Nasdaq vadeli işlemleri 200 puan düştü: Wall Street öncesi 5 önemli nokta

ABD hisse senedi vadeli işlemleri Çarşamba günü daha zayıf bir açılıma işaret etti; Dow vadeli işlemleri 103 puan veya 0.17% gerilerken, S&P 500 vadeli işlemleri 23 puan veya 0.29% düştü ve Nasdaq 100 vadeli işlemleri 200 puan veya 0.65% geriledi; yatırımcılar artan petrol fiyatları, yükselen Hazine getirileri ve yapay zekâ ticaretine yönelik yeni riskleri tarttı.

Ortadoğu'daki yeni gerilimlerin arz riskleri endişesini artırmasının ardından Brent petrol varil başına $95'in üzerine çıktı; aynı zamanda 10 yıllık Hazine getirisi 4.8% seviyesine yaklaştı ve bu durum hisse değerlemeleri üzerinde baskı oluşturdu.

Odak şimdi Broadcom'un kazançlarına, Dell'in güçlü yapay zekâ altyapı sonuçlarına ve en son teknoloji rallisinin artan borçlanma maliyetlerine dayanıp dayanamayacağına kayıyor.

Wall Street açılmadan önce bilinmesi gereken 5 şey

1. Petrol ve tahvil getirileri Wall Street'in en büyük riskleri olarak geri dönüyor

Piyasalardaki son baskı noktası hisse senetleri dışından geliyor.

Yeniden tırmanan ABD-İran gerilimleri petrol fiyatlarını yükseltti; Brent petrol varil başına $95'in üzerine çıkarken WTI $90'ı aştı. Aynı zamanda Hazine getirileri yükselmeye devam etti ve 10 yıllık getirisi 4.8% düzeyine yaklaştı.

Bu bileşim hisseler için zor bir zemin oluşturuyor; çünkü artan enerji maliyetleri, yatırımcıların daha kolaylayıcı bir para politikasına giden net bir yol aradığı bir dönemde enflasyon endişelerini yeniden alevlendirebilir.

Büyüme hisseleri özellikle savunmasız çünkü daha yüksek getiriler gelecekteki kazançların bugünkü değerini azaltır.

Piyasa araştırma firmalarındaki analistler, faizlerdeki son artışın dikkatleri yalnızca ekonomik büyüme yerine enflasyon risklerine geri çektiğini belirtti.

2. Broadcom kazançları bir sonraki yapay zekâ gerçeği sınavı

Broadcom Çarşamba kapanış zili sonrasında mali üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklayacak ve yatırımcılara yapay zekâ harcama döngüsünün bir diğer önemli testini sunacak.

Opsiyon piyasaları her iki yönde de yaklaşık 7%'lik bir hareketi fiyatlıyor, bu da hissenin etrafındaki belirsizliğin büyüklüğünü vurguluyor.

Yatırımcılar başlık kazançlarının ötesine bakıyor ve şu konuların kanıtını istiyorlar:

• Yapay zekâ yarıiletken talebi güçlü kalıyor
• Özel çip büyümesi rekabet baskısını dengeleyebilir
• Büyük bulut şirketleriyle ortaklıklar dayanıklı kalıyor
• Şirket uzun vadeli yapay zekâ gelir hedeflerine ulaşabilir

Wall Street, Broadcom'un çeyreklik gelirini yaklaşık $29 milyar olarak bildirmesini bekliyor.

3. Dell, yapay zekâ altyapısı talebindeki gücü vurguluyor

Dell hisseleri seans öncesi işlemlerde sıçradı, beklentilerin üzerinde gelen sonuçlar ve iyileşen görünümün yapay zekâ sunucularına yönelik talebin desteğiyle gelmesinin ardından.

Bu hareket, yapay zekânın arkasındaki fiziksel altyapıyı kuran şirketlerin hâlâ güçlü talep gördüğüne dair yeni kanıt sundu.

Sonuç önemli çünkü yatırımcılar son zamanlarda yapay zekâ harcamalarının gerçek getirilerin önüne geçmiş olabileceğini sorguladı.

4. Nvidia, yapay zekâ rallisinin ardından daha zor bir soruyla karşı karşıya

Nvidia piyasanın yapay zekâ tartışmasının merkezinde kalmaya devam ediyor.

Çiplerine olan talep hâlen olağanüstü güçlü olsa da yatırımcılar giderek, teknoloji devlerinin yaptığı büyük yapay zekâ yatırımlarından elde edilecek getirilerin bu harcama taahhütlerini haklı çıkarıp çıkaramayacağını sorguluyor.

Piyasa söylemi, şirketlerin yapay zekâ çipleri alıp almayacağı sorusundan, bu yatırımların yeterli kârı getirip getirmeyeceği sorusuna kaydı.

Bu tartışma artık yarı iletken endüstrisinin tamamına yayıldı ve Nvidia, Broadcom, AMD ve Micron dahil şirketleri etkiliyor.

5. İstihdam verileri ve Fed bir sonraki piyasa tetikleyicisi olmaya devam ediyor

Yatırımcılar Federal Reserve'in politika yönü hakkında ipuçları için yaklaşan istihdam verilerine yöneliyor.

İşgücü piyasası, enflasyon baskılarının azalmaya devam edip etmeyeceğini ya da politika yapıcıların faizleri daha uzun süre yüksek tutması gerekip gerekmediğini belirlemede kilit bir faktör olmaya devam ediyor.

Yatırım firmalarındaki analistler, piyasaların güçlü kurumsal kazanç momentumuyla enerji fiyatları ve tahvil getirilerinden kaynaklanan yeniden ortaya çıkan makroekonomik riskler arasında sıkıştığını söyledi.

Wall Street için önümüzdeki birkaç oturum, son zayıflığın yalnızca geçici bir geri çekilme mi yoksa risk iştahında daha geniş bir ayarlamanın başlangıcı mı olduğunu belirleyecek.