Elliott iştiraki, Citgo'nun ana teklifini hararetli Delaware müzayedesinde 8.82 milyar dolara yükseltti

Elliott Investment Management'ın iştiraki, ABD'li rafineri Citgo Petroleum'un Venezüellalı ana şirketi PDV Holding için teklifini 8,82 milyar dolara çıkardı.

Bir mahkeme belgesinde duyurulan hareket, Venezuela ve ulusal petrol devi PDVSA'nın milyarlarca dolar borçlu olduğu alacaklılara geri ödeme yapmak için uzun süredir devam eden, mahkeme denetiminde bir açık artırmadaki en son bükülme.

Delaware merkezli müzayede bir yıldan fazla bir süredir devam ediyor ve ilk olarak Güney Amerika ülkesi ve PDVSA tarafından kredi temerrütleri ve kamulaştırmalardan kaynaklanan 15 alacaklının taleplerini ödemek için kuruldu.

Süreç, Citgo'nun değerlemesi konusundaki anlaşmazlıklar ve örtüşen yasal konular nedeniyle geçen yıl durdu ve Ocak ayında yeniden başlatılmasına neden oldu.

Rakip teklifler ivme kazanıyor

Geçen ay, bir Delaware Chancery Mahkemesi ustası, madencilik şirketi Gold Reserve'i içeren bir konsorsiyumdan 7,4 milyar dolarlık bir teklif önerdi. Bu, yarışmanın bahisleri artana kadar bir kafa için çerçeve oluşturuyor gibi görünüyordu.

Emtia tüccarı Vitol'ün bir yan kuruluşu, kısa bir süre sonra 8,45 milyar dolarlık bir teklifte bulundu ve Altın Rezervi liderliğindeki gruptan daha iyi performans gösterdi.

Ardından, Elliott'un iştiraki Amber Energy, müzayedede şimdiye kadar açıklanan en büyük rakam olan 8,82 milyar dolarlık gelişmiş bir teklifle girdi.

Amber Energy'nin teklifi, alacaklı Red Tree Investments'ın Salı günü dosyaladığı bir mektuba göre, temerrüde düşmüş bir Venezuela tahviline sahip olanları çözme planını bile içeriyor.

Elliott'un iştiraki için alacaklı desteği

İşletme bir mahkeme dosyasında, "Red Tree, Amber Energy'nin Delaware yasalarına göre PDVH hisseleri için en yüksek teklifi veren olduğuna ve kazanan teklif sahibi olarak seçilmesi gerektiğine inanıyor" dedi. Deklarasyon, bazı alacaklıların Elliott'un teklifine artan desteğinin altını çiziyor.

Reuters'e göre Amber Energy, başvuruya yanıt olarak herhangi bir kamuoyu yorumunda bulunmadı.

Citgo'nun etrafındaki riskler

Citgo, Venezuela devletine ait PDV Holdings'in en büyük yabancı varlıklarından biridir. PDV Holding ve iştiraki Citgo, Venezuela'nın devlet petrol holdingi PDVSA'nın birimleridir.

PDV Holding, Venezuela'nın borçlarından sorumlu olan tek taraftı. Delaware mahkemesi, bunun alacaklıların Citgo'nun ABD operasyonlarını iddialarını tatmin etmek için almaları için açık bir yol yarattığına karar verdi.

Mahkemenin kararı, alacaklıların yabancı bir devletin ABD topraklarındaki değerli ticari varlığını takip etmelerine izin veren nadir bir yasal köprü oluşturdu. Alacaklılar için PDV Holding'i satın almak, Citgo'nun rafineri ve yakıt dağıtım ağından para kazanmak için net bir yol sağlayabilir.

Karar yaklaşıyor

Mahkeme, hangi teklifin başarılı olacağını belirlemek için önümüzdeki hafta bir duruşma düzenleyecek. Milyarlarca doların tehlikede olduğu ve çok sayıda iyi sermayelendirilmiş teklif sahibinin rekabet ettiği bir ortamda, karar Venezuela'nın ülke dışındaki en önemli varlıklarından birinin mülkiyetini değiştirebilir.

Madencilik, emtia ticareti ve riskten korunma fonu çıkarları arasındaki rekabet, Citgo'nun stratejik ve finansal çekiciliğinin altını çiziyor. Aynı zamanda, Venezüella'nın yıllardır ödenmemiş kredilerini çevreleyen kapsamlı yasal ve mali manevrayı da vurguluyor.

Delaware davası, yalnızca iddiaların büyüklüğü nedeniyle değil, aynı zamanda devlete ait işletmeleri içeren diğer çatışmalar için emsal teşkil eden etkileri nedeniyle, yakın hafızada hala en çok izlenen egemen borç icra davalarından biridir.

Duruşma yaklaşırken, alacaklılar, teklif sahipleri ve Venezüellalı yetkililer, yıllarca süren dava ve siyasi çatışmayı sona erdirebilecek veya daha da kötüleştirebilecek bir karar bekliyorlar.