Buffett KHC'deki hissesini satarsa Kraft Heinz hissesi ne kadar düşebilir?

Efsanevi yatırımcı Warren Buffett'ın Kraft Heinz'ın (NASDAQ: KHC) kurumsal bölünmesine ilişkin son açıklamaları, gıda devine olan uzun vadeli bağlılığı hakkında spekülasyonlara yol açtı.

Bir zamanlar Kraft ve Heinz arasındaki birleşmeyi savunan Berkshire Hathaway'in milyarder CEO'su, şirketin geçen hafta bir bölünme planlarını açıklamasının ardından hayal kırıklığını dile getirdi .

Bu, hem yatırımcıların hem de analistlerin "Omaha Oracle"ının KHC hisselerinden tam bir çıkış yapmayı düşünüp düşünmediğini merak etmesine neden oluyor.

Kraft Heinz hissesi, 2025'te zaten daha geniş piyasanın altında performans gösterdi ve Buffet'ın elden çıkarılması önümüzdeki aylarda düşüşü hızlandırabilir.

Buffett, Kraft Heinz hisselerinde keskin bir çöküşü tetikleyebilir

Buffett'ın KHC hissesi üzerindeki etkisi sadece sembolik değil, aynı zamanda yapısaldır.

Holdingi Berkshire Hathaway, şu anda paketlenmiş gıda devinde %27,5 hisseye sahip en büyük hissedar.

Toplamda, Berkshire şu anda yaklaşık 11 milyar dolar değerinde yaklaşık 330 milyon Kraft Heinz hissesine sahip.  

Yatırımcılar zaten Buffett'in duyarlılığına duyarlılık gösterdiler.

Kraft Heinz hissesi , duyurulan bölünmedeki hayal kırıklığını dile getirdiğinde yaklaşık %8,0 düştü ve milyarderin ipuçlarını ne kadar yakından takip ettiklerinin altını çizdi.

Bu nedenle, tam elden çıkarmanın uzun vadeli mahkumiyet kaybına işaret edeceğini ve potansiyel olarak hem perakende hem de kurumsal sahiplerden panik satışlarını tetikleyeceğini varsaymak mantıklıdır.

Riski birleştirmek bir likidite şokudur. KHC'nin günlük işlem hacmi 7 milyona kadar çıkıyor.

330 milyon hissenin boşaltılması - kademeli olarak bile - emir defterini boğacak ve kalıcı bir çıkıntı yaratarak fiyatları haftalarca veya daha uzun süre düşürecektir.

Buffett'ın önceki elden çıkarmaları piyasaları nasıl sarstı?

Buffett'ın çıkışları, özellikle stratejik bir dönüşe işaret ettiklerinde, tarihsel olarak piyasaları sarstı.

Holdingi Berkshire Hathaway, IBM hissesini azalttığında, yatırımcıların beklentilerini yeniden ayarlamasıyla eski BT firmasının hisseleri birkaç hafta içinde yaklaşık %10 düştü.

Ardından, COVID krizi sırasında, Buffett'in havayolu hisselerinden ani çıkışı, %20'ye varan düşüşleri tetikleyerek sektör genelinde paniği artırdı. Aslında, daha sessiz çıkışlar bile bir iz bıraktı.

Buffett'ın Kraft Heinz anlaşmasındaki orijinal ortağı 3G Capital hissesini azalttığında, hareketin daha az duyurulmasına rağmen KHC hissesi yaklaşık %8 düştü.

Bu emsaller, Buffett'in Kraft Heinz hisselerinden çıkışının, yürütme tarzından bağımsız olarak muhtemelen bir kırmızı bayrak olarak yorumlanacağını gösteriyor.

KHC hisselerindeki potansiyel düşüşün tahmin edilmesi

Yukarıda bahsedilen tarihsel tepkilere, piyasa yapısına ve duyarlılık dinamiklerine dayanarak, Buffett'ın Nasdaq'ta listelenen firmadaki tüm hissesini satması durumunda Kraft Heinz hisselerinde %15'e varan ani bir düşüş beklemek doğru olur.

Stratejik alıcılar ortaya çıkmazsa, KHC hissesi, genel düşüşü birkaç hafta içinde %20'nin üzerine çıkaran uzun süreli bir baskıyla karşı karşıya kalabilir.

Ve en kötü senaryoda, düşük kazançlar veya makro ters rüzgarlarla birleştiğinde, toplam %30'dan fazla bir düşüş muhtemeldir.

Warren Buffett'ın, diğer hissedarlar da aynı teklifi almadıkça bir blok teklifini kabul etmeye istekli olmadığını zaten doğruladığını unutmayın - bu, gizli bir çıkış potansiyelini sınırlar ve daha geniş bir piyasa kesintisi olasılığını artırır.