Rolls-Royce hisseleri neden düşüyor ve bundan sonra ne olabilir

Rolls-Royce hisseleri bu hafta baskı altında kalmaya devam ediyor ve 31 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesine geriledi. Hisse, yıllık zirvesinden yaklaşık %9 düştü ve teknik göstergeler toparlanma başlamadan önce aşağı yönlü hareketin 1,330p seviyesine kadar sürebileceğine işaret ediyor.

Rolls-Royce Holdings ciddi baskılarla karşı karşıya

RR hissesi son birkaç günde keskin şekilde düştü; Orta Doğu'daki devam eden gerilimler ve ana ürün fiyatlarındaki artışlar marjlarını olumsuz etkileyebilir. 

Hisse ayrıca, şirketin sektörde önemli bir oyuncu olduğu Küçük Modüler Reaktör (SMR) endüstrisindeki devam eden sorunlar nedeniyle geriledi. Sektörün büyük olması beklenmesine karşın yatırımcılar değerlemeyi sorgulamaya başladı.

Örneğin Oklo hissesi 38,5$'a gerileyerek geçen yılın 19 Mayıs'ından bu yana en düşük seviyesine indi. Ekim ayındaki zirvesinden bu yana yaklaşık %80 değer kaybetti. 

Ayrıca NuScale Power hissesi 9,21$'a geriledi; rekor yüksek seviye olan 57,23$'tan sert bir düşüş yaşadı. Nano Nuclear Energy geçen yılki 60,78$ zirvesinden 17$'ya geriledi, MWX ise zirvesinden %30'dan fazla değer kaybetti. 

Rolls-Royce sektördeki önde gelen şirketlerden biri olup Birleşik Krallık ve İsveç hükümetleriyle anlaşmalar imzaladı. Bu anlaşmalar büyük ölçekli olsa da şirketin ne zaman serbest nakit akışında pozitif konuma döneceği belirsizliğini koruyor.

Ayrıca şirket aşırı değerlenmiş bir isim haline geldi; piyasa değeri 120 milyar £'nin üzerine çıktı. İleriye dönük fiyat/kazanç oranı 33 ile sektör medyanı olan 20'nin üzerinde. Bu rakam GE Aerospace dahil olmak üzere rakiplerinin de üzerinde.

Rolls-Royce'un diğer iş kolları iyi gidiyor

En son sonuçlar, Rolls-Royce Holdings'in işlerinin iyi olduğunu gösterdi ve bu eğilimin öngörülebilir gelecekte devam etmesi muhtemel. Gelirleri yılın ilk yarısında 11,27 milyar £'ye yükseldi; yıl bazında %26 artış kaydedildi. Brüt marj %28,4'ten %30,1'e yükseldi ve faaliyet karı %46 artışla 2,53 milyar £ oldu.

Üç ana iş kolu güçleniyor. Havacılık bölümü talepte artış görüyor; motor teslimatları %18 artışla 279'a yükseldi. Bu bölümün geliri %29 artışla 6,1 milyar £'ye çıktı. Savunma sektörünün gelirleri %17 artışla 2,48 milyar £'ye yükseldi, güç segmenti ise yıl bazında %28 artışla 2,6 milyar £ gelir elde etti.

Rolls-Royce hisse fiyatı teknik analizi

RR hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, RR hissesinin son birkaç haftada sert düştüğünü gösteriyor. Ağustos'ta 1,586p'den şimdiki 1,454p'ye geriledi. Alçalan kanalın alt sınırının altına hareket etti. Bu seviyenin altına inmesi, boğa bayrağı formasyonunu geçersiz kıldığını gösteriyor. 

Ayrıca 6 Temmuz'daki en yüksek noktası olan 1,503p'deki önemli destek seviyesinin altına indi. 25 günlük üstel hareketli ortalamanın (EMA) da altında bulunuyor. 

Bu nedenle hisse fiyatı düşmeye devam edebilir ve yılın Temmuz ayındaki en düşük seviyesi olan 1,330p'ye gerileyebilir. Böyle bir hareket mevcut seviyeden yaklaşık %8,8'lik bir düşüş anlamına gelir. Yılın ilerleyen dönemlerinde hisse muhtemelen yükseliş trendine geri dönecek ve potansiyel olarak 2,000p'ye yükselebilir.