Elliott Affiliate, 5.89 milyar dolarlık Citgo müzayedesinde kazanan olarak önerildi

Cuma günü geç saatlerde yayınlanan belgelere göre, bir Elliott Investment Management iştiraki, Citgo Petroleum'un ana şirketindeki hisselerin uzun süredir devam eden ABD mahkeme denetimindeki açık artırmasında tercih edilen kazanan olarak ortaya çıktı.

Süreci izleyen mahkeme tarafından atanan memur Robert Pincus, Elliott'un Amber Energy biriminin 5,89 milyar dolarlık teklifini, madencilik şirketi Gold Reserve'in daha yüksek bir manşet değerine sahip rakip bir teklifine rağmen destekledi.

Delaware mahkemesi tarafından yürütülen müzayede, alacaklıların Venezuela tarafından kamulaştırılan varlıkların ve yaklaşık on yıldır ödenmeyen borçların iadesi taleplerini çözmeyi amaçlıyor.

Tavsiye onaylanırsa, uzun süredir Venezuela'nın en değerli yabancı varlığı olarak kabul edilen Houston merkezli rafineri Citgo ile ilgili sorunların çözümüne yönelik önemli bir adım olacak.

İhale yarışı son aşamada kızışıyor.

Savaş, müzayedenin son günlerinde kızıştı ve teklif sahiplerini tekliflerini revize etmeye iten bağlantılı yasal davalardaki kararlarla körüklendi.

Delaware'deki Amerika Birleşik Devletleri Bölge Mahkemesi'nden Yargıç Leonard Stark'ın önümüzdeki ay yapılacak duruşmada nihai bir karara varması muhtemel.

Amber Energy'nin teklifi bu ayın başlarında daha iyi kabul edildi ve mahkemenin Gold Reserve'in yan kuruluşu Dalinar Energy'ye eşleşmeye çalışması için üç gün vermesine neden oldu.

Pincus'un en son açıklaması, Dalinar'ın değiştirilmiş 7,4 milyar dolarlık sunumunun Elliott destekli işlemle "eşleşmediğini veya aşmadığını" belirtti. Sonuç olarak, Amber'in önde gelen kişi olduğunu doğruladı.

Pincus, Altın Rezervi'nin çabalarını kabul ederken, Stark bir karar vermeden önce "araya giren olaylar" meydana gelirse mahkemenin yeni bir inceleme talep etme hakkını saklı tuttuğunu belirtti.

Söz konusu gelirlerin dağıtımı

Müzayede gelirleri, 2017'den beri hak talebinde bulunan 15 alacaklıdan oluşan 19 milyar dolarlık bir grubu hedefliyor.

Amber davasında gösterilen dosyalarda, Gold Reserve'in paketindeki 12'ye kıyasla, bu alacaklılardan yalnızca dokuzunu karşılamak için teklif verdikleri görülüyor.

Ancak, Amber'in teklifinin kendine özgü bir finansal anlaşması var. Citgo öz sermayesine bağlı temerrüde düşmüş bir Venezuela tahvilinin sahiplerinin %75'inden fazlası ile 2,13 milyar dolar nakit karşılığında ayrı bir anlaşmaya sahip.

Bu yan anlaşma, doğrudan Citgo'nun mülkiyet yapısıyla ilgili iddiaların büyük bir yüzdesinin çözülmesini kolaylaştırabilir.

Ayrıca Amber, Venezuela merkezli kamulaştırılan madencilik mülklerine karşı kısmi bir ödeme olarak Gold Reserve'e 500 milyon dolar sağladı.

Dosyalar, Gold Reserve'in böyle bir düzenlemeyi kabul etmediğini gösterdi.

Tavsiyeye yönelik zorluklar

Amber'in adaylığı sorgulandı. Gold Reserve, alacaklılar Siemens Energy, Consorcio Andino ve Valores Mundiales ile birlikte bu hafta Amber'in teklifini geçersiz kılmak için dilekçe verdi.

Davaya göre Pincus, Amber'in fiyatının daha üstün olduğuna karar vererek yerleşik ihale prosedürlerini ihlal etti.

Bu önergeler hala incelenmektedir ve mahkemenin nihai onay sürecini nasıl ele aldığı üzerinde bir etkisi olabilir. Başarılı olurlarsa, rakip tekliflerin değerlendirmesini yeniden açabilir veya ücretlendirme yapısını değiştirebilirler.

Venezüella'nın alacaklıları için daha geniş sonuçlar

Citgo müzayedesi, ülkenin son on yılın ortalarında gerçekleştirdiği kapsamlı temerrütler ve kamulaştırmalardan bu yana ABD mahkemelerinde Venezuela'ya karşı en büyük yaptırım girişimlerinden birinin parçası.

Enerji firmalarından tahvil sahiplerine kadar alacaklılar, kayıpları geri almak için bir kaynak olarak Citgo'nun değerini ele geçirdiler.

Delaware yargılaması, Citgo'nun kime ait olacağı sorusunu çözmenin yanı sıra, bir egemenlikle ilgili varlık ele geçirmeleri ve temerrütler söz konusu olduğunda Amerikan mahkemelerinin nasıl bir rol oynayacağına da karar verecek.

Amber'in teklifi, tahvil sahiplerine ve diğer alacaklılara yapılan ödemelerin nasıl yapılandırıldığı yoluyla rekabet eden iddiaları dengelemeyi amaçlıyor.

Yargıç Stark'ın gelecek ay vereceği nihai karar anahtar olacak.

Bununla birlikte, bu arada, müzayede, alacaklılar, yatırımcılar ve Venezuela'daki muhalefet siyasi partileri arasında devam eden bir anlaşmazlık alanı olmaya devam ediyor ve bu, çok çeşitli davacılardan gelen taleplerle mücadele ederken rafinerinin kontrolünü elinde tutmak için mücadele ediyor.

En azından şimdilik, Elliott'un Amber Energy'si, mahkeme onayına tabi olarak Citgo'nun ebeveyninin kontrolünü ele geçirmek için kazanan ilan edilmek üzere sıraya girdi.