Google'ın TPU işi, artan yapay zeka talebinin ortasında 900 milyar dolarlık bir fırsat olarak görülüyor

Alphabet Inc., yarı iletkenler söz konusu olduğunda Nvidia ile aynı nefeste anılmayabilir, ancak D.A. Davidson'daki analistler, Google'ın ana şirketinin yapay zeka (AI) hızlandırıcı pazarında zorlu bir yerli rakip olabileceğini savunuyor.

Firma, Alphabet'in büyüyen tensör işleme birimi (TPU) işinin, DeepMind AI araştırma kolu ile birleştiğinde, bu yılın başlarında tahmin ettiği 717 milyar dolarlık değerlemeden önemli bir artış olan 900 milyar dolar değerinde olabileceğini öne sürüyor.

TPU'lar yapay zeka geliştirmede ivme kazanıyor

Gil Luria liderliğindeki D.A. Davidson analistlerine göre, Google'ın özel olarak tasarlanmış TPU'ları, sınır AI laboratuvarlarında çalışan araştırmacıların ve mühendislerin artan ilgisini çekiyor.

Firma, makine öğrenimi ve yapay zeka iş yükleri için özel olarak oluşturulmuş bu hızlandırıcılar etrafında "olumlu duygular" kaydetti.

Google'ın Aralık ayında yaygın olarak kullanıma sunulan altıncı nesil Trillium TPU'ları şimdiden yüksek talep görüyor.

Büyük ölçekli çıkarım için özel olarak tasarlanan yaklaşan yedinci nesil Ironwood TPU'ların (eğitimden sonra AI modellerini çalıştırma süreci) benimsenmeyi daha da hızlandırması bekleniyor.

Performans ölçümleri çekiciliğini vurguluyor: TPU'lar 42,5 exaflop'a kadar ölçeklenebiliyor ve yüksek bant genişliğine sahip bellek kapasitesindeki iyileştirmelerden yararlanıyor.

Analistler ayrıca, çiplerin maliyet verimliliğine de dikkat çekti ve bu da Google'ın dahili altyapısının ötesine geçmeyi sağlıyor.

Ortaklıklar ve rekabetçi konum

Alphabet şimdiye kadar TPU üretimi için yalnızca Broadcom Inc. ile ortaklık kurdu.

Ancak raporlar, şirketin Ironwood nesli için Tayvan merkezli MediaTek Inc. ile bir işbirliği araştırdığını gösteriyor.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.'ya yakınlık, MediaTek'in daha düşük maliyetlerle çip sağlama yeteneğiyle birleştiğinde, potansiyel değişimin arkasındaki temel motivasyon olarak görülüyor.

Bu arada, önemli AI firmaları TPU'ları giderek daha fazla benimsiyor.

Startup Anthropic, AWS'nin şirkete yaptığı 8 milyar dolarlık yatırıma rağmen, Amazon Web Services'in Trainium çiplerinden potansiyel çeşitlendirmenin sinyalini veren TPU çekirdek mühendislerini işe alıyor.

Elon Musk'ın xAI'si, ekosistemi Google'ın dahili ortamı dışında daha erişilebilir hale getiren JAX-TPU araçlarındaki iyileştirmeler nedeniyle de ilgi gösterdi.

Google tarafından geliştirilen JAX, Python'da yüksek performanslı uygulamalar için tasarlanmış bir sayısal hesaplama kitaplığıdır.

D.A. Davidson'ın verileri, artan ilgiye işaret ediyor: Firmanın DaVinci Geliştirici Veri Kümesi'ne göre, Google Cloud'daki TPU'lar etrafındaki geliştirici etkinliği Şubat ve Ağustos ayları arasında yaklaşık %96 arttı.

Değerleme ve analist görünümü

D.A. Davidson analistleri, Alphabet'in yapay zeka yarı iletkenlerindeki yeterince takdir edilmeyen konumunu kabul etmelerine rağmen, yakın vadeli bir bölünme olasılığı konusunda temkinli olmaya devam ediyor.

Google'ın "büyük bir patlama ayrılığının" hissedar değerini ortaya çıkarabileceğini savunuyorlar, ancak mevcut ortamda böyle bir hareketi olası görmüyorlar.

Yapısal bir ayrılık olmadan, Alphabet'in TPU ve DeepMind operasyonları, analistlerin işi "iyi bir şekilde değersiz" bıraktığına inandıkları daha geniş portföyüne gömülü olmaya devam ediyor.

Yine de D.A. Davidson, nötr notunu korurken Google hisseleri için fiyat hedefini 190 dolara yükseltti.

Şimdilik, Nvidia, AI donanımında manşetlere ve pazar payına hakim olmaya devam ediyor.

Ancak büyük ölçekli çıkarım ve uygun maliyetli hızlandırıcılara olan talep arttıkça, Alphabet'in TPU'ları hem yatırımcılar hem de yapay zeka geliştiricileri için sessizce ortaya çıkan bir alternatifi temsil edebilir.