Pinterest hisse senedi fiyat tahmini: kazançların ardından irrasyonel çöküş

Pinterest hisse senedi fiyatı, şirketin karışık finansal sonuçlar yayınlamasının ardından uzun saatler içinde %10'un üzerinde düşerek sert bir geri dönüş yaşadı. PINS, yıl başından bu yana en yüksek seviyesinden %12'nin üzerinde düşüşle 34,95 dolara geriledi. Bu yılki en düşük noktadan %47 daha yüksek olmaya devam ediyor. 

Pinterest kullanıcı ve gelir artışı kötüleşti

Pinterest, sosyal medya ve ticaretin kesiştiği noktada en iyi şirkettir. Başta kadınlar olmak üzere birçok insan, özellikle iç tasarımlar ve moda olmak üzere fikir bulmak için platformunu kullanıyor.

Pinterest'in işi, yıllık geliri 2020'de 1,69 milyar dolardan 3,64 milyar doların üzerine çıktığı için son birkaç yılda iyi bir performans gösterdi. Bu, tamamen organik olduğu düşünüldüğünde etkileyici bir büyüme oldu. 

Pinterest'in işinin yavaşladığına dair işaretler var. Perşembe günü açıklanan sonuçlar, gelirinin ikinci çeyrekte %17 artarak 998 milyon dolara yükseldiğini gösterdi. Geçen yılın aynı döneminde yüzde 21 büyümüştü. 

Pinterest'in aylık aktif kullanıcı sayısı, geçen yılın aynı çeyreğine göre %11 artarak 578 milyona yükseldi. Önemli ABD ve Kanada işletmesi 98 milyondan 102 milyon kullanıcıya sahipken, dünyanın geri kalanı 288 milyondan büyük bir artışla 329 milyona sahipti. 

ABD ve Kanada bölümü çok önemlidir çünkü en karlı olanıdır. Kullanıcı başına yaklaşık 7.29 ABD doları, Avrupa'da 1.30 dolardan çok daha yüksek ve dünyanın geri kalanında sadece 19 sent gelir elde ediyor. ABD ve Kanada ARPU'su da 1,74 dolarlık küresel rakamdan çok daha yüksek. CEO'su  şunları söyledi:

"İş dönüşümümüzün üçüncü yılında, Pinterest'in kullanıcılarımıza ve reklamverenlerimize sunma becerisine hiç bu kadar güvenmemiştim. Kullanıcılar için kişiselleştirilmiş bir alışveriş noktası ve reklamverenler için yapay zeka destekli bir performans platformu haline gelerek şimdiye kadarki en iyi ürün pazarımızı bulduk."

Pinterest'in rehberliği, üçüncü çeyrek gelirinin 1.03 milyar dolar ile 1.053 milyar dolar arasında olacağı ve %15 ile %17 arasında bir büyümeyi temsil edeceği yönündeydi. En üst düzey metrikleri geçme geçmişine bakılırsa, nihai rakamının tahminlerden daha yüksek olması muhtemeldir.

Pinterest'in rehberliği, analistlerin beklediğinden daha iyiydi. Analistler arasındaki ortalama tahmin, gelirinin %14,7'lik bir büyümeyi temsil eden 1,03 milyar dolar olacağı yönünde. 

Daha fazla oku: Altın kesişim modeli yaklaşırken Pinterest hissesi iyi bir satın alma mı?

PINS hissesindeki satışlar haklı mı?

Pinterest'in işine daha yakından bakıldığında, işinin ılımlı olduğu görülüyor ve bu da hisselerinin kazançlardan sonra neden düştüğünü açıklıyor. Yatırımcılar çoğunlukla kullanıcı büyüme metriğinin o kadar da güçlü olmadığından endişe duyuyorlar. 

Ancak, satışın aşırı tepki olma ihtimali var. ABD'deki ticari büyümesinin hala iyi olduğuna veya artık bir zamanlar olduğu gibi büyüme motoru olmayan bir şirket olduğuna inanıyoruz.

Ayrıca 2008 yılında başlatılan bir sosyal medyanın ivme kaybetmesi de normaldir. Aynı şey, ılımlı olan gelir artışı için de geçerlidir. Aslında, %17'lik gelir artışının etkileyici olduğuna inanıyoruz. 

En önemlisi, Pinterest hissesi, 21'in ileriye dönük bir kazanç katıyla işlem gördüğü için bir pazarlıktır. Buna karşılık, %18 oranında büyüyen Meta Platforms, 28'lik bir ileri kata sahip. 

Pinterest hisse senedi fiyatı teknik analiz

Günlük grafik, PINS hisse senedi fiyatının kazançlarının ardından $34.9'a düştüğünü gösteriyor. Bu düşüş, şirketin son derece düşüş eğilimli yükselen kama modelini oluşturmasının ardından gerçekleşti. 

%50 Fibonacci Geri Çekilme seviyesini ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamayı (EMA) yeniden test etti. Bu nedenle, hisse senedi bir miktar oynaklığa sahip olsa da, önümüzdeki haftalarda nihayetinde toparlanacağına inanıyoruz. 

Bir toparlanma, ortalama analistlerin tahminleriyle örtüşen 42,16 dolara sıçrayabilir.