya ve daha odaklı, ilgili kullanıcı tabanlarına bahis yapıyor.

UBS analistleri, Bumble'ın pazarlama harcamalarını 20 milyon dolar azalttığını ve performans ağırlıklı pazarlama stratejilerinden uzaklaştığını belirtti.

UBS, "Bu çabaların kısa vadeli ödeme yapanların büyümesi ve geliri üzerinde ağırlık oluşturması bekleniyor" dedi, ancak Bumble'ı uzun vadeli istikrar için daha iyi konumlandırabilirler.

Flört uygulamaları daha yavaş büyüme ve kullanıcı şüpheciliğinin yeni bir aşamasına adapte olurken, 2025, endüstrinin kendini nasıl yeniden keşfedeceği veya giderek daha seçici hale gelen bir dijital nesil tarafından sola kaydırılma riskleri konusunda belirleyici olabilir.