Nikkei 225 Endeksi'nin rekor seviyeye yükselmesinin başlıca nedenleri

Nikkei 225 Endeksi, Japonya'da enflasyonun yumuşaması ve Japonya Merkez Bankası'nın faiz oranlarını değiştirmemesinin ardından tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak güçlü yükselişini sürdürdü. Yılbaşından bu yana en düşük seviyesi olan 30.745 Yen'den keskin bir artışla 45.652 Yen gibi rekor bir seviyeye sıçradı. 

Bu makale, endeksin son birkaç ayda yükselmesinin en önemli nedenlerini araştırıyor.

Nikkei 225 Endeksi, BoJ'un faiz artırımlarına direnmesiyle yükseldi

Nikkei 225 Endeksi'nin bu yıl yükselmesinin ana nedenlerinden biri, BoJ'un inatla yüksek enflasyon oranına rağmen faiz oranlarını artırmaya direnmesidir.

Devam eden duraklama, bankanın negatif faiz oranlarından çıkıp on yıllardır ilk kez faiz artırımları yaptığı 2024'te yaşananlardan farklı.

Enflasyon doğru yönde ilerlemeye başladığı için banka muhtemelen faiz oranlarını bir süre daha mevcut seviyede tutacaktır.

İstatistik kurumu tarafından yayınlanan bir rapor, manşet Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Temmuz'daki %3,1'den Ağustos'ta %2,7'ye gerilediğini gösterdi. Çekirdek TÜFE de 2,7'ye gerilerken, gıda ve enerji hariç enflasyon %3,4'ten %3,3'e geriledi.

Japonya Merkez Bankası yaptığı açıklamada Cuma günü faiz oranlarını değiştirmeyerek %0,5'te bıraktı ve verilere bağımlılığını sürdürdü. Açıklamada şöyle denildi:

Bazı analistler bu yıl ya da 2024'te faiz artırımı beklerken, enflasyon düşmeye devam ederse BoJ'un bunu yapmaya direnme ihtimali var.

Toplantının bir diğer dikkat çekici sonucu ise yetkililerin piyasayı istikrarsızlaştırmamak için borsada işlem gören fonlarını ve Japonya'daki gayrimenkul yatırım ortaklıklarını kademeli olarak satmaya karar vermesiydi.

Warren Buffett Japonya yatırımları

Nikkei 225 Endeksi, dünyanın en iyi yatırımcılarından biri olan Warren Buffett'ın ifade ettiği güven sayesinde sıçradı.

Buffett, Mitsubishi, Mitsui, Marubeni, Itochu ve Sumitomo gibi en büyük Japon ticaret evlerinde hisse biriktirmeye başladı. Şu anda çoğu Mitsubishi'de olmak üzere bu şirketlerin her birinde en az 3 milyar dolar değerinde hisseye sahip.

Geçen yıl Japonya'ya yaptığı bir ziyarette Buffett, Japonya'nın güçlü bir savunucusu olduğunu ve Japonya'nın değeri oldukça düşük olan bazı şirketlere sahip olduğunu belirtti. Bu eylem yatırımcıları Japonya'ya akın etmeye teşvik etti.

Japonya ve ABD ticaret anlaşması

Nikkei 225 Endeksi de ABD ve Japonya'nın bir ticaret anlaşmasına varmasının ardından sıçradı. Anlaşmada, Japon mallarına %15 gümrük vergisi uygulanırken, Japonya yılda yaklaşık 8 milyar dolar değerinde tarım ürünü satın almayı taahhüt ediyor.

En önemlisi Japonya, yarı iletkenler, gemi yapımı ve imalat gibi yönetimin tercih ettiği sektörlere 550 milyar dolar yatırım yapmayı kabul etti. Donald Trump'a göre bu yatırımlardan elde edilen kârın büyük kısmı ABD'ye gidecek.

Yüzde 15'lik bir gümrük vergisi Japonya için kötü bir şey olsa da, anlaşma kesinlik getirdi ve bu da yatırımcıları borsaya çekti. Bu aynı zamanda Güney Kore'nin KOSPI, Avustralya'nın ASX 200 ve Alman DAX gibi diğer önde gelen endekslerin neden yükseldiğini de açıklıyor. 

Nikkei Endeksi güçlü teknik özelliklere sahip

Nikkei Endeksi de yüksek momentuma işaret eden güçlü teknik özellikleri nedeniyle sıçradı.

50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalırken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD yükselmeye devam etti.

Bu nedenle en olası senaryo, boğaların bir sonraki kilit direnç olan 46.000 Yen'i hedeflemesiyle endeksin yükselmeye devam etmesidir. 

Alternatif senaryo, endeksin geri çekilmesi ve bu yılın Ağustos ayındaki en yüksek dalgalanma olan 43.855 Yen'deki  önemli destek seviyesini yeniden test etmesidir.