Hintli yapay zeka şirketi Fractal Analytics, 3,5 milyar dolar değerleme ile 560 milyon dolarlık halka arz için başvuruda bulundu

Yapay zeka ve analitik hizmetlerinin önde gelen sağlayıcısı Fractal Analytics, Mumbai'de şirkete 3,5 milyar dolardan fazla değer biçebilecek bir ilk halka arz (IPO) başvurusunda bulundu.

Şirketin Salı günü yayınlanan listeleme belgesine göre, Hindistan'ın yapay zeka sektörünün en büyüklerinden biri olan teklif, yaklaşık 4.900 Rs (560 milyon $) toplamayı hedefliyor.

Halka arz yapısı ve yatırımcı katılımı

Önerilen halka arz, 1.279 Rs değerinde yeni bir hisse ihracını içerecek ve kalan 3.621 Rs, mevcut hissedarlar tarafından yapılan bir satış teklifinden gelecek.

Satışa katılan başlıca destekçiler arasında özel sermaye şirketleri TPG Inc. ve Apax Partners'ın yanı sıra iki önde gelen melek yatırımcı yer alıyor.

Her biri şirketin yaklaşık %10'una sahip olan Fractal'ın kurucuları, Grup İcra Kurulu Başkanı Srikanth Velamakanni ve Fractal CEO'su Pranay Agrawal, halka arzda hisse satmayacak.

Şirket, Hindistan'ın halka arz pazarındaki toparlanmanın yanı sıra yapay zeka ile ilgili işletmelere yönelik güçlü yatırımcı ilgisinden yararlanmayı hedefliyor.

Jefferies Financial Group, yıla durgun bir başlangıç yaptıktan sonra 2025'in ikinci yarısında yeni listelemeler yoluyla 18 milyar dolara kadar para toplanabileceğini tahmin ediyor.

Fractal'ın geçmişi ve operasyonları

2000 yılında beş Indian Institute of Management Ahmedabad mezunu tarafından kurulan Fractal, 2022'de Hindistan'ın ilk AI unicorn'u oldu.

Kurucu ortaklardan üçü o zamandan beri ayrılırken, Velamakanni ve Agrawal dümende kalmaya devam ediyor.

Şirket, Mumbai ve New York'taki iki genel merkezden faaliyet göstermektedir ve Citigroup Inc., Royal Philips NV ve Nestle SA'yı içeren küresel bir müşteri tabanına hizmet vermektedir.

Fractal'ın teklifleri, operasyonel verimliliği artırmak, yeni ürün geliştirmeyi mümkün kılmak ve sürdürülebilir tedarik zincirlerini desteklemek için tasarlanmış yapay zeka ürünlerini ve analitik hizmetlerini kapsar.

Firma ayrıca, üretken yapay zeka çözümleri geliştirmek için modellerini entegre ederek OpenAI ile ortaklık kurdu.

Mart 2025'te sona eren mali yılda Fractal, bir önceki yıla göre %25,9 artışla 2.765 Rs gelir ve 220 Rs net kar bildirdi.

Şirket, HindistanAI Misyonu kapsamında, hükümetin yerel yapay zeka teknolojileri oluşturma hedefiyle uyumlu olarak, yerli bir sağlık hizmetleri geniş dil modeli ve büyük bir akıl yürütme modeli oluşturmak için teklifler sundu.

Pazar görünümü ve stratejik konumlandırma

Halka arz, yapay zeka ve dijital dönüşüm teknolojilerine artan ilginin ortasında geldi.

Yapay zeka odaklı çözümlere yönelik küresel talep hızlandıkça, Fractal kendisini hem yerel hem de uluslararası varlığından yararlanarak lider bir kurumsal ortak olarak konumlandırıyor.

2025'in ikinci yarısında önemli miktarda fon toplaması beklenen Hindistan halka arz pazarı, Fractal'ın ilk çıkışı için olumlu bir zemin sağlıyor.

Analistler, şirketin gelir artışı konusundaki geçmişinin, yüksek profilli müşteri listesinin ve ulusal yapay zeka geliştirme girişimleriyle uyumunun önemli yatırımcıların ilgisini çekebileceğini belirtiyor.

Kotak Mahindra Bank, Morgan Stanley, Axis Capital ve Goldman Sachs Group Inc., halka arz için baş düzenleyiciler olarak görev yapıyor.

Fractal, hızla gelişen bir küresel pazarda yeteneklerini genişletmeye ve operasyonlarını ölçeklendirmeye çalışırken, teklif Hindistan'ın yapay zeka sektörü için önemli bir kilometre taşını işaret edecek.