Eli Lilly hisse senedi satışı, kilo verme hapı 'ticari olarak uygulanabilir' kaldığı için 'aşırı' kaldı

Goldman Sachs analisti Asad Haider, yatırımcıların Eli Lilly & Co'nun (NYSE: LLY) Perşembe günü deneysel oral obezite hapı veya forglipron için bildirdiği son aşama verilerine aşırı tepki verdiğini söyledi.

Lilly, ikinci çeyrek için gişe rekorları kıran sonuçlar bildirdi ve 7^Ağustos'ta tam yıl rehberliğini yükseltti.

Yine de, yönetimin en yüksek dozda "orforglipron" un çalışma katılımcılarının vücut ağırlıklarının ortalama %12,4'ünü kaybetmelerine yardımcı olduğunu ve bu oranın beklenen %15'ten daha az olduğunu söylemesinin ardından sağlık hissesi düştü.

Bununla birlikte, Haider bugün CNBC'ye verdiği röportajda, uzun vadeli yatırımcıların geri çekilme sırasında Eli Lilly hissesi satın almayı düşünmeleri gerektiğini, çünkü satışların oldukça aşırı olduğunu ve kaliteli bir ismi derin bir indirimle yüklemek için bir fırsat yarattığını söyledi.

Orforglipron verileri neden Eli Lilly hissesi için hala iyiye işaret?

Asad Haider'e göre, piyasanın Lilly'nin obezite hapı deneme verilerine verdiği tepki, gerçek sonuçlarla orantısız.

İlaç sözde "Sokak barı" nı kaçırırken, analist orforglipron'un ticari olarak uygulanabilir bir ürün olmaya devam ettiğini vurguladı.

"Money Movers" da, LLY hapını özellikle denizaşırı pazarlarda ölçeklenebilir olarak adlandırdı ve ilacın tolere edilebilirlik profilinin geç aşama denemesinde de iyi bir şekilde devam ettiğini ekledi.

Haider'in görüşüne göre,% 12.4 kilo kaybı ve minimal gastrointestinal yan etkileri ile orforglipron, dünya çapında geniş bir hasta segmentine hitap etmek zorundadır.

Eli Lilly hisselerindeki satışın uzun vadeli temellerden ziyade kısa vadeli duyarlılığı yansıttığına ve hapın obezite tedavisi ortamında hala anlamlı bir rol oynayacağına inanıyor.

Veriler orforglipron'un toplam adreslenebilir pazarını değiştiriyor mu?

Deneme sonuçları beklentilerin altında kalırken, Haider orforglipron için toplam adreslenebilir pazarın (TAM) önemli ölçüde değiştiğine inanmıyor.

Obezite pazarı , ABD'de 100 milyondan fazla ve dünya çapında 900 milyondan fazla obez birey ile geniş ve nüfuz edilmemiş durumda.

GLP-1 ilaçları şu anda ABD pazarının yalnızca %3,0'ına ulaşmaktadır ve bu on yılın sonuna kadar %15'lik bir penetrasyon öngörülmektedir.

Haider, bu fırsatın bir kısmının rakip Novo Nordisk'in rakip oral Semaglutide'ine doğru kayabileceğini kabul etti, ancak orforglipron'un çeşitli hasta popülasyonları arasında hala alaka düzeyini koruyacağını söyledi.

İlacın rahatlığı ve ölçeklenebilirliği, onu parçalanmış ve büyüyen bir pazarda uygun bir seçenek haline getiriyor, bu nedenle LLY hissesi, deneme sonrası veri zayıflığı nedeniyle satın almaya değer.

Geri çekilmede Eli Lilly hissesi satın almalı mısınız?

Goldman Sachs analisti Asad Haider, bugün LLY hisseleri için "al" notunu 883 dolarlık bir fiyat hedefiyle korudu ve bu da mevcut seviyelerden %35'ten fazla potansiyel artışa işaret ediyor.

Lilly'nin çoğunlukla çekirdek franchise'ları (Mounjaro ve Zepbound) ve yükselen görünüm tarafından yönlendirilen güçlü 2. çeyreği, bu hafta düşüşü satın almayı garanti ediyor.

Ayrıca, %0,94'lük bir temettü verimi, uzun vadeli yatırım portföyünüzde Eli Lilly hissesine sahip olmanız için bir başka güçlü nedeni de telafi ediyor.