Piper Sandler, ikinci çeyrek kazançları öncesinde Nvidia için yükseliş görüyor

Piper Sandler, Nvidia hisseleri için fiyat hedefini 180 dolardan 225 dolara yükseltti ve bu da mevcut seviyelerden yaklaşık %23'lük bir artışa işaret ediyor.

Yatırım firması, güçlü ikinci çeyrek sonuçları ve devam eden talep ivmesi beklentilerini gerekçe göstererek hisse senedi üzerindeki aşırı ağırlıklı notunu yineledi.

Analist Harsh Kumar, firmanın tahminlerinin Temmuz çeyreği için fikir birliğiyle büyük ölçüde uyumlu olduğunu ve Ekim ayı için biraz altında olduğunu belirtti.

Bununla birlikte, ABD'li hiper ölçekli veri merkezi operatörlerinden gelen olumlu yorumlar ve Çin gelirlerinden gelen katkılarla desteklenen her iki çeyreğin rakamlarında da potansiyel bir artış bekliyor.

Nvidia'nın üç aylık sonuçlarını 27 Ağustos'ta açıklaması planlanıyor ve FactSet tarafından ankete katılan analistler, 45,76 milyar dolar gelir üzerinden hisse başına 1 dolar kazanç öngörüyor.

Nvidia'nın hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %0,2 düştü. Hisse senedi yıl içinde şu ana kadar %36 değer kazandı.

Güçlü talep arzı geride bırakmaya devam ediyor

Kumar'a göre Nvidia, 2025'in sonuna kadar devam etmesini beklediği bir durum olan "arzdan daha büyük talep" ortamında kalmaya devam ediyor.

Çin'e satışlar olmasa bile, ABD'nin yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) talebi, şirketin en son mimarisini sunma kapasitesini aşıyor.

Bu tedarik kısıtlaması, raf tabanlı sistemlere geçiş de dahil olmak üzere Nvidia'daki model değişiklikleri ve GB200 ürününün piyasaya sürülmesindeki gecikmelerle daha da artıyor.

Analist, bu faktörlerin Nvidia'nın sağlam bir sipariş hattına rağmen müşteri ihtiyaçlarını karşılama yeteneğini sınırladığını vurguladı.

Kumar, "NVDA'nın arz durumundan daha büyük bir talep içinde olduğunu düşünmeye devam ediyoruz" dedi ve arz dengesizliğinin kısa vadeli bir sorun olmadığının altını çizdi.

Piyasa performansı ve analist duyarlılığı

Nvidia hisseleri 2025'te şimdiye kadar %26'dan fazla arttı ve bu da şirketin yapay zeka ve HPC pazarlarındaki konumuna ilişkin devam eden iyimserliği yansıtıyor.

Piyasa duyarlılığı ezici bir çoğunlukla olumlu olmaya devam ediyor. LSEG tarafından takip edilen 65 analistten 58'i, hisse senedini satın alma veya güçlü satın alma olarak değerlendiriyor ve bu da Nvidia'nın büyüme beklentilerine geniş bir güven olduğunu gösteriyor.

Kumar'ın görünümü, ABD talebinin tek başına ivmeyi sürdürmek için yeterli olacağını öne sürse de, önümüzdeki çeyreklerde Çin ile ilgili gelirlerin beklenen dahil edilmesi ek bir destek sağlayabilir.

Firmanın daha yüksek fiyat hedefi, başka bir sağlam çeyrek beklentisi ve devam eden endüstri arka rüzgarları ile uyumlu.

Nvidia'nın yaklaşan kazanç raporu, yalnızca manşet rakamları için değil, aynı zamanda gelecek çeyrekler hakkında rehberlik ve tedarik zinciri kısıtlamalarına ilişkin güncellemeler için de yakından izlenecek.

Çiplerine olan talebin üretim kapasitesinin üzerinde ilerlemesiyle, şirketin üretim artışları ve yeni ürün zaman çizelgeleri hakkındaki yorumları yatırımcılar için kilit öneme sahip olacak.

Piper Sandler'ın görüşü, Nvidia'nın büyüme hikayesinin kısa vadeli operasyonel darboğazlara rağmen bozulmadan kaldığına dair bir inancı yansıtıyor.

27 Ağustos'taki kazanç açıklaması, analistler ve yatırımcıların, son sektör yorumlarında ima edilen güçlü talep eğilimlerinin ve potansiyel yükselişin teyidini beklemesiyle, hisse senedi için bir sonraki büyük katalizörü sağlayacak.