Analistler hizmet büyümesi ve inşaat patlaması gördükçe Otis hissesi toparlanmaya hazırlanıyor: satın almalı mısınız?

Otis Worldwide Corp.'un hisse fiyatı yılın büyük bir bölümünde yavaş bir düşüş yaşıyor, ancak en kötüsünün sona ermiş olabileceğine dair işaretler ortaya çıkıyor.

Hisse senedi yıl başından bu yana %3'ten fazla düşerken, iyileşen analist duyarlılığı ve ileride daha güçlü talep beklentilerinin desteğiyle geçen hafta %2'nin üzerinde değer kazandı.

2020 yılında Carrier Global ile birlikte United Technologies'den ayrılan asansör ve yürüyen merdiven üreticisi, küresel bir inşaat patlamasından yararlanmaya hazırlanıyor.

Büyüme özellikle Çin, Güney Kore ve Hindistan'da güçlü ve Otis'in hizmetler işi - yüksek binalarda eskiyen asansörlerin bakımı ve modernizasyonu - istikrarlı bir gelir kaynağı olmaya devam ediyor.

"Asansörler her yerde yaşlanıyor. Teknolojik ve estetik yenilemelere ihtiyaçları var. Otis'in başkanı, CEO'su ve başkanı Judy Marks, Barron's'a verdiği demeçte, her şey yükseliş ve hız ile ilgili" dedi.

Hizmetler işi sabit yastık sağlar

Analistler, şirketin daha yüksek marjlı hizmetler segmentinin kısa vadeli performansın anahtarı olacağını söylüyor.

Satın alma notunu koruyan Argus Research analisti Kristina Ruggeri, satış sonrası hizmetlerin tarifelerden muaf olduğuna ve eski ekipmanların güçlü talep yarattığı Çin'de büyümeyi hızlandırabileceğine dikkat çekti.

Otis ayrıca JP Morgan ve Wolfe Research'ten yükseltmeler aldı ve her ikisi de notlarını Sat'tan Tut'a yükseltti.

Kesin bir yükseliş çağrısı olmasa da, hareketler aşağı yönlü riskin azaldığına işaret ediyor.

Salı gününe kadar yıl başından bu yana yaklaşık %5 düşen hisseler, şu anda tahmini 2026 kazancının yaklaşık 19,7 katından işlem görüyor - S&P 500'ün 21,4 kat ve Otis'in tarihsel 22 kat ortalamasının altında.

ABD'de inşaat faaliyeti toparlanıyor

Marks, ABD inşaat faaliyetinin önemli bir göstergesi olan yükselen Dodge Momentum Endeksi'ne ve Nashville, Houston ve Dallas gibi pazarlardaki güçlü talebe atıfta bulunarak, Kuzey Amerika'da sipariş büyümesinin devam edeceğine olan güvenini koruyor.

Şirket, ABD ve Kanada'da art arda dört çeyrek düşük-orta on yüzde yeni sipariş büyümesi kaydetti.

Ayrıca, Eylül ayında geniş çapta beklenen bir Federal Rezerv faiz indiriminin, asansör alımlarını erteleyen müşterilerden gelen bastırılmış talebi serbest bırakabileceğini öne sürdü.

Marks, "Bir sonraki faiz indirimini ne zaman alacağımıza dair bastırılmış bir talep var" dedi.

Değerleme çekiciliği ve rekabet avantajı

Otis, bu yılki kazanç tahminlerinin 22 katıyla, beş yıllık ortalaması olan 25'in altında işlem görüyor ve analistler, önümüzdeki yıllarda yıllık %10'dan fazla kazanç büyümesi için konsensüs tahminleri göz önüne alındığında makul olarak görüyor.

Wall Street'in medyan fiyat hedefi, hisse başına 100 dolara yakın ve mevcut 89 dolar seviyesinin yaklaşık %12 üzerinde.

Hisse senedini Outperform'u değerlendiren RBC Capital Markets analisti Nick Housden, Otis'in bakıma en yüksek kar maruziyetine sahip olmasına ve sektördeki "en kaliteli şirket" olmasına rağmen, Avrupalı emsalleri Kone ve Schindler Holding'e kıyasla düşük değerde olduğunu söyledi.

Karışık teknik sinyaller sabır gerektirir

Piyasa duyarlılığı bölünmüş durumda.

AInvest'ten alınan veriler, piyasanın "değişken ancak yön olarak belirsiz" olduğunu ve uzun ve kısa sinyallerin büyük ölçüde dengeli olduğunu gösteriyor.

Fon akış skoru pozitif olsa da, giriş oranları düşük ve teknik göstergeler nötr kalıyor.

AInvest, "Agresif girişler erken olabilir" dedi.

AInvest, "Daha net bir trend ortaya çıkana kadar agresif girişleri ertelemeyi düşünün veya aşırı satım göstergelerinde bir stop-loss ile bir geri çekilme arayın" dedi.

Şirketin beklenen talebi sürdürülebilir kazanç artışına dönüştürme yeteneği, mevcut iyimserliğin sürdürülebilir bir ralliye dönüşüp dönüşmeyeceğini belirleyebilir.