Goldman Sachs, 2. çeyrek kazançları öncesinde Nvidia fiyat hedefini 200 dolara yükseltti

Goldman Sachs, Nvidia'nın performansı konusunda giderek daha iyimser hale geliyor ve yarı iletken devi için 12 aylık fiyat hedefini 185 dolardan 200 dolara yükseltti.

Perşembe günü bir notta yayınlanan revize edilmiş hedef, Nvidia'nın Çarşamba günkü önceki kapanış fiyatından %11'den fazla artışa işaret ediyor.

Yatırım bankası ayrıca, şirketin temellerine ve büyüme yörüngesine olan güvenin devam ettiğini yansıtarak hisse senedi üzerindeki "satın al" notunu yineledi.

Nvidia hisseleri, yapay zeka odaklı çiplerine yönelik güçlü talep ve yeni nesil ürün yol haritasına artan ilginin desteğiyle 2025'te bugüne kadar yaklaşık %34 değer kazandı.

Hisse senedinin keskin yükselişine rağmen, Goldman analisti James Schneider, Nvidia'nın 27 Ağustos'ta piyasa kapanışından sonra yapılması planlanan mali ikinci çeyrek kazanç raporunda beklentileri aşmak için iyi bir konumda olduğuna inanıyor.

Önemli kazanç faktörleri: Blackwell, Çin ve marjlar

Schneider, notunda, Nvidia sonuçlarını bildirdiğinde yatırımcıların yakından izlemesi gereken üç önemli alanı ortaya koydu: yılın ikinci yarısında Blackwell çiplerinin artışı, 2026'da yeni nesil Rubin mimarisinin piyasaya sürülmesi için zaman çizelgesi ve Çin ile ilgili satışlardaki gelişmeler, özellikle H20 çip serisi.

Schneider, "Nvidia'nın temiz bir yengeç çeyreği sunmasını bekliyoruz ve hisse senedi tepkisi muhtemelen Çin'den (varsa) gelen rehberlik ve etkiye yönelik yukarı yönlü seviyeye bağlı olarak geliyor ve tahminlerimizi artırıyoruz" diye yazdı.

Şirketin Çin'deki performansı, yatırımcı duyarlılığı için potansiyel bir dalgalanma faktörü olmaya devam ediyor.

ABD ihracat kontrollerini karşılamak için geliştirilen H20 çipi, hızlanma zaman çizelgesi ve gelir katkısı nedeniyle yakından izleniyor.

Schneider, Nvidia'nın Çin gelirlerine ilişkin güncellemesinin ve özellikle daha önce ayrılmış H20 envanteriyle ilgili brüt kar marjı kılavuzunda yapılacak herhangi bir revizyonun yatırımcılar için yukarı yönlü sürprizler sağlayabileceğini belirtti.

Piyasa 45,7 Milyar Dolar gelir tahminini bekliyor

FactSet tarafından ankete katılan analistler şu anda Nvidia'nın mali ikinci çeyrek için 45,7 milyar dolarlık gelir üzerinden 1 dolarlık hisse başına kazanç bildirmesini bekliyor.

Beklentiler zaten yüksekken, Nvidia'nın yatırımcıları memnun etmek için anlamlı yukarı yönlü veya ileriye dönük rehberlik sunması gerekecek.

Goldman Sachs'ın yükseliş duruşu, Nvidia'nın Wall Street tahminlerini aşma konusundaki geçmişine ve yapay zeka ve veri merkezi pazarlarındaki güçlü konumuna dayanıyor.

Blackwell mimarisinin tanıtılması, yılın ikinci yarısında devam eden ivme için önemli bir katalizör olarak görülüyor.

Schneider, yatırımcı beklentileri yüksek olsa da, Nvidia'nın bunları karşılayabilecek veya aşabilecek gibi göründüğü sonucuna vardı.

Analistin artan tahminleri, yalnızca yaklaşan kazanç sonuçlarına değil, aynı zamanda şirketin yüksek performanslı bilgi işlem alanındaki liderliğini sürdürme becerisine de güven olduğunu gösteriyor.

Nvidia hisseleri yıl içinde şu ana kadar %29 arttı.

Nvidia'nın yaklaşan üç aylık sonuç duyurusu merakla bekleniyor ve Wall Street tarafından daha geniş teknoloji ve yapay zeka sektörleri için potansiyel bir gösterge olarak izlenecek.